Использование металлов в качестве денег

Обновлено: 19.05.2024

В поисках защиты капиталов российские инвесторы нередко начинают активно открывать обезличенные металлические счета (ОМС). На них в банках сосредотачиваются сотни миллиардов рублей. Разбираемся, в чем преимущества ОМС и может ли он быть альтернативой покупке золотого слитка.

Хотите начать инвестировать, но не знаете как? Попробуйте ПИФы, советуют брокеры. Легко сказать! На бирже продается столько паев и акций фондов, что запросто можно запутаться. Составили путеводитель для новичков.

Что такое металлические счета и зачем они нужны?

Инвесторы, которые в поисках защиты от инфляции решили вложить свой капитал в драгоценные металлы, чаще всего начинают с открытия обезличенного металлического счета. Это считается одним из самых простых способов размещения средств — по сути, ОМС представляет собой вид банковского вклада. С тем отличием, что клиент банка не просто размещает сумму в рублях или иностранной валюте, а на свои деньги покупает на счет (чаще в граммах) золото, серебро, платину или палладий.

Обезличенный металлический счет

— аналог обычного банковского счета, на котором вместо денег хранится драгоценный металл в граммах. Счет называется обезличенным, так как в нем указывается только вес драгоценного металла без указания количества слитков, пробы и производителя. Счет ведется в одном из выбранных драгоценных металлов.

Механизм прост: с открытием счета инвестор покупает у банка металл, с закрытием — продает его банку обратно. Сами слитки во время сделок не фигурируют, на счете учитывается только вес купленного металла. Если рыночная цена металла вырастет — инвестор получает доход, если падает — убыток. По статистике доходности, самым интересным металлом считается палладий, затем серебро, золото и платина. Но стоит помнить, что в этой оценке заложен инвестиционный рыночный риск: предыдущая доходность актива не гарантирует его доходности в будущем.

Одна из ключевых особенностей золота и других металлов заключается в том, что его стоимость номинирована в долларах США. В случае ослабления рубля стоимость драгметалла в национальной валюте растет сильнее, чем в иностранной, и наоборот.

Существенное ограничение для инвесторов состоит в том, что в России нельзя проводить межбанковские операции по ОМС.

При закрытии ОМС инвестор вправе забрать свой вклад на металлическом счете в виде слитка.

Банки определяют цену на металл на основе котировок Банка России, который ориентируется на стоимость тройской унции на Лондонской бирже металлов.

Каким бывает ОМС?

ОМС бывает двух видов: до востребования и срочный.

Срочный. Доходность таких металлических счетов, которые открываются на определенный срок, складывается из процента на остаток, который начисляется в граммах, и разницы между стоимостью покупки и продажи драгметалла. При этом выгоднее выбирать счет сроком от трех лет, так как при его закрытии инвестор сможет воспользоваться налоговой льготой.

До востребования. Этот вид ОМС инвесторы открывают обычно в расчете на рост стоимости металла или на ослабление национальной валюты. Иногда он может быть выгоднее срочного. Например, если цены на драгоценный металл упали, когда подошел срок закрывать ОМС, то инвестор получит убыток. Со счетом до востребования этот риск исключен.

Обезличенные металлические счета не учитывают, когда считают суммарный доход по другим банковским счетам и вкладам. Кроме того, на ОМС не распространяется страхование АСВ. И если с банком произойдут какие-то неприятности, например, отзыв лицензии, то инвестор не сможет рассчитывать на компенсацию.

Вложения в ОМС считаются неплохим способом диверсификации портфеля инвестора, при этом инвестиционные консультанты рекомендуют отводить драгоценным металлам долю в 6–10%.

Как и почему люди стали использовать деньги, и что было до этого?

Современный мир мы не можем представить без денег. Они часть нашей повседневной жизни, и благодаря им мы можем получить многие товары и услуги. Это довольно непростое изобретение человечества, которое прошло множество этапов развития. Ниже мы расскажем краткую историю того как люди изобрели деньги, почему они были нужны, и какими они были в начале.

Что было до того как появились деньги?

Деньги это очень удобный способ приобрести желаемый товар или услугу. Но представьте себе мир, в котором нет общепринятых денег, за которые можно купить всё что угодно. Что ж, это трудно представить в сегодняшнем мире, но раньше люди справлялись и без них. Но как именно?

В давние времена человеку многого не надо было. Он беспокоился в основном о том, чтобы найти пещеру, в которой можно укрыться в безопасности, и находить пищу. Здесь деньги конечно же ничем не помогут, ведь от них на данном этапе нет никакого толку. Их даже съесть нельзя — так бы наверное сказал тогдашний человек про бумажные деньги.

Со временем человек всё больше и больше развивался, меняя свой стиль жизни. Поэтому постепенно появлялись и новые нужды. Например, для охоты он стал использовать не обычные камни или дубины, которые можно легко найти вокруг, а копьё, которое гораздо удобнее, но которое нужно смастерить самому. Для того чтобы создать копьё нужны были особые материалы, навыки их изготовления, ну и конечно же инструменты.

Люди научились делать разные орудия из камня, создавать посуду, из которой легче кушать, добывать разные полезные природные ресурсы из своей окружности, и делать красивые украшения. И если например чего-то нельзя было найти в своём племени, но есть в соседнем, можно было силой отобрать это у них. Но так как это не всегда получалось, и так как им не всегда это было выгодно, люди смекнули что можно заключать между собой разные сделки и обмениваться нужными вещами.

Одно племя, например, получала нужные им копья и стрелы, а другое шкуры животных или горшки. Или если у одних лучше получалось ловить рыбу, а другие лучше охотились на животных, то они так же могли меняться между собой:

Постепенно такие обмены развивались всё больше и больше, потому что это было очень удобно для всех. Стали появляться даже специальные места, где приходил каждый кто имел что-то, что хотел бы обменять на другую вещь. Что-то вроде нынешнего базара. И чем больше людей хотели заполучить твою вещь, тем ценнее она считалась. Таким образом появлялись и первые общепринятые правила для обмена товаров, а именно цены. Например, за шкуру зверя, которого очень непросто поймать, ясен пень что придётся отдать не просто один горшок из глины, а несколько горшков, или несколько куриц, или редкое украшение.

Такой тип торговли продолжался ещё долгое время. С первого взгляда такие обмены могут показаться довольно простыми. Но только представьте себе, насколько всё же такой метод торговли неудобен.

Во-первых, вы должны найти человека, который согласится обменять свой товар на ваш. Во-вторых, мешки, например с овощами, не так легко нести от человека к человеку, чтобы найти того, кто согласиться на обмен. В-третьих, ваш товар, например фрукты, может быстро испортиться. Поэтому вы не сможете, так сказать, сохранить его на потом. А в-четвёртых, вам нужно договориться какую ценность представляет каждый товар.

К тому же представьте, что для обмена у вас есть только одна большая корова, а вам нужно получить какую-нибудь недорогую вещь с базара, например горшок. Как вы совершите данный обмен, ведь у вас нет мелочи? Вы не можете просто отделить небольшой кусок от коровы и обменять его на этот горшок.

Из-за множества таких неудобств люди были вынуждены придумать что-то поудобнее. Что-то, что можно было бы обменять на любой товар, было бы легче нести, была бы ясная ценность, и не портилось так быстро.

Какими были первые деньги в мире и как их придумали?

Деньги ценны только потому что все знают, что они будут приняты в качестве оплаты за что-то. Поэтому всё что угодно можно использовать в качестве денег, если все соглашаются с ценностью данных вещей.

Люди ещё с давних времён очень полюбили носить на себе редкие, красивые, блестящие и необычные вещи, которые украшают и выделяют среди всех остальных. Поэтому разные типы украшений также стали со временем востребованной вещью. И если, например, кому-то предлагали украшение в обмен на его пшеницу, то он мог принять этот обмен, даже если ему это украшение не нужно. Всё потому что он знал, что это украшение многие потом согласятся обменять на что-то другое. И каждый знал, что за красивое украшение из ракушек или янтаря можно будет потом заполучить почти всё что он захочет. Так разные украшения стали чем-то вроде первых денег.

Но не только украшения служили как деньги, но и разные ракушки, хозяйственные вещи или животные, которые многие соглашались обменять на свой товар.

Со временем люди научились добывать и работать с металлами, такие как медь и железо. Они всегда требовались в хозяйстве, так как из них мастерили многие вещи. Металлы позволяли людям делать то, что не позволял до этого обычный камень или палка. Ему можно было придать множество форм, можно делить на куски разных размеров, и к тому же эти материалы портились очень медленно. Эти удобства и сделали металлические вещи такими популярными среди людей. Можно сказать что они стали деньгами в уже более привычном для нас понятии.

Золото и серебро

Когда люди стали использовать золото и серебро в качестве денег? И почему именно эти металлы заменили деньги из меди и железа, ведь из них не получаются столь прочные инструменты? Как мы уже говорили, наши предки очень любили иметь или носить на себе красивые украшения. А блестящее золото и серебро идеально для этого подходили. Они легко плавились, им можно было придать множество форм, и к тому же они не ржавели, в отличие от других металлов.

К этому времени уже стало возможным сохранить свои богатства на потом. Раньше это было очень трудно сделать, потому что кукурузу, пшеницу или скот непросто сохранить. Продукты еды испортятся, а скота нужно кормить и ухаживать за ним. Ещё для них понадобится много места. А куски золота или серебра гораздо проще сохранить.

Но и такие деньги имели свои неудобства. Если кто-то, например, продал много скота и получил за это большой кусок золота, то с ним просто так на базар за многими мелкими вещами не пойдёшь. Нужно иметь специальные инструменты, чтобы отделить маленькие куски. Потом каждый кусок нужно было взвешивать на базаре, чтобы узнать сколько именно этот кусок весит и понять его ценность.

К тому же не исключен и тот факт, что в одном куске золота могло оказаться и другие, более дешёвые металлы. То есть кто-то мог быть мошенником и дать вам на базаре кусок нечистого золота. Поэтому много времени тратили на проверку. Ну и в конце концов, золото или серебро не такие легкие, поэтому нести их с собой также могло быть не очень удобно. В общем, на это нужно было потратить много времени и сил.

Как появились первые общепринятые монеты?

Чтобы не терять каждый раз при покупке чего-то столько времени на проверку и взвешивание, люди придумали заранее взвешивать кусочки золота или серебра. Например, они плавали кусок золота, придавали ему форму кружка, квадрата или треугольника и штамповали на этой монете её вес. Ещё на них наносили разные рисунки. Так люди и начали чеканить монеты.

Казалось бы что проблема решена. Отдели от своего куска золота маленькие части, придай им красивую форму, отметь на них их вес, и можно спокойно идти на базар, чтобы купить себе любые вещи. Но увы не каждый примет такие деньги. Почему продавец должен верить, что вес на монете действителен, или что в ней не перемешали медь? Поэтому опять придётся прибегнуть к весам и тщательно проверить монету на её подлинность.

Нужно было создать такие монеты, которые все бы узнавали и были бы уверенны в том, что они подлинные. Для изготовления таких монет нужен был кто-то, кому бы большинство доверяли. Этот человек для каждого народа был его правитель. Ему все подчинялись и исполняли его указы. Поэтому чеканка монет перешла к правителям. Так появились первые официальные монеты. Любой продавец, которому предлагали такие монеты, принимал их, потому что он знал, что в королевской монете скорее всего чистое золото, и что её заявленный вес правдивый.

Где появились первые официальные монеты?

Из-за того, что в древние времена не велись точные записи, или они были уничтожены временем, довольно сложно определить с точностью где и когда появились первые официальные деньги, и где люди впервые стали переходить от бартерной торговли(прямой обмен товарами без денег) к денежной.

Принято считать, что это произошло примерно в 6-ом веке до н. э., в Лидии. Это царство располагалось в Малой Азии, на территории современной Турции. После того как чеканка монет перешла к правителям народа, то никто уже не имел права делать монеты сам. За фальсификацию денег прилагалось серьёзные наказания, так что мало кто осмеливался на это.

Такой тип денег стал самым удобным на тот момент, потому что каждый узнавал эти монеты и не сомневался в их ценности. Поэтому данный метод денег стал распространяться по всему миру.

Как и почему люди стали использовать бумажные деньги?

С тех пор как появилась возможность сохранить на долгое время свои деньги, появились и богатые люди. Они очень боялись за свои мешки с золотом, ведь их не так легко спрятать от воров.

На этом этапе уже была возможность отдать свои деньги на сохранение в казначейство. Это был государственный орган, который занимался счетами государственных денег и их хранением. Это было очень охраняемым местом. Поэтому богачи, которые боялись за свои накопления, могли оставить свои деньги на хранение в казначейство, за определённую оплату.

Они получали взамен что-то вроде бумажной квитанции, с указанием того сколько было оставлено на сохранение. С этой бумажкой они могли потом вернутся и получить обратно свои золотые деньги. Но вместо этого люди начали использовать такие бумажки как прямую оплату за товар. Это ведь гораздо удобнее чем в очередной раз пойти в «банк», получить обратно золотые деньги и только потом нести их на базар за покупками.

Пользоваться такими бумажками стало гораздо удобнее, чем металлическими деньгами. Поэтому со временем они становились всё популярнее и популярнее среди людей, и их стали воспринимать как деньги.

Металлические деньги

Металлические деньги — это денежные средства, выпущенные и находящиеся в обращении в форме монет.

История металлических денег

Самые первые монеты появились во II тысячелетии до нашей еры в Китае. Их производили литьем из бронзы.

Первая золотая монета привычной для современного человека (то есть круглой) формы появилась в Лидии (сегодня это территория Турции) в VII веке до нашей еры. Затем монеты скорыми темпами распространились на территорию других государств — в Грецию, Македонию, страны Западной Европы.

Приблизительно в это же время чеканка монет начала осуществляться в странах Средиземноморья. Данный процесс строго контролировался государством. Для производства металлических денег в те времена использовали золото, серебро и медь.

Золотые металлические деньги с III века до н.э. начали чеканить и в Риме. Следует отметить, что именно римляне стали называть металлические деньги, которые производились в храме Юноны-Монеты, монетами.

В России металлические деньги из золота появились во времена князя Владимира Святославовича. Первая русская золотая монета — это златник Владимира, весом приблизительно в 4 г.

На протяжении VIII - XIV в.в. - для производства металлических денег в основном применяли серебро. В XV - XVIII в.в. находились в обращении монеты, чеканка которых осуществлялась как из серебра, так из золота.

XIX — сер. XX в.в. историки характеризуют как время золотого стандарта («солнечный» металл стал всеобщим эквивалентом, а монеты из серебра превратились в разменные). Монеты из золота имели самую большую популярность в XIX веке, особенно на территории Великобритании. Данное государство, благодаря наличию большого количества колоний и доминионов, занимало первое место в мире по добыче золота. Свойства «солнечного» металла послужили переходу к активному использованию золотых металлических денег. Золотые монеты отличаются однородностью по качеству, большой концентрацией стоимости, отличной сохранностью, сложностью добычи и переработки.

Именно золотые монеты были основными конкурентами американскому доллару. Поэтому Соединенные Штаты пытались отменить золотой стандарт. Решение об исключение золотых металлических денег из оборота было принято на Ямайской конференции в 70-х годах прошлого столетия.

Классификация металлических денег

Металлические деньги делятся на два основных вида:

полноценные (выполнены преимущественно из благородных металлов);

неполноценные (для производства монет используется в основном алюминий и его сплавы).

Неполноценные металлические деньги применяются в качестве разменной монеты.

Специалисты обращают внимание, что государство выпускает разменные металлические деньги с так называемым принудительным курсом, то есть специально присваивает им завышенную нарицательную стоимость. Например, в России производство монеты номиналом 2 рубля обходится государству всего-то в 79 копеек.

Характеристика металлических денег

Металлические деньги имеют следующие признаки:

аверс — лицевая сторона монеты, где обычно чеканиться ее номинал;

реверс — оборотная сторона металлических денег (место чеканки религиозных или государственных символов);

гурт — ребро монеты.

Чеканка металлических денег является строго централизованной и осуществляется исключительно только государственными монетными дворами.

История золота в качестве денежной единицы

Общеизвестно, что золото в современном мире, является не только драгоценным материалом для ювелирных украшений, но также средством вложения и хранения капиталов, символом личного достатка и богатства и, конечно же, показателем экономической стабильности любой страны. Золото используется в международной торговле природными ресурсами и межгосударственных расчетах, накапливается странами как резервная валюта и содержится в особых, предназначенных для этого, специальных хранилищах в виде золотого запаса государства.

История рыночных отношений в древности

Многие тысячелетия назад люди не знали рыночных отношений, точнее, их не было в таком виде, в каком они существуют сегодня. Первобытного человека волновали совсем другие проблемы: ему нужно было прокормить себя, найти защиту от жары и холода, обезопасить себя от диких зверей и враждебных племен. Со временем условия существования становились более приемлемыми, люди начали заниматься земледелием и разведением домашних животных, овладели различными ремеслами, начали создавать первые произведения искусства. Тогда и стали зарождаться рыночные отношения в виде натурального товарообмена. То есть, люди начали менять продукты собственного производства на то, что было им необходимо и что они не могли сами производить.

Но продолжаться так долгое время не могло. Конечно, натуральный товарообмен был удобным и доступным способом торговли, но он не всегда был объективным в отношении затрат на производство товара. Древнему человеку приходилось долго думать над тем, как обменять совершенно различные предметы и правильно оценить их сравнительную стоимость. Тогда и возникла потребность в некой универсальной единице для совершения обмена — это был прототип современных денег. Такой шаг привел к радикальным переменам в обществе и стал началом возникновения основ современной торговли.

Сначала в качестве денежной единицы использовались самые различные предметы: шкурки животных, ракушки, необычные камешки и многие другие вещи. Все перечисленное хоть и использовалось, но, тем не менее никак не удовлетворяло людей в качестве «валюты», в силу своей распространенности и доступности. Исключение составляют ценные меха, которые были в хождении вплоть до шестнадцатого века — достаточно восстановить в памяти историю России и освоения Сибири.

Как золото стало главным претендентом на роль денег?

Сто веков назад в качестве денежной единицы люди начали использовать некоторые металлы, в том числе и благородные, такие как золото и серебро. Это было вполне закономерно, если учесть наличие некоторых объективных причин. Люди узнали о существовании золота очень давно и привлекал их в этом желтом металле блеск и цвет, несмотря на то, что с практической точки зрения он был бесполезен. Например, бронзовый топор был более прочным и удобным, чем тот же предмет из золота. Но, тем не менее необычные свойства золота — пластичность, гибкость, ковкость и мягкость привлекали внимание древних мастеров.

Золото, в силу своих необычных свойств, было уникальным материалом для изготовления причудливых по форме вещей, тем более для создания всевозможных золотых украшений. Немаловажной причиной использования золота в качестве денежной единицы, был также тот факт, что этот желтый металл встречается крайне редко и добыча его связанна со многими трудностями. Кроме всего прочего, золото не теряет со временем, присущий только ему, характерный блеск, а также оно очень стойкое к влиянию почти всех кислот и щелочей. Золото не подвергается коррозии и имеет высокую степень устойчивости к истиранию. Это делает возможным хранение золотых изделий, включая монеты, в течение долгого времени, можно даже сказать, вечно.

Последним доводом в пользу желтого металла, как главного претендента в качестве денежной единицы, стал тот фактор, что золото ценилось по сути у всех народов в древности. Кстати, такое отношение к этому уникальному металлу осталось неизменным до наших дней. Возникшие более ста веков назад рыночные отношения на основе натурального товарообмена, три или четыре тысячелетия назад, постепенно перешли в денежные отношения, где основным был обмен любых товаров на золото. Переиначивая мысль, можно сказать, что золото стало твердой и главной «валютой» в торговле товарами, созданными или приобретенными в процессе человеческого труда.

Появление бумажных денежных знаков и «золотой стандарт»

Золото, со временем, занимало всё более твердые позиции в международных финансовых отношения, но ради справедливости, следует заметить, что серебро и медь также имели немаловажное значение в мировой экономике до середины девятнадцатого века, хотя и ценились они намного меньше золота.

Когда в восемнадцатом веке в Европе появились первые бумажные деньги, суть финансовых взаимоотношений не изменилась, так, как любая банкнота имела обеспечение в золоте, количество которого строго сохранялось в зависимости от достоинства купюры. Трудно поверить, но в те времена это в действительности было именно так. Деньги, без малейшего затруднения и в любое время можно было обменять на соответствующее количество золота, которому, как и во все времена, доверяли больше, чем другим платежным средствам.

Уже к девятнадцатому веку золото окончательно установилось в качестве единого денежного товара и серебро утратило, в международной финансовой системе, своё значение. Точности ради, необходимо отметить, что именно серебро, до этого, использовалось для чеканки мелких монет. После этого, долгое время, вплоть до начала двадцатого века, валюта любого государства в мире основывалась на так называемом «золотом стандарте», который подразумевал, что любая денежная единица должна быть обеспечена соответствующим количеством золота.

Изменение статуса золота в международной экономике

Событие, радикально изменившее функции золота в международной экономике, произошло в 44 году двадцатого века. Именно тогда было заключено Бреттонское соглашение, согласно которому был отменен «золотой стандарт» и вместо него вступил в действие новый стандарт, базирующийся, кроме золота, еще и на американском долларе и английском фунте стерлингов. Американский доллар, с этого момента, стал единственной валютой в мире, имевшей непосредственную связь с золотом. Была утверждена и первая цена, в размере 35 долларов за тройскую унцию, на золото, которое обязалось выплатить Казначейство Соединенных Штатов при обмене долларов на драгоценный металл.

Вышеуказанное соглашение переместило золото из категории основной валюты государства в резервную, которые страны должны копить и использовать в международных взаиморасчетах. Через три десятилетия было принято еще одно соглашение на Ямайской конференции, согласно которому была юридически утверждена демонетизация золота. Это значит, что упразднена официальная, твердо установленная цена на золото, причем любая валюта отныне не должна быть, в обязательном порядке, подкреплена золотом.

Как и зачем инвестировать в драгоценные металлы и как выбрать между золотом и палладием

Драгоценные металлы наряду с акциями и облигациями являются одним из инструментов инвестирования. Они традиционно считаются защитными активами в период кризисов. Разбираемся, как вложиться в драгоценные металлы, насколько это выгодно и какие есть плюсы и минусы у таких инвестиций.

С чего начать инвестиции в драгоценные металлы

Изучите рынок драгметаллов и других металлов, в которые можно инвестировать

Драгоценные металлы — это редкие химические элементы, не подверженные, в отличие от других металлов, коррозии и окислению. К ним относят золото, серебро, платину и палладий. Они редко встречаются в природе и имеют ювелирную ценность. Их добыча и производство достаточно трудоемки. Все это делает их средствами накопления и обмена. К ним также относится медь, которая не является драгоценным металлом, однако из-за важного промышленного значения она стала популярным инструментом у инвесторов. Все пять металлов торгуются на международных биржах и на Мосбирже, их можно купить через брокерский счет. Помимо этого металлы можно приобрести в виде слитков и монет, а также открыть обезличенный металлический счет, на баланс которого можно купить активы.

Определите размер средств, которые вы готовы вложить в рынок драгметаллов

Традиционно считается, что для хорошо диверсифицированного портфеля доля драгметаллов может составлять 10–20% от размера портфеля.

Сформируйте стратегию инвестирования

Инвестирование на рынке несет потенциал высокой доходности, однако и более высокие риски, чем, например, банковский депозит. Поэтому у инвестора должна быть стратегия — последовательность действий по распределению денежных средств между активами и инструментами инвестирования. Есть стандартные классификации инвестстратегии:

- По сроку инвестиций:

долгосрочные (более пяти лет);

среднесрочные (до пяти лет);

краткосрочные (до одного года).

активные (постоянное наблюдение за рынком);

пассивные (подход «купил и держу»).

- По степени риска:

высокорискованные (цель по доходности выше 45–50% годовых);

умеренные (цель по доходности 20–45% годовых);

низкорисковые (по доходности 10–20% годовых).

Инвестору необходимо определить, какая стратегия ему подходит, и придерживаться ее.

Подберите подходящий инструмент инвестирования

Инвестировать в металлы можно через биржу с помощью фьючерсных контрактов. Также можно выбрать чуть менее рискованный инструмент и открыть в банке обезличенный металлический счет, на который зачисляется «виртуальный» металл.

Для более консервативного подхода существуют инвестиции с помощью покупки физических металлов (покупка слитков или монет, выпущенных Банком России).

Брокер — это профессиональный участник фондового рынка, посредник между продавцом и покупателем на бирже. Брокер открывает брокерский счет и дает инвесторам доступ к биржевым инструментам (акциям, облигациям, фьючерсам и т. д.).

Брокер работает по лицензии, которую выдает Банк России, а за свои услуги получает вознаграждение в виде комиссии.

Чтобы подобрать брокера правильно, надо учесть его рейтинг и положение на рынке, доступ к инструментам, который он предоставляет, тарифы и комиссии. Легче всего это сделать с помощью сервиса Банки.ру, на котором можно выбрать интересующие параметры, оптимальные для себя условия, почитать отзывы действующих клиентов.

В какой металл лучше инвестировать

Чаще всего в биржевой торговле для инвестирования используют четыре драгметалла: золото, серебро, палладий, платину, а также цветной металл — медь (не относится к драгоценным). Разберемся в особенностях инвестирования каждого инструмента.

В чем измеряется масса металлов

Единицей измерения массы металла может выступать как традиционные граммы, так и тройские унции. Тройская унция равна 31,1034768 грамма.

Как инвестировать в золото

Золото — самый популярный в инвестициях благородный металл. Золото традиционно считается главным защитным инструментом, когда на рынке акций и облигаций происходит падение. Его также используют и как защиту от инфляции. Золото называют активом-убежищем. Ключевое отличие этого актива от акций и валют заключается в том, что котировка золота не зависит от будущих денежных потоков, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.

Плюсы

Высокая ликвидность и емкость рынка.
Резистентность к инфляции.
Высокая надежность.
Нет жесткой привязки к экономической деятельности.
Цена почти не зависит от уровня производства и спроса. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ ПРО ИНВЕСТИЦИИ

Минусы

Существенный рост заметен на горизонте нескольких лет.
Снижение в период роста фондового рынка.
Узкий круг использования (в качестве резервов мировых центральных банков и в ювелирной промышленности).
Цены зависят от монетарной политики ФРС США.

Инвестиции в серебро

Серебро — это драгоценный металл и наряду с золотом давно считается надежным защитным инструментом, однако его покупка гораздо более доступна розничному инвестору из-за его невысокой стоимости. При этом цены на серебро чаще всего более волатильны, чем на золото, что дает большую возможность не только для сохранения, но и приумножения средств. К тому же серебро активно применяется в инновационной промышленности, например, в производстве солнечных панелей и серебряно-цинковых аккумуляторов. При развитии «зеленой» повестки и альтернативной энергетики у серебра есть хороший потенциал роста. Так как оно добывается попутно с другими металлами, а для его получения в чистом виде требуется аффинаж (выделение металла из руды), производство может не всегда поспевать за спросом. Что также может толкать цены на серебро вверх.

Доступность для массового инвестора.
Низкий порог входа.
Используется в промышленности. серебра на рынке по итогам 2021 года в размере 51,8 млн унций (1 610 т).

Не очень высокая ликвидность и емкость рынка.
Корреляция с динамикой цен на золото.
Снижение в период роста фондового рынка.

Инвестиции в платину

Платина — это ювелирно-промышленный металл, который может служить защитой при падении стоимости золота и палладия. Платина используется при производстве электроники и деталей катализаторов в автопромышленности, которые очищают выхлопные газы.

Используется в промышленности.
Является хеджем против падения золота и палладия.
Высокая ликвидность.
Низкая волатильность.
Недооцененный рынок.

Высокий порог входа.
Профицит предложения платины в 2022 году составит около 0,9 млн унций (28 т).
Стагнация стоимости за последние несколько лет.
Пониженный спрос.

Инвестиции в палладий

Палладий — это чисто промышленный металл. Он один из самых редких среди благородных металлов: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Более 60% произведенного палладия используется в автопроме. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики, что несет дополнительные риски для инвестора.

Используется в промышленности.
Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
Добывается как вторичный продукт при добыче платины или никеля.
Рынок палладия сбалансирован, дефицит в 2022 году составит 0,1 млн унций (3 т).

Высокая волатильность.
Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.

Инвестиции в медь

Медь не является драгоценным металлом, однако имеет широкую популярность в качестве инвестиционного инструмента. Медь активно используется на рынке безуглеродной энергетики, так как наряду с серебром медь является отличным проводником.

Используется в промышленности.
Рост мирового потребления и ограниченность сырья.
Позитивные прогнозы по потенциалу использования меди.
Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.

Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
Не очень прозрачный рынок (большая часть меднодобывающих компаний в России непубличные).

Как инвестировать в металлы

Драгоценные металлы и в большей степени золото исторически помогали защищать инвестиционные портфели во времена экономических, финансовых или политических потрясений. Есть разные варианты покупки драгоценных металлов: расчетные и поставочные фьючерсы на бирже, монеты, слитки, ОМС, ПИФы.

Биржа драгоценных металлов и фьючерсы

Один из способов инвестировать в золото, серебро, платину, палладий и медь — покупка фьючерсного контракта. Фьючерсы доступны инвесторам на Московской бирже, которые можно приобрести через брокера. При покупке фьючерса инвестор фактически получает возможность торговать драгоценными металлами по мировым ценам. Расчеты производятся в российских рублях за грамм. Цены рассчитываются на базе значений лондонских фиксингов (значения цен на Лондонской бирже драгоценных металлов).

Неквалифицированным инвесторам для доступа на этот рынок необходимо пройти тестирование по работе с деривативами. Торговля с фьючерсами не подойдет консервативным инвесторам, так как такой вид инвестирования сопряжен с повышенными рисками.

Важно! Фьючерс может быть расчетный или поставочный. Расчетный фьючерс более оптимальный для инвестора, так как при исполнении контракта не происходит реальная поставка металла. При исполнении поставочного фьючерса инвестору, не закрывшему вовремя позицию, придется получить товар и решать вопросы с транспортировкой и хранением сырья. Всегда проверяйте, какой фьючерс вы собираетесь купить.

Металлические слитки

При покупке слитков инвестор получает сертификат изготовителя. Это документ, в котором хранится информация о массе, пробе, номере слитка. Его нужно хранить, а при продаже слитка нужно будет предъявить. Слитки требуют особых условий хранения: если на них появляются дефекты, банк может отказать в обратной покупке. Если сколы или царапины некритичные, цена все равно может существенно снизиться.

Важно! С 1 марта 2022 года отменен НДС на слитки из драгметаллов для физлиц. Ранее покупка драгметаллов, в том числе слитков из хранилищ, облагалась НДС в размере 20%. При их обратной продаже уплаченный налог не возвращался. Правило не касалось покупки монет.

При покупке и продаже слитков инвестор, скорее всего, столкнется с большим спредом — разницей между котировками на покупку и продажу, говорит Исаков. «Слитки нужно хранить, это также дополнительные затраты. Их можно потерять, их могут физически отобрать, применив угрозы или насилие», — добавляет он. Но при этом, владея слитками, инвестор никак не зависит от работоспособности финансовой инфраструктуры. «Слитки могут принести эстетическое удовольствие, держать в руке их приятно, и, в конце концов, их можно переплавить на украшения или экстравагантные предметы интерьера», — отмечает Исаков.

Главные плюсы слитков — это возможность физической передачи, большая денежная «емкость», говорит инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев.

Инвестиции в монеты из драгоценных металлов

Инвестиционные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов выпускает Банк России. Монеты распространяются как внутри страны, так и за ее пределами. ЦБ выпускает монеты с момента своего основания в 1992 году. Ранее, в 1965–1991 годах, эту деятельность осуществлял Государственный банк СССР.

Монеты изготавливаются на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах. Они отличаются высоким уровнем художественного оформления и качеством чеканки. Распространяют монеты коммерческие банки и АО «Гознак». Банк России выдает монеты в первую очередь кредитным организациям, у которых есть разветвленная сеть по регионам РФ.

Монеты схожи по своим преимуществам и недостаткам со слитками, но, как правило, стоят дороже, чем содержащийся в них драгоценный металл, замечает Исаков. «Пожалуй, данный вариант больше подходит для увлеченных коллекционеров», — полагает он.

Покупка драгметаллов на обезличенный металлический счет

ОМС — это счет, который инвестор открывает в банке. На этом счете учитываются купленные драгметаллы. Обычно открытие счета и его обслуживание бесплатно. Но при закрытии счетов клиенты несут издержки, так как получают сумму, установленную банком исходя из курса покупки того или иного металла. Зачисление на ОМС и выдача с него могут осуществляться как непосредственно драгметаллом, так и деньгами — в этом случае банк производит покупку или продажу металла за рубли (или валюту) по установленному на текущую дату курсу ОМС не страхуется в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), что несет дополнительные риски для инвестора. Поэтому ОМС стоит открывать только в надежном банке.

ОМС также предполагает большой спред, отмечает Исаков. «Здесь нет необходимости задумываться о хранении, но инвестор полностью зависит от работоспособности финансовой инфраструктуры. Можно представить сценарии, когда по тем или иным причинам инвестор может потерять доступ к своему активу», — добавляет он. Это касается и всех прочих «финансовых» способов владения, замечает Исаков.

Преимущество обезличенных металлических счетов в том, что там гораздо ниже спред между ценой покупки и продажи, чем в случае со слитками, парирует ведущий аналитик ПСБ Алексей Головинов. К тому же это гораздо удобнее: инвестору в ОМС не надо думать о хранении физического золота.

Инвестиции в драгоценные металлы — это выгодно?

В таблице ниже сравним инвестиционные металлы по нескольким характеристикам и сделаем выводы о перспективах вложений средств в них.

Читайте также: