Импорт металла в китай

Обновлено: 07.07.2024

Экспорт товаров группы 72 «Черные металлы» из Китай в 2020 году составил 33 млрд долларов. Сокращение поставок товаров группы 72 из Китай в стоимостном выражении составило 15,3% По сравнению 2019 годом: Экспорт товаров группы 72 «Черные металлы» уменьшился на 6,05 млрд долларов (в 2019 из Китай было поставлено товаров группы 72 на сумму 39 млрд долларов).

Товары группы 72 составили в 2020 году 1,28% от общего экспорт товаров из Китай (всего в 2020 году экспорт из Китай равнялся 2,59 трлн долларов). По сравнению 2019 годом доля товаров группы 72 в суммарном экспорт из Китай сократилась на 0,289 п.п. (в 2019 она составляла 1,57 процентов, а совокупный экспорт из Китай - 2,49 трлн долларов).

Куда Китай экспортирует Черные металлы?

Основными направлениями экспорта товаров группы 72 «Черные металлы» из Китай в 2020 году стали

Южная Корея с долей 10,7% (3,58 млрд US$)
Вьетнам с долей 8,51% (2,84 млрд US$)
Таиланд с долей 6,67% (2,22 млрд US$)
Филиппины с долей 6,38% (2,13 млрд US$)
Индонезия с долей 4,31% (1,44 млрд US$)
Прочие страны Азии с долей 2,69% (901 млн US$)
Саудовская Аравия с долей 2,59% (867 млн US$)
Индия с долей 2,58% (862 млн US$)
Япония с долей 2,43% (812 млн US$)
Малайзия с долей 2,31% (772 млн US$)

Структура экспорт из Китай товаров группы 72 - Черные металлы - в 2020 году была представлена следующими основными товарными группами:

34% (11,5 млрд USD): 7210 - Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или более, плакированный, с гальваническим или другим покрытием
16,5% (5,53 млрд USD): 7225 - Прокат плоский из прочих легированных сталей, шириной 600 мм или более
10,5% (3,53 млрд USD): 7219 - Прокат плоский из коррозионностойкой стали, шириной 600 мм или более
8,59% (2,87 млрд USD): 7228 - Прутки из прочих легированных сталей прочие; уголки, фасонные и специальные профили, из прочих легированных сталей; прутки пустотелые для буровых работ из легированной или нелегированной стали
6,48% (2,16 млрд USD): 7217 - Проволока из железа или нелегированной стали
3,7% (1,23 млрд USD): 7227 - Прутки горячекатаные, в свободно смотанных бухтах, из прочих легированных сталей
3,61% (1,2 млрд USD): 7209 - Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной 600 мм или более, холоднокатаный (обжатый в холодном состоянии), неплакированный, без гальванического или другого покрытия
2,49% (834 млн USD): 7202 - Ферросплавы
2,26% (758 млн USD): 7216 - Уголки, фасонные и специальные профили из железа или нелегированной стали
1,88% (628 млн USD): 7212 - Прокат плоский из железа или нелегированной стали шириной менее 600 мм, плакированный, с гальваническим или другим покрытием

Импорт товаров группы 72 «Черные металлы» в Китай в 2020 году составил 36 млрд долларов. В стоимостном выражении рост поставок товаров группы 72 в Китай По сравнению 2019 годом составил 57%: Импорт товаров группы 72 «Черные металлы» вырос на 13,4 млрд долларов (в 2019 в Китай было завезено товаров группы 72 на сумму 23 млрд долларов).

Товары группы 72 «Черные металлы» составили в 2020 году 1,79% от общего импорт в Китай товаров (всего в 2020 году импорт в Китай составил 2,05 трлн долларов). По сравнению 2019 годом доля товаров группы 72 в суммарном импорт в Китай увеличилась на 0,662 п.п. (в 2019 она составляла 1,12 процентов, а совокупный импорт в Китай - 2,06 трлн долларов).

Где Китай закупает Черные металлы?

Основными импортёрами товаров группы 72 «Черные металлы» в Китай в 2020 году были

Китай нарастил ввоз золота из России более чем в 8 раз

После вступления в силу западного эмбарго на импорт российского золота Китай резко нарастил закупки этого металла в России. В июле страна ввезла российского золота на $109 млн — в 8,6 раза больше, чем в июне, следует из данных КНР

Импорт золота из России в Китай в июле 2022 года достиг $108,8 млн — в 8,6 раза больше, чем в июне ($12,7 млн), и в 50 раз больше, чем в июле прошлого года ($2,2 млн), следует из данных Главного таможенного управления КНР, изученных РБК. Речь идет о необработанных или полуобработанных формах золота (код 7108 внешнеторговой номенклатуры).

В конце июня страны G7 договорились ввести запрет на импорт золота из России. Со стороны США запрет на новый импорт российского золота вступил в силу немедленно в конце июня. Великобритания ввела его в действие 21 июля. Евросоюз присоединился к запрету 21 июля, распространив его также на отходы золота, золотые монеты и ювелирные изделия с использованием золота. Также в начале августа эмбарго на импорт золота из России ввела Швейцария — крупнейший хаб по переработке этого драгоценного металла.

До февраля 2022 года российский экспорт золота в основном направлялся в Великобританию (лондонский золотой рынок) — $15,2 млрд за весь прошлый год, или 84% всех поставок. Около $1 млрд в 2021 году было отправлено напрямую в Швейцарию. По $320–340 млн российского золота принимали Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), Германия, Италия и Индия. Китай в 2021 году импортировал российского золота на $237 млн.

С февраля Федеральная таможенная служба России прекратила раскрывать статистику по экспорту России, а Минфин перестал раскрывать объемы производства добываемого золота и серебра.

Статистика Китая за июль — первая, которая демонстрирует некоторое перенаправление поставок российского золота на восточные рынки. Эксперты предполагали, что альтернативными рынками сбыта российского золота могут стать Китай и страны Ближнего Востока — например, ОАЭ. Вторичных санкций в отношении покупателей российского золота из стран, не присоединившихся к эмбарго, не вводилось. Данных по импорту российского золота в ОАЭ в 2022 году нет, однако весной наблюдался всплеск поставок золота из ОАЭ в Швейцарию (в марте—апреле до $1,3–2,3 млрд, в июле — только $66 млн), что швейцарская неправительственная организация Swissaid связывала с возможными поставками российского золота в Швейцарию через Дубай. По оценкам Swissaid, ОАЭ — это известный хаб для золота, чье происхождение стремятся скрыть.

После отказа западных стран покупать российские слитки Россия перенаправила экспорт золота в другие страны: резко выросли обороты не только в Китай, но и, например, в ОАЭ, утверждает вице-президент компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский. С учетом западных санкций, скорее всего, поставляется оно с дисконтом, но публичной информации о размере скидки нет, поскольку сделки осуществляются в частном порядке, отмечает эксперт.

По оценке Вязовского, дисконт может составлять 20–30% от биржевой цены унции золота. Даже с дисконтом это выгодно золотодобытчикам с учетом себестоимости унции золота $700–750, добавляет он. Сейчас унция золота на мировом спотовом рынке стоит около $1760. Теоретически покупатели российского золота могут перепродавать его в другие страны — слитки легко переплавить в слиток другого банка или государства, утверждает эксперт.

В конце июля РБК сообщал, что российские золотодобытчики столкнулись с проблемами при экспорте. Федеральная пробирная палата, которая осуществляет функции госконтроля за производством, использованием и обращением драгоценных металлов, не давала им необходимые разрешения, если сделки проходят с дисконтом к международным рыночным ценам. Ранее золотопроизводители в основном продавали весь металл банкам, которые его уже вывозили за рубеж, однако из-за блокирующих санкций против большинства банков этот канал закрылся.

В прошлом экспорт золота в Китай из России практически полностью состоял из золотосодержащих концентратов, стоимостный объем которых был эквивалентным примерно 30–40 кг в месяц. В июне объемы возросли кратно, почти в 40 раз (примерно до 1,2–1,5 т золота в месяц), а в июле удвоились по сравнению с июнем, за счет того, что после отзыва статуса London Good Delivery у российских аффинажных заводов [статус Лондонской ассоциации рынка драгметаллов] российским золотодобытчикам пришлось находить новые направления реализации золота, говорит директор по развитию бизнеса Института геотехнологий Михаил Лесков. Одним из этих направлений, по его словам, стал Китай, поскольку Шанхайская биржа, ведущая операции с золотом, придерживается собственного стандарта, которому соответствует, например, продукция «Красцветмета».

Сейчас российское золото уходит в Китай не только в концентратах, но и в большем объеме в виде аффинированных слитков, отмечает Лесков. «По сравнению с общим объемом добываемого в России золота (более 330 т в год) поставки даже на уровне до 3–5 т в месяц в оставшийся период года обозначают важность данного направления экспорта, однако указывают и на то, что это направление не является единственным и даже, при всей значимости, не является главным», — подчеркивает эксперт.

РБК направил запросы в пресс-службы крупнейших золотодобытчиков — «Полюса», Polymetal, Highland Gold, Petropavlovsk и Nordgold.

Китай увеличил импорт не только российского золота, но и платиноидов. В июле импорт палладия (необработанного или полуобработанного) из России составил $146,7 млн против $136,1 млн в июне и $53,4 млн в мае. Импорт платины из России вырос до $25,5 млн против $4,3 млн в июне. Рост поставок российских металлов платиновой группы в Китай совпал с сокращением этих поставок в США, о котором писал РБК в августе.

РБК направил запрос в пресс-службу «Норильского никеля» (крупнейший в мире производитель палладия).

Золотой запал

Экспорт стали в Китай: какие перспективы у металлургов из России

На фоне санкций российские металлургические компании рассматривают азиатские рынки как альтернативное направление для экспорта. По оценке ассоциации «Русская сталь», российским металлургам придется переориентировать на восток около 4 млн тонн стальной продукции в год.

Евросоюз 15 марта ввел запрет на импорт стали из России. В список попали непокрытый горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, сортовой прокат, некоторые виды сварных и бесшовных труб. Ограничения не распространяются на стальной сляб и железную руду, одним из крупнейших поставщиков в ЕС является Россия.

Впрочем, компании не только экспортируют продукцию в ЕС и США, но и производят ее уже там. «А это не подпадает под экспортные ограничения», — обратил внимание директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.

Сколько металлурги продавали в Европу и Азию

По данным европейской металлургической ассоциации Eurofer, в 2021 году ЕС импортировал из России 3,74 млн тонн стальной продукции.

Доля продаж в Европу в выручке «Северстали» в 2021 году составила 31%. Каких-либо существенных объемов в Азию не продавалось. В выручке ММК Европа составляла 7%, Азия — 4%. Доля Европы в выручке «Металлоинвеста» составляла 29,3%, азиатского рынка — 8,5%.

В то же время «Распадская» («дочка» Evraz) получала от продаж в Европу 11%, в Азиатско-Тихоокеанский регион — 32%. У «Мечела» на Европу приходилось лишь 13% выручки добывающего сегмента, на Китай — 38%, другие азиатские страны — еще 18%. В выручке металлургического сегмента компании доля Европы была 18%, Азии — 2%.

По расчетам ассоциации «Русская сталь», при переориентации на восток расстояние доставки грузов увеличится более чем в три раза — с 2,3 тыс. до 7,9 тыс. км. Это приведет к дополнительным расходам компаний в ₽17 млрд в год, сообщал РБК ранее. Стоимость транспортировки резко выросла на фоне дефицита контейнеров, ограниченного доступа к портам и ослабления рубля, указывают аналитики инвесткомпании «Атон».

«РБК Инвестиции » спросили экспертов о перспективах российских металлургических компаний на фоне переориентации экспорта на восточные рынки.

Способен ли азиатский рынок заменить европейский?

На китайский рынок приходится более 50% общемирового потребления многих сырьевых товаров, таких как сталь, никель, медь, сообщили в «Атоне». Но из-за развитого собственного производства в Китае на импорт приходится лишь 25% спроса.

«Вероятно, для российских игроков будет важен не столько китайский, сколько соседние рынки в регионе. Азиатские рынки нуждаются не в конечной премиальной продукции, а в таком сырье, как железная руда и коксующийся уголь. Курс китайских властей на ограничение производства в стране и улучшение экологии может сыграть на руку российским игрокам. В любом случае мы не ждем полной замены европейских площадок на азиатские для российских компаний», — считает Константин Асатуров.

С другой стороны, цены на сталь в Китае значительно ниже, что негативно отразится на доходах российских компаний. «Цены на горячекатаный прокат в Китае находятся на уровне $879 за тонну — дисконт к европейским ценам увеличился до 43% по сравнению с 25% в 2021 году (снижение внутреннего спроса на фоне проблем в секторе недвижимости). Пятилетний средний дисконт составляет около 8% из-за статуса Китая как нетто-экспортера стали», — сообщила «РБК Инвестициям» аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова.

Что будет с ценами на сталь на российском и зарубежном рынках?

По данным Ирины Прохоровой, на мировом рынке свободно около 26% производственных мощностей: «Поскольку избыточные мощности по производству стали в мире имеют существенно более высокие издержки, это приведет к росту цен на сталь на внешних рынках. Цены на сляб и железную руду могут также вырасти». Эксперт считает, что на внутреннем рынке цены на стальную продукцию снизятся, поскольку предложение превышает спрос.

Цены на зарубежных рынках могут краткосрочно подняться на фоне инфляции, роста цен на энергоносители и снижения экспортных объемов со стороны российских игроков, считает директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. «На внутреннем российском рынке ввиду контроля маржи и внешних ограничений мы ждем в целом стабильный уровень краткосрочно, а долгосрочно уровень цен будет зависеть от спроса внутри страны в условиях санкций и потенциальных мер поддержки, в том числе строительного сектора», — сказал эксперт.

Эдуард Харин из «Альфа-Капитала» подчеркнул: «Цены на металл внутри страны и за рубежом, скорее всего, существенно «разъедутся». И если раньше мы могли говорить о премии около $100 за тонну, то сейчас стоит говорить о дисконте в $100–200 к европейским ценам».

Кому из российских сталеваров нужнее азиатский рынок

Традиционно Азия занимает крайне низкую долю в структуре продаж российских металлургов, отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов. «Главной жертвой сложившейся ситуации оказалась «Северсталь»: она получает 34% выручки в Европе и реализует подпавшую под санкции прокатную продукцию. На наш взгляд, именно «Северсталь» столкнется с необходимостью масштабной переориентации продаж на азиатское направление», — сказал Данилов. Он также подчеркнул, что переброс значительных объемов на новые рынки подразумевает ценовой дисконт и рост логистических издержек, что ударит по рентабельности компании.

«Остальные сталевары столкнутся с аналогичными трудностями, но их влияние на финансовые результаты будет более умеренным», — считает эксперт «Велес Капитала». «В наименьшей степени негативные последствия от изменения географии продаж коснутся ММК и EVRAZ. Это связано с тем, что для указаных компаний ключевым рынком сбыта является Россия», — сообщил ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Головинов.

Как изменятся финансовые показатели компаний

Вероятность сокращения производства вместе с перспективами снижения рентабельности и другими специфическими рисками негативно сказываются на инвестиционной привлекательности российских металлургов, считает аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова.

В первом и втором кварталах металлурги столкнутся со снижением в объемах поставок, а во втором полугодии показатели вернутся к норме, поскольку рынок стали достаточно ликвидный , считает руководитель дирекции по работе с акциями «Альфа-Капитала» Эдуард Харин. «В среднем по году можно ожидать снижение в пределах 5–10%, также частично это повлияет на выручку», — отметил Харин.

«Мы ожидаем, что инфляция в России в 2022 году может превысить 20%, что увеличит себестоимость тонны стали до ₽55 тыс. к концу года. Учитывая требование Минпромторга установить потолок наценки для стали на внутреннем рынке не выше 25%, выручка компаний, ориентированных на российский рынок, например ММК, может снизиться на 5% без учета курса доллара», — сказал «РБК Инвестициям» аналитик Промсвязьбанка Алексей Головинов.

«Избыточное производство вместе с падением внутреннего и внешнего спроса могут привести к временной приостановке части производственных мощностей и регулированию цен, снижению маржинальности производителей. В то же время компании могут пробовать обходить санкции и нежелание приобретать российскую сталь с помощью трейдеров в дружественных странах, например в Казахстане», — допускает аналитик УК «Открытие».

Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

"РУСАЛ" хочет увеличить поставки алюминия в Китай в 2022 году на фоне дефицита

МОСКВА (Рейтер) - Российский алюминиевый гигант "РУСАЛ" ждет, что Китай, крупнейший рынок алюминия в мире, продолжит импортировать металл в текущем и следующем году в существенных объемах на фоне сохраняющегося спроса и стремления к декарбонизации, и рассчитывает существенно нарастить поставки в 2022 году, чтобы закрыть эту нишу во второй по величине экономике мира.

"РУСАЛ" - третий в мире по объему производства алюминия и крупнейший производитель за пределами Китая, в прошлом году открыл офис в Шанхае, стремясь продавать больше низкоуглеродного алюминия в Азии, и предсказал, что редкий ценовой арбитраж для поставок металла в Китай будет появляться чаще.

Китай редко нуждается в импорте большого количества металла, но быстрое восстановление внутреннего спроса после вспышки коронавируса в прошлом году привело к росту цен и впервые за более, чем 10 лет, открыло путь увеличению импорта.

"Китай вышел из пандемии раньше и быстрее всех, и все производители воспользовались хорошим ростом Китая. С середины прошлого года, когда был локдаун в апреле-мае-июне в Европе, Китай уже восстановился, и возник положительный ценовой арбитраж", - сказал Рейтер замглавы "РУСАЛа" Роман Андрюшин, курирующий сбыт в России, СНГ и Китае.

"РУСАЛ" ждет дефицит на глобальном рынке алюминия в текущем году на уровне свыше 1,5 миллиона тонн по сравнению с 1,4 миллиона тонн профицита в 2020 году, сказал Андрюшин. Весь дефицит придется на Китай, который продолжит импортировать металл.

"На следующий год мы ожидаем еще больший дефицит, так как все экономики заявляют о росте спроса на следующий год. Причем, я уверен, что дефицит будет как вне Китая, так и в самом Китае. Импорт первичного алюминия в Китай в следующем году сохранится, может быть, даже больше, чем в этом", - сказал Андрюшин.

"Я верю, что Китай будет дефицитным в долгосрочной перспективе. С емкостью рынка 40 миллионов тонн импорт в Китай - не какое-то экстраординарное событие. Импорт в Китай свидетельствует не о каких-то кризисных явлениях в алюминиевой экономике Китая, а говорит о том, что алюминиевая отрасль Китая становится более открытой".

Нехватку предложения Китай будет закрывать за счет переработки лома во вторичный алюминий (reсycling) и импорта первичного алюминия, считает он.

"Это только вопрос "когда", а не вопрос "если". Однозначно Китай за счет recycling закроет большую часть дефицита алюминия. Конечно, за счет scrap (лома) они весь дефицит не закроют, и здесь будет импорт. Импорт будет из ближайших стран, (Китай) будет стремиться покупать алюминий с низким углеродным следом. Это однозначно очень серьезный посыл для развития нашей стратегии в Китае".

"РУСАЛ" в текущем году поставит на китайский рынок 300 000-400 000 тонн алюминия, в следующем - хочет существенно нарастить поставки, сказал Андрюшин, не назвав точных цифр.

"Китай (в следующем году) получит больший объем, чем он получал за все исторические периоды. Мы планируем заключить ряд долгосрочных контрактов с нашими клиентами, впервые за всю современную историю. Цифра будет выше, чем за все предыдущие годы. Но я не хочу создавать ложные ожидания, что мы зальем китайский рынок металлом".

"Будем действовать выборочно и стратегически будем закрывать для Китая эту нишу дефицита металла".

Срок контрактов составит от нескольких месяцев до года, первые договоры уже подписаны в этом году, в 2022 году их будет около 12.

Крупнейшими поставщиками алюминия в Китай в следующем году, как и в текущем, останутся Индия, Россия и Ближний Восток, добавил Андрюшин.

По его словам, "РУСАЛ" планирует увеличить выпуск алюминия в 2022 году до 4,3 миллиона тонн c 3,8 миллиона тонн в 2020 году за счет ожидаемого в текущем году запуска Тайшетского завода.

Доля Китая в книге продаж российского производителя может вырасти до 15-20% в следующем году с нынешних менее 10%, продажи на внутреннем рынке, который показывает существенный рост, могут занять до 30% портфеля.

Китай стремится стать углеродно-нейтральным к 2060 году и ограничивает энергоемкие мощности по выплавке первичного алюминия на уровне около 45 миллионов тонн.

Объявленные Китаем жесткие обязательства по снижению выбросов углекислого газа вместе с дефицитом угля, основного топлива в энергетике, привели к энергетическому кризису, который, по мнению аналитиков, может еще больше ограничить алюминиевое производство в КНР, отложить ряд новых проектов.

Андрюшин назвал этот кризис "болезнью роста" на пути к зеленой экономике Китая.

Опасения по поводу производства алюминия в Китае привели к росту цен на металл до исторического максимума за 13 лет на этой неделе, когда трехмесячный фьючерс на LME превысил $3.000 за тонну.

Цены на алюминий подталкивал с начала сентября также переворот в Гвинее, которая обеспечивает 22% мировой добычи бокситов.

Ситуация в Гвинее, откуда "РУСАЛ" получает 45% потребляемых бокситов, остается непростой, сказал Андрюшин, сообщив, что компания сейчас не наблюдает перебоев с поставками.

Читайте также: