Куда россия экспортирует металл
Обновлено: 19.05.2024
Российские предприятия черной металлургии должны будут переориентировать на восточное направление около 4 млн т стальной продукции в год. Причина — санкции и другие ограничения, введенные западными странами против России в ответ на военную спецоперацию на Украине.
Такая предварительная оценка приводится в письме президента ассоциации «Русская сталь» (объединяет крупнейшие компании черной металлургии), основного владельца «Северстали» Алексея Мордашова, которое он отправил первому вице-премьеру Андрею Белоусову 28 марта. У РБК есть копия письма, его подлинность подтвердил один из членов ассоциации. РБК направил запросы в «Русскую сталь» и аппарат Белоусова.
По данным европейской металлургической ассоциации Eurofer, ЕС в 2021 году импортировал из России 3,74 млн т готовой стальной продукции. Из них 2,86 млн т пришлось на плоский прокат.
Какие ограничения ЕС ввел на сталь и сырье из России
«Северсталь» сообщила 2 марта, что прекращает поставки в Европу в связи с тем, что ее основной акционер Алексей Мордашов попал под санкции Евросоюза. 15 марта ЕС ввел запрет на импорт широкой номенклатуры стальной продукции из России. В список среди прочего попали непокрытый горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, сортовой прокат, некоторые виды сварных и бесшовных труб. Но запрет не распространяется на стальной сляб и железную руду, одним из крупнейших поставщиков которых в ЕС является Россия.
В начале марта «Литовские железные дороги» сообщили о прекращении перевозок продукции «Металлоинвеста», акционер которого Алишер Усманов был внесен в санкционный список ЕС. В прошлом году эта транспортная компания перевезла более 1 млн т продукции «Металлоинвеста». К тому же некоторые грузы из России, включая металлы, отказываются принимать некоторые европейские порты.
Кто был основным поставщиком в Европу
Из трех крупнейших российских производителей плоского проката основным поставщиком в ЕС являлась «Северсталь», напоминает руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов. Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) экспортирует в Европу незначительные объемы и больше ориентируется на Ближний Восток. Группа «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК) в основном экспортирует в ЕС сляб (не попал под санкции), из которого затем можно выпускать стальной прокат: компания поставляет его на свои европейские активы для дальнейшей переработки.
Как поднять ребенка в школу или детский сад без крика и паники: 7 советов
Как семья водителя создала бизнес с выручкой $5,99 млрд
В ИТ все еще не хватает людей. Какую специальность выбрать начинающим
Пять антистресс-практик, которые помогут лучше контролировать эмоции
Оценка недвижимости во время турбулентности: что нужно знать собственнику
Реакция рынка акций на частичную мобилизацию: что делать инвестору
9 способов быстро восстановиться после стресса
«Мы сейчас решаем технические вопросы, связанные с перенаправлением той стальной продукции, которая раньше продавалась в Европу, на альтернативные рынки, включая Азию», — говорит представитель «Северстали». Он утверждает, что компания видит спрос на свою продукцию на альтернативных рынках. РБК также направил запрос в пресс-службу ММК.
По словам Красноженова, перенаправление плоского проката, высвобождающегося с европейского направления, не должно составить проблемы для российских сталелитейщиков. Но им придется изменить логистику и давать скидки новым покупателям, говорит он. Тем не менее азиатский рынок «переварит» такой объем, уверен эксперт. К тому же у компаний есть возможность поставлять часть товаров в Северную Африку и на Ближний Восток.
Сколько металлурги продавали в Европу и Азию
Доля продаж в Европу в выручке «Северстали» в 2021 году составила 31%. Каких-либо существенных объемов в Азию не продавалось. В выручке ММК Европа составляла 7%, Азия — 4%. Доля Европы в выручке «Металлоинвеста» составляла 29,3%, азиатского рынка — 8,5%.
В то же время «Распадская» («дочка» Evraz) получала от продаж в Европу 11%, в Азиатско-Тихоокеанский регион — 32%. У «Мечела» на Европу приходилось лишь 13% выручки добывающего сегмента, на Китай — 38%, другие азиатские страны — еще 18%. В выручке металлургического сегмента компании доля Европы была 18%, Азии — 2%.
Какие перспективы у сталелитейщиков в Азии
Китайский рынок огромен, на него приходится более 50% общемирового потребления многих сырьевых товаров, таких как сталь, никель, медь, говорится в отчете инвесткомпании «Атон», поступившем в РБК. Но в Китае мощное собственное производство, поэтому на импорт приходится лишь 25% потребления. По мнению аналитиков, это ограничивает возможности замещения российскими товарами импорта из других стран. Переориентация российского экспорта с «недружественных стран» (Европа и США, которые ввели санкции против России) на Китай может оказаться труднее, чем кажется на первый взгляд, говорится в отчете.
Спотовые цены на сталь на рынке Китая составляют $809 за тонну горячекатаного проката, что вдвое ниже, чем в Европе ($1577) и на 23% меньше котировок с поставкой в портах Черного моря ($1050), отмечают эксперты. Поэтому направление поставок в Китай не сулит российским производителям существенных экономических выгод.
Еще не факт, что Китай будет основной площадкой для российского проката, уходящего с европейского рынка, признает Красноженов. По его мнению, компаниям из России скорее придется конкурировать с китайскими производителями в других странах и территориях — в Малайзии, Вьетнаме, на Тайване, Филиппинах и в Индонезии. К тому же можно сократить долю проката и увеличить экспорт полуфабрикатов для его производства — слябов, добавляет эксперт.
С учетом текущих высоких цен пространство для маневра очень большое: цены на стальную продукцию, руду и уголь до сих пор на исторических максимумах и их снижение не ожидается, заключает Красноженов.
Перспективы увеличения поставок российской железной руды в Азию лучше, чем стальной продукции, отмечают аналитики «Атона». Китай импортирует это сырье в колоссальных объемах — более 1,1 млрд т в год — и легко может абсорбировать объемы из России. Уголь, который шел на Европу, также будет легко перебросить в Азию, так как российские «Мечел» и «Распадская» уже являются там поставщиками, считает Красноженов. РБК направил запрос в пресс-службы «Мечела» и «Распадской».
Как быть с доставкой
По расчетам ассоциации «Русская сталь», при переориентации на Восток расстояние доставки грузов увеличится более чем в три раза — с 2,3 тыс. до 7,9 тыс. км. Это приведет к дополнительным расходам компаний в 17 млрд руб. в год, говорится в письме Мордашова Белоусову.
Кроме того, это потребует роста затрат на фрахт — уже сейчас его стоимость в морские порты Турции выросла более чем в 2,5 раза, в морские порты Китая — в четыре раза, добавляет владелец «Северстали».
Стоимость транспортировки на настоящий момент подскочила на фоне ограниченного доступа к портам и резкого ослабления рубля, указывают аналитики «Атона». По словам Красноженова, для переориентации поставок в Азию компании будут активнее использовать порты Дальнего Востока и Каспийского моря.
Часть российских компаний стремится сменить вектор и активно развивает сотрудничество с китайскими партнерами — в связи с этим на экспортно-импортные перевозки по маршруту Россия — Китай количество заявок возросло и в настоящее время практически в два раза превышает возможности инфраструктуры, сообщила 30 марта «дочка» РЖД — «РЖД Логистика».
В 2021 году в восточном направлении по сети РЖД на экспорт было отправлено 5,5 млн т черных металлов (на 16% меньше, чем в 2020 году) и 4,5 млн т железной руды (-2%). Учитывая повышенный спрос к перевозкам в восточном направлении, БАМ и Транссиб работают на пределе своих возможностей, говорит представитель РЖД. Для расширения экспортных возможностей РЖД ведут переговоры с «Китайскими железными дорогами» по дополнительной передаче грузовых поездов, добавляет он.
Представитель РЖД отдельно отмечает, что есть возможность увеличения перевозки грузов по альтернативным направлениям, где инфраструктура недозагружена. Например, по транспортному коридору Север — Юг: через погранпереход Самур в Азербайджан и через Азербайджан либо через порты Каспия».
Стальная доля
Экспорт стали в Китай: какие перспективы у металлургов из России
На фоне санкций российские металлургические компании рассматривают азиатские рынки как альтернативное направление для экспорта. По оценке ассоциации «Русская сталь», российским металлургам придется переориентировать на восток около 4 млн тонн стальной продукции в год.
Евросоюз 15 марта ввел запрет на импорт стали из России. В список попали непокрытый горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, сортовой прокат, некоторые виды сварных и бесшовных труб. Ограничения не распространяются на стальной сляб и железную руду, одним из крупнейших поставщиков в ЕС является Россия.
Впрочем, компании не только экспортируют продукцию в ЕС и США, но и производят ее уже там. «А это не подпадает под экспортные ограничения», — обратил внимание директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
По данным европейской металлургической ассоциации Eurofer, в 2021 году ЕС импортировал из России 3,74 млн тонн стальной продукции.
По расчетам ассоциации «Русская сталь», при переориентации на восток расстояние доставки грузов увеличится более чем в три раза — с 2,3 тыс. до 7,9 тыс. км. Это приведет к дополнительным расходам компаний в ₽17 млрд в год, сообщал РБК ранее. Стоимость транспортировки резко выросла на фоне дефицита контейнеров, ограниченного доступа к портам и ослабления рубля, указывают аналитики инвесткомпании «Атон».
«РБК Инвестиции » спросили экспертов о перспективах российских металлургических компаний на фоне переориентации экспорта на восточные рынки.
Способен ли азиатский рынок заменить европейский?
На китайский рынок приходится более 50% общемирового потребления многих сырьевых товаров, таких как сталь, никель, медь, сообщили в «Атоне». Но из-за развитого собственного производства в Китае на импорт приходится лишь 25% спроса.
«Вероятно, для российских игроков будет важен не столько китайский, сколько соседние рынки в регионе. Азиатские рынки нуждаются не в конечной премиальной продукции, а в таком сырье, как железная руда и коксующийся уголь. Курс китайских властей на ограничение производства в стране и улучшение экологии может сыграть на руку российским игрокам. В любом случае мы не ждем полной замены европейских площадок на азиатские для российских компаний», — считает Константин Асатуров.
С другой стороны, цены на сталь в Китае значительно ниже, что негативно отразится на доходах российских компаний. «Цены на горячекатаный прокат в Китае находятся на уровне $879 за тонну — дисконт к европейским ценам увеличился до 43% по сравнению с 25% в 2021 году (снижение внутреннего спроса на фоне проблем в секторе недвижимости). Пятилетний средний дисконт составляет около 8% из-за статуса Китая как нетто-экспортера стали», — сообщила «РБК Инвестициям» аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова.
Что будет с ценами на сталь на российском и зарубежном рынках?
По данным Ирины Прохоровой, на мировом рынке свободно около 26% производственных мощностей: «Поскольку избыточные мощности по производству стали в мире имеют существенно более высокие издержки, это приведет к росту цен на сталь на внешних рынках. Цены на сляб и железную руду могут также вырасти». Эксперт считает, что на внутреннем рынке цены на стальную продукцию снизятся, поскольку предложение превышает спрос.
Цены на зарубежных рынках могут краткосрочно подняться на фоне инфляции, роста цен на энергоносители и снижения экспортных объемов со стороны российских игроков, считает директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. «На внутреннем российском рынке ввиду контроля маржи и внешних ограничений мы ждем в целом стабильный уровень краткосрочно, а долгосрочно уровень цен будет зависеть от спроса внутри страны в условиях санкций и потенциальных мер поддержки, в том числе строительного сектора», — сказал эксперт.
Эдуард Харин из «Альфа-Капитала» подчеркнул: «Цены на металл внутри страны и за рубежом, скорее всего, существенно «разъедутся». И если раньше мы могли говорить о премии около $100 за тонну, то сейчас стоит говорить о дисконте в $100–200 к европейским ценам».
Кому из российских сталеваров нужнее азиатский рынок
Традиционно Азия занимает крайне низкую долю в структуре продаж российских металлургов, отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов. «Главной жертвой сложившейся ситуации оказалась «Северсталь»: она получает 34% выручки в Европе и реализует подпавшую под санкции прокатную продукцию. На наш взгляд, именно «Северсталь» столкнется с необходимостью масштабной переориентации продаж на азиатское направление», — сказал Данилов. Он также подчеркнул, что переброс значительных объемов на новые рынки подразумевает ценовой дисконт и рост логистических издержек, что ударит по рентабельности компании.
«Остальные сталевары столкнутся с аналогичными трудностями, но их влияние на финансовые результаты будет более умеренным», — считает эксперт «Велес Капитала». «В наименьшей степени негативные последствия от изменения географии продаж коснутся ММК и EVRAZ. Это связано с тем, что для указаных компаний ключевым рынком сбыта является Россия», — сообщил ведущий аналитик Промсвязьбанка Алексей Головинов.
Как изменятся финансовые показатели компаний
Вероятность сокращения производства вместе с перспективами снижения рентабельности и другими специфическими рисками негативно сказываются на инвестиционной привлекательности российских металлургов, считает аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова.
В первом и втором кварталах металлурги столкнутся со снижением в объемах поставок, а во втором полугодии показатели вернутся к норме, поскольку рынок стали достаточно ликвидный , считает руководитель дирекции по работе с акциями «Альфа-Капитала» Эдуард Харин. «В среднем по году можно ожидать снижение в пределах 5–10%, также частично это повлияет на выручку», — отметил Харин.
«Мы ожидаем, что инфляция в России в 2022 году может превысить 20%, что увеличит себестоимость тонны стали до ₽55 тыс. к концу года. Учитывая требование Минпромторга установить потолок наценки для стали на внутреннем рынке не выше 25%, выручка компаний, ориентированных на российский рынок, например ММК, может снизиться на 5% без учета курса доллара», — сказал «РБК Инвестициям» аналитик Промсвязьбанка Алексей Головинов.
«Избыточное производство вместе с падением внутреннего и внешнего спроса могут привести к временной приостановке части производственных мощностей и регулированию цен, снижению маржинальности производителей. В то же время компании могут пробовать обходить санкции и нежелание приобретать российскую сталь с помощью трейдеров в дружественных странах, например в Казахстане», — допускает аналитик УК «Открытие».
Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
В вольфрамках санкций
Поставки за рубеж российских металлов, которые используются в качестве материалов для электроники Apple, Intel, Samsung и других крупных компаний, резко упали. Российские предприятия теряют более половины прибыли и говорят о переориентации на внутренний рынок из-за зарубежных санкций. Иностранные производители техники вынуждены искать новых партнеров и логистические пути, отмечают эксперты, что неизбежно скажется на стоимости продукции.
Источник, знакомый с данными по экспорту металлов из России, рассказал “Ъ”, что поставки сырья, которое ранее закупали в том числе иностранные технологические компании (речь идет о вольфраме, золоте и тантале), сократились на 72,46%, до 76 тонн в целом.
В частности, экспорт золота снизился на 73%, до 45 тонн, вольфрама — на 63%, до 28 тонн, а тантала — на 92%, до 2 тонн.
В деньгах объем экспорта упал с $6,7 млрд до $2,6 млрд (на 61,2%). В случае с золотом речь идет в целом о поставках необработанного материала в слитках, вольфрам отгружается в виде лома, тантал — в слитках для микроэлектроники и прутках.
Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин уточнил “Ъ”, что в среднем доля экспортного золота, которая идет на нужды электронной промышленности, составляет всего 4–6%. Основной спрос на золото обеспечивает ювелирная промышленность, инвесторы и центральные банки, пояснил он. «Вольфрам в основном используется как лигатура стали, доля использования металла в производстве электроники колеблется от 7% до 10%»,— говорит Сергей Гришунин. Вольфрам, по его словам, используют для придания стали термопрочности и ударопрочности, поэтому в массе своей металл идет на нужды производства инженерного стального сортамента. Тантал же на 70% идет именно на производство электроники.
В микро- и радиоэлектронике три этих металла крайне востребованы, подтверждает собеседник “Ъ” в одном из производителей полупроводников.
По его словам, вольфрам нужен для металлической разводки непосредственно внутри чипа. Наиболее важный для отрасли материал, говорит источник “Ъ”,— тантал: свойства позволяют использовать его в качестве барьера в чипе между кремнием и медью. Золотая нить широко используется для разварки кристаллов микросхемы при ее сборке в корпус.
В отчете Apple по экологической ответственности за 2019 год говорится, что в iPhone X золото используется в основной плате устройства, элементе для беспроводной зарядки, модуле камеры, в системе Face ID и в других частях смартфона. В отчете отмечается, что из 100 тыс. iPhone можно извлечь минимум 1,1 кг золота. Вольфрам используется в компоненте, отвечающем за виброотклик, из 100 тыс. устройств можно извлечь минимум 83 кг вольфрама.
Металлы также закупают Samsung, AMD, Intel, TSMC, следует из отчетностей компании, ежегодные объемы не уточняются, но перечислены десять российских поставщиков. В частности, золото закупалось у Новосибирского аффинажного завода, «Уралэлектромеди», МЗСС (Московский завод по обработке специальных сплавов), «Красцветмета», Приорского завода цветных металлов, Щелковского завода вторичных драгоценных металлов. Поставщиком вольфрама для электроники были «Гидрометаллург», «Молирен», Унечский завод тугоплавких металлов, а тантала — Соликамский магниевый завод (СМЗ).
Представитель Новосибирского аффинажного завода сообщил “Ъ”, что до начала военных действий на Украине у предприятия было несколько контрактов с иностранными покупателями, но «сейчас это взаимодействие невозможно с обеих сторон, учитывая санкции».
«Полагаем, что в нынешней ситуации большинство российских производителей работают на внутренний рынок, учитывая риск обрыва поставок за рубеж»,— пояснили на заводе.
Представитель СМЗ лишь уточнил “Ъ”, что до 24 февраля большая часть тантала поставлялась в Китай, Австрию и Казахстан. На остальных предприятиях на запросы “Ъ” не ответили.
Согласно данным Всемирного банка, Россия в 2018 году занимала четвертое место по поставкам вольфрама в мире с объемом около 1,2 тыс. тонн в год. На рынке тантала, по информации WEF, РФ не входит и в топ-5 поставщиков с долей не более 2% (его лидеры — Конго, Руанда, Бразилия и Нигерия). По поставкам золота Россия занимает четвертое место (4,4% мирового рынка).
Исполнительный директор Консорциума российских разработчиков систем хранения данных Олег Изумрудов подчеркивает, что, несмотря на небольшие доли на глобальных рынках, российские металлы были важны для производителей электроники: «Выпуск вольфрама и тантала в РФ заточен именно под нужды микроэлектроники, и даже если получится найти необходимый объем, скажем, вольфрама, в неподходящем формате, для производства он не подойдет». С этим согласен источник “Ъ” на рынке полупроводников. По его мнению, заменить российский тантал непросто: «Придется искать аналог или закупать через посредников, что скажется на цене конечной продукции».
Тимофей Корнев, Евгений Хвостик, Оксана Павлова, Новосибирск; Вячеслав Суханов, Пермь
Прокатный стоп
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
По итогам 2021 года «Русал» продал в Европу 1,6 млн тонн металла, что составляет 41% от всех продаж алюминия компанией. Европа является крупнейшим рынком для компании:
- доля России и СНГ занимает 27%,
- Азии — 24%,
- Америки — 8%.
По данным ассоциации European Aluminium, в доковидном 2019 году Европа импортировала 13 млн тонн алюминия. Таким образом, Россия обеспечивала 12% поставок. Крупнейшими поставщиками алюминия в ЕС являются Норвегия и Исландия. Кроме России поставки ведут ОАЭ и Мозамбик.
Урсула фон дер Ляйен, глава Еврокомиссии, 11 марта:
«Мы запретим импорт ключевых товаров российской металлургической промышленности. Это ударит по ключевому сектору российской экономики, лишит ее миллиардов (евро.— “Ъ”) экспортных поступлений и обеспечит, чтобы наши граждане не финансировали войну (президента РФ Владимира.— “Ъ”) Путина».
Замещать российский алюминий Европе пришлось бы в условиях мирового дефицита металла, который на конец года оценивался в 1,2 млн тонн. Стоимость алюминия на LME в марте поднималась выше $4 тыс. Внутреннее производство ЕС сдерживается высокими ценами на газ и низкими поставками электричества от возобновляемых источников энергии.
Ряд европейских алюминиевых заводов работают в убыток, что уже привело к закрытию 720 тыс. тонн мощностей с начала четвертого квартала 2021 года.
По данным лобби европейских металлургов Eurofer, по итогам 2020 года Россия поставила в Европу 3,2 млн тонн стали, что составляет около 15% от общего объема импорта. Всего Россия, по данным Worldsteel, произвела 76 млн тонн стали. Больше России в Европу поставляет только Турция (3,9 млн тонн).
В большей степени от европейского рынка зависят «Северсталь» и НЛМК. «Северсталь» поставляла туда 2,5 млн тонн металла и получала 34% всей выручки — $3,9 млрд, однако этот рынок для компании уже закрыт после санкций ЕС в отношении ее владельца Алексея Мордашова. Сейчас «Северсталь» ищет другие рынки сбыта. Доля Европы в выручке НЛМК составляет 18%. При этом у НЛМК есть активы в ЕС, бизнес-модель которых построена на производстве проката из слябов липецкой площадки: возможно, ее удастся сохранить, если полуфабрикаты не попадут под санкции.
В меньшей степени от европейского рынка зависят ММК и Evraz. Доля Европы в выручке ММК составляет 7%, говорится в отчете по МСФО за прошлый год, тогда как российский рынок занимает долю в 74%. Evraz заработал в Европе $946 млн, что составляет 7% от общей выручки. Однако, в отличие от ММК, источники выручки компании диверсифицированы:
- на долю российского рынка приходится 39%,
- Азии — 26,02%,
- Северной и Южной Америки — 21,3%.
При этом Evraz имеет активы в Северной Америке, которые принесли 16% выручки.
Рост цены на никель грозит снизить потребление металла
Читайте также: