Что происходит с металлом в россии

Обновлено: 02.05.2024

Режим санкций закрыл часть западных рынков для российских металлургических компаний. Что ждет российский рынок металлопроката в этих условиях? Снизятся ли цены, смогут ли обрабатывающие компании использовать сложившуюся ситуацию для технологического прорыва, или, напротив, мы увидим рост цен в условиях снижения уровня конкуренции и отсутствия доступа к технологиям? Рассмотрим прогнозы цены на металлы в России в текущем году от ключевых игроков.

От чего зависят цены на металлы?

Цены на металлы формируются на рынке и отражают баланс спроса и предложения, который в свою очередь определяет не только объем производства сырья и сложность изготовления конкретных изделий, но и действия регуляторов разных стран и объединений.

Внутренние цены на различные металлы также формируются под воздействием внешних факторов. В частности, цены на металлопрокат определяют:

Внешнеэкономические факторы, в т.ч. на прокат российского производства. Влияет спрос на прокат в мире, курс доллара и евро. Северсталь, Магнитогорский и Новолипецкий металлургические комбинаты и другие компании обычно повышают цены на свою продукцию, когда снижается стоимость рубля. Повышение котировок естественным образом происходит как для внешнего, так и для внутреннего рынков. В настоящее время Россия фактически отрезана от мировой экономики, от мирового рынка капитала, но не все контракты разорваны, продажи на экспорт продолжаются. А внутренняя торговля становится управляемой, т.е. власть начинает регулировать котировки вручную, с целью сохранения баланса в экономике, иначе многих банкротств не избежать. Как это скажется на работе компаний, спрогнозировать точно не может никто. В этих условиях прогнозы на металл в 2022 во многом будет зависеть от развития внешнеполитического конфликта.
Сезонность. Значительная часть потребителей металлопроката – строительные компании. Большая часть работ по монолитному строительству выполняется в период с марта по октябрь, и именно в этот период спрос находится на максимуме. Но доменное производство продолжает работать в прежнем режиме, поэтому в сезон спрос возрастает на фоне неизменного предложения, а цены растут.
Технические ограничения. Производство металлопроката требует наличия сложного машиностроительного оборудования. Производителей, которые выпускают уникальные производственные комплексы, не много, немного на рынке и производящих металлы компаний. Поэтому в периоды выполнения ремонтно-профилактических работ, когда встает целая линия на одном из предприятий, образовывается дефицит продукции на рынке. В случае ЧП на производстве котировки обычно взлетают во всем мире.
Качество продукции и другие особенности товара. В мире существует несколько стандартов аналогичных ГОСТ, при их формировании использовались различные критерии и часто сравнивать (сопоставлять по характеристикам) металлы разных стандартов невозможно. Кроме того, в рамках одного и того же ГОСТа допускается различное отклонение. На практике это означает, что металл крупной «Северстали», обладающей дорогостоящим оборудованием, будет лучшего качества, чем металл того же стандарта, но выпущенный небольшим предприятием. Отличается качество сварных швов, количество и объём примесей, имеют значение особенности изготовления (к примеру, катаным или сварным способом), сортамент (лист стоит дешевле профлиста и т.п.).
Особенности оформления заказа. Влияет размер партии, форма оплаты, особенности доставки.

Эти факторы оказывают ключевое влияние в стандартных условиях. Однако сейчас, когда Россия находится под жестким санкционным давлением, ключевое влияние на котировки оказывает правительство страны. В этих условиях многие считают, что прогноз цены на металл на 2022 во многом не имеет смысла, так фактически они определяются произвольно, что не совсем так. Возможности регулятора ограничены объективными факторами: спросом, предложением, себестоимостью и др.

Подписывайтесь на наш Telegram канал

Последние события и изменение цен на металлы

Существенное влияние на работу металлургических компаний оказали санкции Евросоюза, США и ряда других стран, наложенные на Россию за действия в Украине. Большая часть мер не коснулась сектора. Но полностью избежать ограничений все же не удалось.

До введения 4 пакета РФ была крупнейшим поставщиком стали в Евросоюз. После наложения санкций представители отрасли заговорили о том, что экспорт многократно сократится, а внутренний рынок «схлопнется», когда снижение потребления подорожавшего товара происходит за счет снижения качества выпускаемой продукции.

Подключившийся к решению проблемы регулятор настоятельно рекомендует производителям удерживать цены на прежнем уровне или даже снизить их. Пока государство не будет регулировать ценовую политику компаний нормативными актами, но будет осуществлять контроль исполнения рекомендации «по возможности сдерживать и снижать цены».

В ответ на действия регулятора производители стали и трейдеры провели переговоры и объявили об установлении максимальной наценки на металлопрокат на уровне 12%. Для сравнения, в прошлом году, когда этот показатель регулировался рынком, он достигал 20%. Таким образом, вновь установленная наценка составит почти в 2 раза меньше, чем наценка предыдущего года. Это сильно ударит по металлургическим компаниям в условиях уменьшения объема продаж в связи с сокращением объема экспорта, но выбора фактически нет.

Что говорят аналитики о ценах на металлы в РФ в 2022 году?

По мнению Олега Тюрпенко, представляющего одного из крупнейших металлотрейдеров « Металлсервис», 12% — это разумный минимум в условиях высокой ставки Центробанка, которая в настоящий момент составляет 20%. По оценке эксперта 6,5% будет направлено производителями на оплату кредитов, 2% на покрытие, так называемой, отсрочки платежей, которая в обычном режиме составляет календарный месяц. Таким образом, о высоких прибылях в новых условиях говорить не приходится.

При этом представитель Минпромторга на совещании с представителями отрасли говорил о целесообразности установления наценки трейдеров на уровне до 7%. По мнению представителя регулятора оптимальным является показатель в диапазоне 3-7%.

Представители металлургов смогли смягчить позицию власти и согласовали в итоге 12%. Но соблюдаться они должны жёстко. В Минпромторге считают, что все контракты должны быть перезаключены на новых условиях. Трейдеры, не готовые принять такие правила игры, будут вынуждены уйти с рынка.

Таким образом, власть настаивает на стабилизации цен, даже если это произойдет ценой банкротства ряда трейдеров. В результате, череда слияний и поглощений должна привести к стабилизации ситуации, ухода от «болтушки», когда переизбыток сменяется дефицитом. Фактически мы может говорить о переходе к регулируемым ценам на металлы.

Прогноз цен на металл в России на 2022 год

По мнению аналитиков выстроить ясную перспективу и сделать реалистичный прогноз цены на металл на год в настоящих условиях невозможно. Александр Котлов, представитель пресс-службы КУМЗа, считает, что ситуация меняется и уточняется ежедневно. Для поддержания баланса, полагает представитель «Универ Капитала» Артем Тузов, недостаточно зафиксировать цены, государство должно обеспечить спрос.

Заключение

Санкции оказывают влияние на цены на металлы на мировом рынке в сторону повышения. Под давлением оказываются обрабатывающие предприятия всего мира, так как Россия, а также Украина, занимали существенную долю в общем объеме рынка металлопроката. Избежать череды банкротства помогают действия регуляторов. Однако в конечном итоге все будет зависеть от исхода переговоров между российской и украинской сторонами, а также странами Запада, выступающими в качестве посредника.

Когда подорожает металл в 2022 году?

Рост цен на металл за пятилетие (2016-2021 годы) составил 105 % по данным Лондонской биржи металлов. Резкий рост показал 2021 год, который словно «опомнился» от пандемии и продемонстрировал миру потребность в сырье для строительства, массового промышленного производства. К увеличению расценок привели разные события, включая строительный «бум», восстановление мировой экономики после локдауна. Листовой прокат и арматура получили наибольший спрос. Их стоимость в 2021 году выросла в полтора-два раза. Цветной металлолом тоже активно дорожал. Медь выросла в цене на 80 %, а латунь — на 60 %. Дефицит металла после пандемии к весне 2021 года, смещение сроков поставки сырья из-за действующих ограничительных мер, нестабильность в финансово-кредитной сфере и льготная ипотека послужили причинами удорожания металла. Прогнозы о стабилизации рыночных условий и снижении цен к январю-февралю 2022 года не сбылись. Мировая экономика пошатнулась из-за ввода санкций ЕС и США после начала спецоперации на Украине.

Скачок цен на металлы в начале 2022 года

Колебания валютного курса, экономическая изоляция России, жесткие санкции против крупных металлургических компаний («Северсталь», «НЛМК», «Евраз», «ММК», «Русал», «Норникель») в первом квартале 2022 года привели к росту цен на 15-25 %. Его спровоцировало и удорожание нефти до рекордных 120 долларов за баррель. Скачок цен за первый квартал 2022 года наблюдался и на рынке арматуры. Сводный индекс вырос на 10 %, что привело к обновлению исторического максимума. Скачок котировок был дополнительно спровоцирован удорожанием легирующих компонентов и железной руды, электроэнергии и транспортных услуг.

На графике наглядно продемонстрирован рост цены на арматуру А500С в первом квартале 2022 года:

Повышение стоимости коснулось и черных, и цветных металлов. К примеру, цена меди в марте 2022 года превысила исторический максимум и достигла 10 000 долларов, а никеля — 100 000 долларов за тонну. Алюминий, палладий и цинк подорожали на 25% к марту 2022 года. Напомним главные причины резкого скачка цен на металлы в начале 2022-го:

изменение курса нацвалюты;
растущий спрос и неопределенность на рынке;
разрушение многочисленных логистических цепочек;
удорожание энергоносителей;
проблемы с доступом к импортному оборудованию и его комплектующим из-за санкций.

Резкое снижение цен на металлы во второй половине 2022 года

Государство определило основные направления для снижения цен на металлы после его взрывного роста. Заместитель главы Минпромторга на мартовском совещании фактически потребовал сократить стоимость. Виктор Евтухов отметил, что цены на основные виды металлопродукции «не устраивают» потребителей и их необходимо «скорректировать». После этого с собственниками металлургических компаний встретился и начальник ведомства. Денис Мантуров призвал к установлению «прозрачных» котировок, чтобы избежать острой потребности в их принудительном регулировании. Политика сдерживания помогла опустить цены в среднем на 10-12 %.

К другим мерам относится снижение уровня реализации валютной выручки для металлургов-экспортеров на 30 %. Новый 50-процентный лимит в силе с 24 мая 2022 года. Вместе с падением экспортных объемов (потери гигантов в металлургии достигают пяти миллионов тонн), укреплением рубля к резкому падению привели и проблемы с переориентацией на Восток. Китай и сам богат производственными мощностями, но может закупать сталь с большим дисконтом. Это не выгодно российским металлургам. Для повышения конкурентоспособности, увеличения объемов продажи цены пришлось резко снизить — на 40 % в среднем. Немаловажным фактором проблемного положения металлургических «гигантов» стало и увеличение экспортных пошлин на чермет — на 190 евро за тонну.

Пример резкого падения цены на оцинкованный лист с начала марта 2022 года на графике:

Динамика цен: что происходит сейчас

1. Отрицательная динамика цен на листовой металл (г/к)

2. Отрицательная динамика цен на арматуру А500

3. Динамика цен на трубы (о/ц, электросварные)

4. Динамика цен на профнастил

Когда цены вырастут: предпосылки и основные факторы

Перестройка экономики, смена ориентиров на восточные страны (поставки до четырех миллионов тонн в год). Зыбкая надежда на Китай, Индию и развивающиеся страны может оправдаться, но без спешки. Сейчас азиатам нужен дисконт (не менее 25 %), но потребность в сырье для последующей перепродажи может возрасти. Но предприниматели не верят в быстрый рост цен до конца 2022 года. Представители ООО «Талвтормет» отмечают, что закупочную цену на килограмм чермета пришлось снизить с тридцати двух до восемнадцати рублей. Перестройка экономики потребует немалого времени, которого нет у металлургов, находящихся под санкциями.
ВВП перестанет снижаться в среднесрочной перспективе. Министерство экономического развития подготовило благоприятный прогноз, согласно которому спад ВВП в 2022 году составит всего 7,5 % вместо ожидаемых 9,2 %. В 2023 году рост будет нулевым, а к 2024 года — достигнет 1,8% (источник: РБК).
Субсидирование экспорта металлов. Об этом заявил заместитель главы Минпромторга Виктор Евтухов на ПМЭФ-2022. Субсидирование станет обязательной мерой, поскольку внутренний спрос на сталь ниже предложения, а экспортные цены не являются эффективными при нынешнем «крепком» рублей. Еще в мае «Русская сталь» (ассоциация, объединяющая «Северсталь», «НЛМК», «Евраз») предупредила российское правительство о том, что отрасль терпит убытки, а производственные мощности приходится сокращать. Снижение налогов и ослабление рубля стали приоритетными требованиями металлургов. Но пока в планах только экспортные субсидии, о чем и сообщил Виктор Евтухов.

Прогнозы и мнения

К росту цен на металлы, по мнению главы корпорации «Исток» Олега Масленникова, уже в августе 2022 года может привести укрепление американской валюты и ослабление рубля. Эксперт полагает, что есть вероятность «отложенного» спроса на металлоизделия. К концу 2022 года может потребоваться восстановление огромных территорий — строительство многоэтажных домов. Тогда спрос на внутреннем рынке резко взлетит, что приведет к повышению цен. Правда, Масленников не называет четких сроков. По мнению руководителя «Истока», «отложенный» спрос может не сработать. Есть и другие мнения по поводу повышения цен на металлы:

эксперты «МетОптТорга»ждут повышения расценок к концу 2022 года — в среднем на 15-20 % на цветмет и чермет;
аналитики ООО «Актитрейд» прогнозируют увеличение стоимости сырья из-за грядущего энергетического кризиса на Западе, дефицита. Может последовать рост цен на металлы к началу 2023 года;
председатель правления крупного машиностроительного кластера Сергей Майоров ждет закрытия заводов из-за простоя, постепенного выхода компаний с рынка. Росту цен, по его мнению, может помочь только ускорение внедрения металла в строительство зданий и переориентация экспорта на азиатские рынки;
основатель корпорации DS Consulting Денис Саляхутдинов прогнозирует рост стоимости золота к концу 2022 года. Цена тройской унции повысится на 37 % до 2 500 долларов.

Полагаю, что ослабление рубля до 70-80 единиц за доллар, рост спроса на сталь на внутреннем рынке, правительственные меры, дефицит сырья смогут повысить расценки на металлы к началу 2023 года на 5-10 %. Интенсивность подорожания металлоизделий зависит и от того, насколько быстро их начнут использовать для строительства зданий. Чем скорее это произойдет, тем раньше металлурги смогут поднять цены на востребованный товар.

В Центробанке заявляют, что курс должен остаться «плавающим». Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в начале июня подчеркнула, что никто не намерен специально «ослаблять рубль». Поэтому рассчитывать на скорейшее укрепление доллара не приходится. Для реального роста расценок на цветные и черные металлы должно сойтись несколько факторов. Это ослабление рубля, стимуляция внутреннего спроса за счет строительства домов на металлокаркасах, дефицит энергоресурсов.

Цены на металл во втором полугодии 2022 года

Российский рынок металлолома в 2021 году развивался активно, хотя уровень экспорта снизился на 13% в сравнении с 2020-м. Перспективы в начале текущего года были «радужными». Подъем сырьевых рынков вел к росту цен на металлолом и готовую продукцию из стали, никеля, цинка. Но дополнительные санкции, наложенные ЕС и США на металлургических гигантов («Норильский никель», «НЛМК», «ММК», «Северсталь»), запреты на экспорт, проблемы с импортом многих товаров спровоцировали движение вниз. Заводы перестали удерживать высокие цены из-за проблем с логистикой, отсутствия возможностей для сбыта продукции. Металлолом подешевел на тридцать процентов.

Вторая половина 2022 года: аналитика и прогноз по ценам на металлы

Четкая тенденция снижения цен на металл еще на 10-15% ожидаема, по мнению управляющего руководители аналитической корпорации «Исток». Олег Масленников подчеркивает, что «примерно 16 тысяч рублей за тонну металлолома — не предел» (Источник: статья). Уже конце июня компаниям придется снизить стоимость до этого уровня. Но Масленников отметил, что коснется столь резкое снижение не всех металлургов. Предприятия трубного проката и военной, оборонной промышленности могут сохранить условный уровень на 20 тысячах рублей за тонну.

Переломным моментом может стать август. Именно в конце лета идет формирование зимних запасов, появляется понимание того, какими будут цены. Глава «Истока» считает, что к росту цен могут привести события, не связанные с металлургией, - к примеру, укрепление доллара по отношению к российской национальной валюте.

Создание запасов не должно сильно отразиться на ценах металлолома, по мнению эксперта. Для большинства металлургических компаний этот природный ресурс является возобновляемым. Поэтому «смысла в запасах ради запасов нет». Спрос на стальную продукцию во второй половине 2022 года может остаться неопределенным. Поэтому и вложение денег в возобновляемые ресурсы нецелесообразно.

Олег Масленников подчеркнул, что на отложенный спрос к концу лета надежды мала. Он возникнет позже, когда стартует восстановление зданий. Тогда и спрос, и цены могут снова вырасти. Но точных дат, когда «выстрелит» отложенный спрос, эксперт не называет.

Предотвратить рост на внутреннем рынке: какие меры принимаются

Сейчас доля лома в сталелитейных производствах достигает 12-13% от общего объема сырья, а в электросталеплавильных — до 95%. Глава кабмина РФ уже подписал постановление, согласно которому вводятся квоты на вывоз лома металлов. Новые правила устанавливают пошлину в размере 290 евро за тонну при превышении экспорта металла на 540 тысяч тонн. Они действуют только для вывоза за пределы ЕАЭС. Данное решение должно полностью закрыть потребности металлургов и исключить возможный прогнозируемый рост цен.

Санкции для гигантов в металлургии РФ: как отразятся на ценах

Под санкции Запада попали НЛМК (чугун и сталь), «Северсталь», ММК (железная руда, сталь, чугун), «Русал» (алюминий), «Норильский никель» и «Евраз» (сталь). Европа для них закрыта, возникают существенные проблемы с отгрузками. Объемы производства сокращаются, поскольку металлы некуда экспортировать.

Перенасыщение внутреннего рынка ведет к падению стоимости металлопроката, но это и является приоритетной целью властей на данном этапе. Аналитик Виталий Калугин подчеркивает, что серьезную роль играет и сокращение строительства. «Пандемийный» бум закупок миновал. Сейчас гигантских строек нет, многие застройщики замораживают проекты, что еще больнее бьет по металлургам.

«Северсталь» под угрозой

В начале июня 2022 года санкции США против «Северстали» были расширены. Они коснулись подконтрольных компаний и главного акционера — Алексея Мордашова с членами его семьи. Америка прекратит все операции с корпорацией до 31 августа.

Эта новость обрушила стоимость акций компании на 15%. Американские санкции могут негативно отразиться на обслуживании долговых обязательств «Северстали». Если они будут расширены, компания может лишиться до 40% экспортной выручки. Наряду с понижением цен на внутреннем рынке потери могут иметь фатальные последствия для крупнейшего поставщика стали.

Китай и Индия: новые направления или ложные надежды?

Масштабная переориентация продаж металлопроката на азиатское направление ждет всех российских «гигантов» в этой сфере. Но аналитики не делают впечатляющих прогнозов. По мнению эксперта ИК «Велес Капитал», Азия занимает очень низкую долю в структуре продаж российских металлургов. Он подчеркивает, что та же «Северсталь» получала до 34% выручки от поставок в Европу. Каких либо существенных объемов в Китай компания не поставляла. Это касается и других поставщиков. Сравним выручку крупных экспортеров в 2021 году:

ММК — 7% на Европу и 4% на Азию;
«Мечел» — 18% на Европу и 2% на Азию;
«Металлоинвест» — 29,3% на европейский рынок и 8,5% на азиатский.

Для выстраивания клиентской базы придется потратить немало времени и ресурсов. Переброс существенных объемов на новые рынки неминуемо приведет к росту издержек при организации логистики, пересмотру цен для новых партнеров.

Китайский рынок охватывает свыше 50% мировых объемов потребления стали, меди, никеля . Но доля импорта составляет всего 25%, что обусловлено внушительными производственными мощностями. Поэтому возможности замещения азиатских металлов российскими ограничены. Переориентация экспорта с «недружественных» стран на потенциальных партнеров не будет простой, по мнению экспертов «Атона». К примеру, до санкций Россия поставляла в ЕС до 10 млн тонн ежегодно. Это 70% от импорта стали в Китай. С железной рудой дела обстоят немного лучше. Азиатские страны и Индия нуждаются в 1,2 млрд тонн в год. Поэтому объемы из РФ могут оказаться задействованными в этой отрасли.

Спотовые цены на металлы (в частности, на сталь) на рынке Китая и Индии на 50% ниже европейских. Поэтому с позиции экономической выгоды сотрудничество с азиатскими странами пока не сулит России большой выгоды и перспектив. Доходы российских компаний могут существенно снизиться. Аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова обращает внимание на то, что «цены на горячекатаный прокат в Китае находятся на уровне 879 долларов за тонну» (Источник: статья). Это еще раз подтверждает фактическое отсутствие экономической выгоды при сотрудничестве с азиатскими партнерами. Неминуемо и увеличение стоимости экспорта по следующим причинам:

дефицит специальных контейнеров для транспортировки;
нехватка судов, которые готовы принимать на борт грузы;
ограничения на обработку ввозимой продукции в европейских портах.

За счет собственных производственных мощностей Китай и Индия вряд ли предложат России настолько выгодные условия, что смогут компенсировать простои компаний из-за евро-американских санкций. Зато придется сильно нагрузить восточное направление РЖД, которое и так перегружено. Рост расстояний приведет к повышению цен на перевозки, что еще меньше сориентирует на экспорт по азиатскому направлению.

Государство готово поддержать металлургов

Осенью текущего года должен быть завершен проект дома (семнадцать этажей) полностью на стальном каркасе. В ноябре 2022-го планируется закончить несколько таких типовых проектов для дальнейшего строительства. В отличие от монолитного возведения применение стали поможет в два-три раза сократить срок сооружения зданий. Напомним, что ограничения на строительство домов на базе легких тонкостенных металлических конструкций сняли в Минстрое ранее. По плану профильного Министерства сталь пригодится для:

детских садов на сто мест и более;
школ на 270 мест и более;
производственных зданий, включая мусоросжигательные заводы;
быстровозводимых сооружений для применения в ЧС.

О плюсах

В США на базе металлов строится свыше 65% от всех зданий, а в РФ — этот показатель менее 13,5%. С помощью стали и сокращения сроков возведения домов девелоперские организации смогут снизить расходы на 15%. Металлоконструкции расширяют полезную площадь, поскольку одна колонна из бетона занимает один квадратный метр, а стальная балка — в несколько раз меньше.

Но все же мнения расходятся. Так, глава ГК «Основа» Александр Ручьев подчеркивает, что «жилье из железобетона комфортнее». Он отметил, что внедрение стального строительства происходит уже на протяжении нескольких лет, но особых успехов в этой сфере не наблюдается. Директор группы компаний уверен, что не такими мерами нужно лоббировать интересы металлургов. Помочь им в сложившейся ситуации может масштабное применение стали в дорожном строительстве. Представители металлургических компаний «Северсталь» и «Евраз» настроены более оптимистично, но точных прогнозов успешной замены железобетона на сталь пока не дают.

15.09.2022 Прогноз цен на металл: как повлияли санкции на отрасль?

Читайте также: