На международном рынке драгоценных металлов основной объем операций совершается с

Обновлено: 30.06.2024

Рынок драгоценных металлов приобретает всё более биржевой характер. В декабре 2019 г. в ст. 3 «Брокерская деятельность» Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ в качестве объекта для оказания услуг были добавлены драгоценные металлы. После этого торговля ими на организованном рынке стала доступна брокерским компаниям без получения банковской лицензии для операций с драгоценными металлами.

Фактически брокеры были допущены к спотовым торгам драгметаллами, осуществляемыми на технической платформе валютного рынка Московской биржи. В настоящее время торговля золотом и серебром на Мосбирже стала доступна большинству частных инвесторов через осуществление операций с единого брокерского счёта.

Что такое спотовый рынок драгоценных металлов?

Спотовый рынок драгоценных металлов предполагает торговлю физическим металлом — золотом и серебром. Минимальный объём золота, торгуемый на бирже, составляет 1 грамм, а для серебра — 100 граммов.

В чём отличия от банковских продуктов типа ОМС, инвестиционных монет и слитков?

В ответ на вопрос, зачем покупать золото и серебро на бирже, если можно купить прямо в банке, мы можем сказать, что это удобнее и дешевле. Выделяются несколько классических преимуществ биржевой торговли.

Зачем торговать спотовым золотом и серебром на бирже?

Спотовые контракты на золото и серебро на Московской бирже номинированы в рублях. Инвестиции в золото и серебро позволяют диверсифицировать портфель любого инвестора, добавляют ему стабильности, обычно обеспечиваемую защитными активами.

В частности, золото может улучшить портфель несколькими основными способами:

генерирует долгосрочную защиту от инфляции;
эффективно диверсифицирует портфель;
уменьшает убытки во время рыночного стресса;
обеспечивает ликвидность без кредитного риска;
повышает общую эффективность инвестиций.

Мы рекомендуем выделять под драгоценные металлы около 5–15% средств от общего объёма инвестиционного портфеля.

Кто может приобрести золото и серебро на бирже?

К торговле допускаются все клиенты «Открытие Брокер». Иметь для этого статус квалифицированного инвестора не требуется.

Торговлю золотом и серебром могут осуществлять и юридические, и физические лица, являющиеся клиентами брокера. Причём возможность совершать операции с драгоценными металлами предоставляется как резидентам, так и нерезидентам.

Что нужно, чтобы начать торговать?

Во-первых, необходимо желание и интерес к рынку драгоценных металлов.

Во-вторых, нужно определиться, какую часть портфеля выделить под данный класс активов.

Чтобы получить доступ к торгам, клиенту брокера необходимо:

Почему выгодно приобретать драгоценные металлы на бирже?

Приобретение драгоценных металлов на бирже — относительно недорогой способ осуществлять вложения в золото и серебро. Комиссия биржи составляет для сделок спот для продавца золота — 0,015%, для покупателя золота — 1 руб. при любом объёме сделки. Комиссия «Открытие Брокер» в среднем составляет 0,0036% от суммы сделки, но также может отличаться в зависимости от выбранного вами тарифа. Плата за хранение, управление и НДС при покупке золота/серебра на бирже для наших клиентов отсутствуют.

Более того, драгметаллы на бирже можно купить всегда и почти в любом количестве, так как в биржевых торгах принимает участие широкий круг банков и производителей золота.

Как можно купить золото и серебро на бирже?

Спотовые контракты на золото и серебро торгуются на валютной секции Московской биржи. Контракт на золото имеет тикер GLDRUB_TOM, на серебро — тикер SLVRUB_TOM. Исполнение сделки происходит со сроком «завтра». По тикерам инструменты легко найти в программе QUIK и в личном кабинете «Открытие Брокер».

Время проведения торгов золотом и серебром в основном режиме со сроком исполнения «завтра» (TOM) — c 10:00 до 23:50. Обязательства по сделкам с наступившим сроком исполнения должны быть исполнены (прекращены) до 20:00.

Столь длительное время проведения торговой сессии очень удобно для клиентов, так как покрывает время биржевой торговой сессии драгметаллами как в Европе — Цюрихе и Лондоне, так и в Азии. Это особенно важно для осуществления крупных сделок, потому что позволяет своевременно реагировать на резкие ценовые колебания, которые часто происходят во время азиатских торговых сессий.

В чём отличие от фьючерсных контрактов на драгоценные металлы?

В отличие от фьючерсных контрактов на золото и серебро, спотовые контракты более удобны для долгосрочных инвесторов, потому что не имеют срока исполнения. Вы можете приобрести драгоценный металл на бирже и держать его на счёте сколь угодно длительное время.

Эти контракты не привязаны к международному бенчмарку. Они призваны отражать ситуацию со спросом и предложением на формирующемся внутреннем российском рынке драгметаллов. При этом цены на драгоценные металлы тесно коррелируют с мировыми, так как признанным центром ценообразования для рынка драгоценных металлов является Лондон, где через London Bullion Market Association (LBMA) формируется их спотовая стоимость. На цены этой организации ориентированы все торговые площадки, а в случае резкого отличия цен возникает арбитраж, который вновь приводит рынки в равновесие.

Кроме этого, у торговли спотовыми контрактами отсутствуют традиционные признаки фьючерсов: срочность, необходимость гарантийного обеспечения, процентная ставка форвардной кривой и так далее. Также существует разница в тарифах и сборах со стороны биржи и брокера.

С помощью комбинации торговли спотовыми и фьючерсными контрактами можно осуществлять различные торговые стратегии, например, хеджировать спотовые поставки и прочие.

Как происходит клиринг операций с драгоценными металлами?

На валютном рынке и рынке драгоценных металлов реализован общий клиринг и риск-менеджмент, включая общие принципы регулирования ситуаций, связанных с неисполнением обязательств по сделкам.

Биржа и брокер предоставляют инвесторам возможность использования единого обеспечения в рублях, иностранной валюте (USD, EUR, CNY) и драгоценных металлах при заключении любых сделок с частичным обеспечением на биржевых торгах в разрезе существующих или новых расчётных кодов.

НКО «Национальный Клиринговый Центр» (НКО НКЦ, входит в группу «Московская биржа») осуществляет клиринг и выполняет функции центрального контрагента на рынке драгметаллов. Требования по биржевым сделкам с НКО НКЦ в роли ЦК и внебиржевым сделкам с участием квалифицированного ЦК могут учитываться с коэффициентом риска 5% вместо 20%.

Какие есть налоги?

При торговле драгоценными металлами у частного инвестора возникает налог на доход (НДФЛ) в размере 13%. В отличие от торговли на фондовом рынке, брокер не выступает налоговым агентом для инвестора при операциях с драгоценными металлами, но предоставляет всю необходимую документацию для подачи налоговой декларации формы 3-НДФЛ.

Доход, полученный от владения металлом в период более трёх лет, подлежит имущественному вычету. В соответствии с п. 17.1 ст. 217 НК РФ при нахождении драгоценного металла на банковском счёте более трёх лет доход освобождается от уплаты НДФЛ. Нормы НК РФ по НДФЛ в отношении реализации драгоценных металлов, числящихся на банковских счетах, аналогичны нормам, которые применяются при реализации прочего имущества.

Какие перспективы у драгметаллов?

Рынок драгоценных металлов в России формируется, а значит, будут происходить позитивные для инвесторов перемены. С 1 января 2021 г. торговля физическим золотом и серебром станет доступна на ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). По этому поводу уже внесены изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ.

Кроме того, обсуждается проект изменений в законы «О негосударственных пенсионных фондах» и «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии». Это может предоставить возможность размещения пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов в драгоценные металлы.

Почему важно иметь драгоценные металлы в портфеле?

Кризисный 2020 год особенно ярко подчеркнул необходимость вложений части капитала в золото и серебро. Мировой инвестиционный спрос на паи ETF-фондов, обеспеченных золотом, вырос за III квартал текущего года на 172% к аналогичному периоду 2019 г. Спрос на инвестиционные монеты и слитки в мире за этот период вырос на 62,5%, по данным World Gold Council, или WGC.

Благодаря защитным свойствам драгметаллов инвесторы смогли не только сохранить капитал, но и значительно преумножить. Стоимость золота в долларах с начала января до середины ноября 2020 г. увеличилась на 23,4%, а серебра — на 36,4%. При этом локальные значительные падения цен, например, в марте 2020 г. после объявления локдауна по всему миру, очень быстро были выкуплены.

Но самую большую прибыль драгоценные металлы приносят при инвестировании на длительный период. Например, в начале 70-х годов ХХ века стоимость золота составляла всего 40 долл. за тройскую унцию, а в 2020 г. его стоимость превышала 2000 долл. за тройскую унцию. Кто-то возразит, что не слишком интересно удерживать металл так долго. Но даже в течение последних десяти лет средняя стоимость золота и серебра в долларах США выросла на 81% и 36% соответственно.

Стоимость золота и серебра в рублях (учётные цены ЦБ РФ) с начала текущего года выросла на 51% и 69% соответственно. Таким образом, покупка драгоценных металлов в инвестиционный портфель надёжно защитит его от девальвации валюты.

Аналитика по рынкам золота и серебра как от международных компаний, например, Всемирного золотого совета (WGC), так и от команды «Открытие Брокер» находится в свободном доступе. С нами вы всегда сможете быть в курсе последних событий, происходящих на рынках.

Обновлено 10 марта 2022 г. Уплата НДС по ставке 20% физлицами при покупке драгоценных металлов в слитках была отменена с 1 марта 2022 г., согласно Федеральному закону «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» № 47-ФЗ от 09.03.2022 г.

Золото как защитный актив: что нужно знать о рынке драгметаллов

Драгметаллы высоко ценились людьми с древних времен. Из них чеканили монеты, делали украшения. И сейчас, когда рынки неспокойны, инвесторы вспоминают о надежности золота и серебра. Что нужно знать о рынке драгметаллов?

В группу драгоценных (благородных) металлов входят золото, платина и серебро, палладий, а также осмий, родий, иридий и рутений. Все они обладают качествами, которые выгодно отличают их от других металлов. Эти металлы не ржавеют, не подвержены коррозии и очень привлекательно выглядят. Кроме того, это редкие металлы из-за низкого содержания в земной коре и сложности добычи. Все это и делает их драгоценными.

Золото больше всего ценят как инвестиционный металл и сырье для ювелирных изделий. Незаменимо оно для создания национальных резервов. Золотые слитки могут храниться практически вечно и при этом совершенно не портиться. Золото великолепно проводит электричество и применяется в промышленности там, где требуются сочетание долговечности и высокой проводимости — например в особо точных приборах.

Палладий и платина чаще используются в автомобильной промышленности как важный компонент автокатализаторов. Катализаторы помогают снижать уровень выбросов токсичных веществ в атмосферу. Платина также популярна среди ювелиров.

Серебро выделяется тем, что его в равной степени можно причислить как к драгоценным, так и к промышленным металлам. Как драгоценный металл серебро популярно среди инвесторов. Его можно купить в виде слитков, монет, через обезличенные металлические счета или ETF. В качестве промышленного металла серебро применяется в электронике, медицине, химии, в военной промышленности, при производстве зеркал и солнечных батарей.

Кто покупает и продает драгметаллы

золотодобывающие компании. Золотодобытчики поставляют на рынок основное количество золота;
промышленные потребители — ювелиры, промышленные предприятия;
профессиональные дилеры и посредники. Это в основном банки и специализированные компании. Они покупают золото за свой счет и потом перепродают его другим банкам. Они могут выступать как брокерами, так и первичными дилерами;
инвесторы — например, пенсионные фонды и частные инвесторы;
центральные банки. С одной стороны, они выступают как крупные инвесторы — они формируют золотые резервы государств и управляют ими. С другой стороны, центробанки устанавливают правила игры на рынке;

Где торгуются драгметаллы

Драгоценные металлы торгуются в основном на товарных биржах. На них покупают и продают, главным образом, фьючерсы, опционы и другие производные инструменты на драгметаллы. Золотодобытчики часто используют разные рыночные инструменты, чтобы застраховать — захеджировать — свою прибыль от незапланированного изменения цен. Самые известные и основные биржи, на которых можно торговать драгметаллами, это:

Особое место на рынке драгоценных металлов занимает Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association; LBMA). В нее входит более 150 компаний по всему миру — трейдеры, производители, добытчики и обогатители, компании, обеспечивающие хранение и перевозку драгоценных металлов.

Эта организация управляет рынком драгоценных металлов, гарантирует его стабильность, устанавливает международные стандарты и многое другое. Кроме того, LBMA ежедневно устанавливает спотовые базовые цены на золото, серебро, платину и палладий. Расчет цен осуществляется независимыми третьими лицами через электронные аукционные площадки. Получаемые цены — признанные эталонные цены на драгоценные металлы.

Кроме бирж, драгметаллы обращаются на

межбанковском рынке наличных металлов — рынке спот. Он зачастую является индикатором для всех остальных площадок, поскольку на рынке спот проводятся операции с реальным активом «здесь и сейчас»;
розничном рынке. На этом рынке обращаются слитки, драгоценные монеты и ювелирные украшения;

Кроме того, существует вторичный рынок драгметаллов. На нем торгуются переработанные отходы промышленного производства и металла, полученного из устаревшей техники — так называемый лом.

1. Состояние финансовых рынков. Золото традиционно является защитным активом — золото покупают во время нестабильности на рынках, в экономике и при росте инфляции. И наоборот — чем сильнее растут финансовые рынки, тем привлекательнее становятся рисковые активы и тем меньшим спросом пользуется золото и серебро.

Иногда это взаимоотношение не срабатывает. К примеру, в случае значительного падения рынка акций инвесторы могут начать продавать золото, чтобы покрыть убытки на фондовом рынке.

2. Процентные ставки. Если центробанк повышает ставку, акции и облигации начинают приносить больше доходности. Драгметаллы же не приносят процентного дохода и полезны инвесторам только в контексте роста цен. Соответственно, спрос на них начинает падать.

3. Резервы. Отличительной особенностью рынка золота является активное участие центробанков в торгах, покупающих металл для резервов. Действия центральных банков могут оказывать решающее влияние на рынок золота.

4. Состояние экономики. Поскольку серебро, платина и палладий часто используются в промышленности, их цены сильно зависят от ситуации в экономике. Снижение темпов роста в экономике ведет к падению спроса на драгметаллы со стороны компаний и тем самым ведет к снижению цен на драгметаллы. Дешевеют металлы и при изменении конъюнктуры на рынке.

Динамика рынка серебра чаще всего связана с рынком золота. Как правило цены на серебро повторяют траекторию движения желтого металла, однако с более активной амплитудой. То есть серебро — более волатильный актив и вложения в него сопряжены с повышенным риском.

В последнее время платина начала сильно уступать палладию по динамике цен. За 2019 год цены на палладий выросли на 60%. За это же время прирост по платине составил всего 22% и сейчас платина стоит вдвое дешевле палладия.

Причина лежит в том, что платина используется в катализаторах для дизельных автомобилей, а палладий — с бензиновым. После дизельного скандала с Volkswagen, разразившегося осенью 2015 года, сильно упал спрос на дизельный транспорт, а вместе с ним — и на платину.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее

Минус одиннадцать золотых тонн

Остатки драгметаллов на балансе российских банков в пересчете на золото за февраль—март снизились более чем на 11 т. Основной спад пришелся на февраль: в ожидании санкций банки наращивали экспорт, а один день золото скупал ЦБ

Российские банки значительно сократили объем запасов драгоценных металлов, следует из статистики Банка России. На 1 апреля остатки на счетах, на которых отражаются подобные активы, составили 227,3 млрд руб. — это минимум с августа 2019 года. За февраль—март объем вложений в драгметаллы уменьшился на 20,2 млрд руб., или 17,2%, но в пересчете на физическое золото запасы снизились гораздо заметнее.

С учетом цен на аффинированное золото, по расчетам РБК, на 1 апреля в банках хранилось 43,8 т этого металла. За два месяца остатки сократились на 11,4 т (минус 20,7%) — на 10,8 т в феврале и на 0,6 т в марте. Февральское снижение можно считать самым значительным за полтора года, но тогда запасы металла у банков были близки к максимальным уровням, а участники рынка активно распродавали золото в интересах клиентов-экспортеров.

Что изменилось в 2022 году

24 февраля Россия начала военную операцию на Украине, а спустя два дня США и Евросоюз приняли решение ввести санкции против Центробанка и заблокировать его активы, относящиеся к золотовалютным резервам. На фоне этих ограничений Банк России объявил о возвращении к покупкам золота на внутреннем рынке после двухлетнего перерыва. ЦБ не совершал сделки с банками с начала пандемии, хотя до этого считался основным покупателем драгметалла внутри страны.

В марте повышенный спрос на физическое золото стали предъявлять и розничные клиенты банков. Кредитные организации сообщали об увеличении интереса россиян к покупке золотых слитков и монет на фоне обвала на российском финансовом рынке, расширения санкций, а также после отмены НДС на покупку слитков. Некоторые игроки, до кризиса не предлагавшие подобные продукты клиентам, запустили их продажу как раз на фоне ажиотажного спроса.

Рост интереса граждан к физическому золоту привел к тому, что ЦБ 15 марта решил не покупать металл у банков, но уже через десять дней объявил о частичном возврате на рынок. Сейчас он покупает золото у кредитных организаций «по договорной цене». Регулятор поменял подход на фоне новых санкций против банков: 24 марта власти Великобритании (Лондон — основной хаб по продаже золота) ввели блокирующие ограничения против пяти игроков, два из которых — Газпромбанк и Россельхозбанк — занимали ведущие позиции по операциям с физическим золотом. Еще до этого под британскими санкциями оказались другие крупные продавцы золота из России — Сбербанк (запрет на корсчета), ВТБ, Совкомбанк и ПСБ.

Как санкции ударили по экспорту российского золота

По данным Минфина, в 2021 году российские золотодобывающие компании произвели 346,4 т золота. Примерно 87% этого объема, или 302,2 т, пошло на экспорт, который принес $17,4 млрд, согласно статистике ФТС. Начиная с 2019 года Великобритания была ключевым импортером российского золота. В прошлом году ситуация не изменилась: в страну было вывезено драгметалла на $15,4 млрд. Основные посредники поставок драгметалла за рубеж — крупные банки, которые оперируют физическим золотом в интересах своих клиентов — золотопромышленников и аффинажных заводов.

Ограничения Великобритании осложнили проведение таких сделок. Так, с начала марта ВТБ, банк «Открытие» и Совкомбанк потеряли членство в Лондонской ассоциации рынка драгметаллов (LBMA) — организации, которая ведет учет признанных в мире поставщиков золота. В конце марта золотодобывающая компания Petropavlovsk сообщала о приостановке продаж из-за санкций, поскольку сделки совершались через Газпромбанк.

На этом фоне ввоз российского золота в Великобританию упал до символических величин, следует из британской внешнеторговой статистики. Если в феврале в страну поступило 29,2 т золота на $1,71 млрд, что соответствует среднемесячным уровням прошлого года, то в марте импорт составил всего 26 кг, или $1,44 млн.

Что спровоцировало сокращение запасов золота в банках

Остатки золота на балансах кредитных организаций резко уменьшились из-за активизации экспортных операций, пояснили РБК в крупных банках.

Как отмечает представитель Совкомбанка, в начале февраля участники рынка еще могли свободно вывозить металл за рубеж и «в ожидании санкций продавали остатки». В марте, по его словам, сбыта золота за границу уже не было.

«Снижение остатков в пересчете на физическое золото в феврале может быть связано в том числе с ликвидацией позиций кредитных организаций, открытых на международном рынке», — подтверждает и представитель Россельхозбанка.

Он уточнил, что в течение февраля—марта остатки золота в слитках в хранилищах банка существенно не изменились. В Сбербанке отказались от комментариев. В ВТБ, Газпромбанке и «Открытии» не ответили на запрос РБК, как и в ЦБ.

На показатели могла повлиять сезонность, а именно снижение объемов передачи драгметалла в банки от клиентов, отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков: «Значительная часть золота в России добывается в регионах с довольно суровым климатом, где добыча на зимний период приостанавливается, поэтому к весне запасы сырья и готовой продукции на аффинажных заводах, скорее всего, были на исходе».

Аналитик не исключает, что определенный эффект могло оказать и возвращение ЦБ к покупкам золота на внутреннем рынке. «С конца февраля российские банки столкнулись со значительным оттоком средств со счетов физических лиц. В этих условиях продажа золота Банку России и иным контрагентам могла быть одним из вариантом привлечения дополнительной ликвидности. Поскольку большая часть запасов золота приходилась на несколько системно значимых банков, сделки могли быть совершены достаточно быстро, уже 28 февраля», — допускает Волков.

В феврале на запасы в большей степени повлияли операции клиентов, а не возвращение ЦБ в качестве покупателя золота, полагает директор департамента драгоценных металлов Реалист Банка Ольга Аникейчик. По ее словам, поставки физического золота сезонно снизились, а кроме того, корпоративные клиенты реализовали часть металла для осуществления собственных закупок других товаров. Представитель Россельхозбанка тоже усомнился, что приход ЦБ на внутренний рынок мог стать причиной резкого сокращения запасов золота, поскольку регулятор начал проводить сделки только в последний день месяца, 28 февраля.

Собеседники РБК в банках подчеркивают, что остатки золота на балансах банков на отчетную дату «не всегда отражают картину движения драгметаллов» в течение месяца.

«Остатки драгметаллов на счетах кредитных организаций ни о чем особо не говорят. Банки покупают металл не для того, чтобы накапливать или хранить. Золото покупают для купли-продажи», — отмечает представитель Совкомбанка.

Насколько велико влияние спроса россиян на золото

Чтобы удовлетворить возросший спрос населения на золото, в марте участники рынка проводили операции с драгметаллом «для поддержания ликвидности», говорит представитель РСХБ. По его словам, это была закупка золота у промышленников, а также изготовление мерных слитков нужного размера на аффинажных заводах из собственных запасов.

По итогам марта запасы золота в банках значительно не снизились, поскольку были восполнены за счет поставок от продавцов-производителей, замечает Аникейчик. «Несмотря на повышенный спрос на слитки со стороны физических лиц, он не был существенным в сравнении с поставками золота от производителей», — сказала она.

Повышенный спрос населения на золото мог быть уравновешен не только за счет поступлений золота от производителей, но и за счет операций ЦБ — регулятор мог реализовать часть металла, купленного в феврале, допускает Волков.

«Не стоит переоценивать масштабы спроса физлиц, который действительно резко вырос, но с очень низкой базы, и затем ослаб вслед за смягчением ряда ограничений на операции с иностранной валютой», — оговаривается он.

Опрошенные РБК эксперты затруднились оценить, какая доля предъявленного в марте спроса на физическое золото могла приходиться на физлиц, а какая — на Банк России.

«Спрос со стороны физических лиц не был определяющим в общем объеме», — полагает Аникейчик. Вероятное влияние ЦБ на объемы продаж золота банками она не оценила.

«Население действительно покупало золото, особенно на пиках, но в общих объемах рынка их доля незначительная. Для сравнения: в России добывается порядка 300 т золота в год, из них частными лицами приобретаются считаные проценты», — отмечает представитель Совкомбанка.

Приказ Минфина России от 19 декабря 2014 г. N 155н "О порядке определения цен на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, приобретаемые в установленном порядке и поступающие в Госфонд России по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, а также отпускаемые из него" (с изменениями и дополнениями)

Приказ Минфина России от 19 декабря 2014 г. N 155н
"О порядке определения цен на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, приобретаемые в установленном порядке и поступающие в Госфонд России по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, а также отпускаемые из него"

С изменениями и дополнениями от:

19 октября 2017 г., 13 июля 2020 г., 29 июня 2021 г.

В соответствии с подпунктом 5.2.22 Положения о Министерстве финансов Российской Федерации, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 2004 г. N 329 "О Министерстве финансов Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 31, ст. 3258; N 49, ст. 4908; 2005, N 23, ст. 2270; N 52, ст. 5755; 2006, N 32, ст. 3569; N 47, ст. 4900; 2007, N 23, ст. 2801; N 45, ст. 5491; 2008, N 5, ст. 411; N 46, ст. 5337; 2009, N 3, ст. 378; N 6, ст. 738; N 8, ст. 973; N 11, ст. 1312; N 26, ст. 3212; N 31, ст. 3954; 2010, N 5, ст. 531; N 9, ст. 967; N 11, ст. 1224; N 26, ст. 3350; N 38, ст. 4844; 2011, N 1, ст. 238; N 3, ст. 544; N 4, ст. 609; N 10, ст. 1415; N 12, ст. 1639; N 14, ст. 1935; N 36, ст. 5148; N 43, ст. 6076; N 46, ст. 6522; 2012, N 20, ст. 2562; N 25, ст. 3373; N 44, ст. 6027; N 49, ст. 6881; N 52, ст. 7516; 2013, N 5, ст. 411; N 20, ст. 2488; N 36, ст. 4578; N 45, ст. 5822; 2014, N 8, ст. 814; N 12, ст. 1296; N 15, ст. 1755; N 26, ст. 3561; N 36, ст. 4869; N 40, ст. 5426; N 46, ст. 6355; N 49, ст. 6955), пунктами 21 и 32 Положения о Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 27 февраля 2003 г. N 127 "Об утверждении Положения о Государственном фонде драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2003, N 9, ст. 866; 2014, N 46, ст. 6355) приказываю:

1. Утвердить прилагаемый Порядок определения цен на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, приобретаемые в установленном порядке и поступающие в Госфонд России по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, а также отпускаемые из него.

2. Признать утратившими силу приказы Министерства финансов Российской Федерации:

Регистрационный N 37059

Порядок
определения цен на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них, приобретаемые в установленном порядке и поступающие в Госфонд России по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, а также отпускаемые из него
(утв. приказом Минфина России от 19 декабря 2014 г. N 155н)

I. Общие положения

1. Настоящий Порядок устанавливает правила определения цен на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них при их приобретении у субъектов рынка драгоценных металлов и драгоценных камней и поступлении в Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации (далее - Госфонд России) кладов драгоценных металлов и драгоценных камней, изделий из них и лома таких изделий, бесхозяйных драгоценных металлов и драгоценных камней, изделий из них и лома таких изделий по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, отпуске из него, а также при использовании в целях экспонирования или научного изучения.

2. Цены на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них определяются федеральным казенным учреждением "Государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней (Гохран России) при Министерстве финансов Российской Федерации" в соответствии с настоящим Порядком. К ценам на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них при их приобретении в Госфонд России и отпуске из него Гохран России вправе устанавливать надбавки или скидки с учетом конъюнктурных колебаний цен мирового рынка*(1).

3. Цены на драгоценные металлы, драгоценные камни и изделия из них определяются без налога на добавленную стоимость.

II. Определение цен на драгоценные металлы

4. Цены на аффинированное золото в стандартных и мерных слитках и гранулах определяются за грамм химически чистого драгоценного металла.

5. Цены на аффинированные серебро в стандартных и мерных слитках и гранулах, платину и палладий в стандартных слитках и порошках, родий, иридий, рутений и осмий в порошках определяются за грамм лигатурной массы драгоценных металлов.

Информация об изменениях:

Пункт 6 изменен с 1 января 2021 г. - Приказ Минфина России от 13 июля 2020 г. N 141Н

6. Цены на аффинированные драгоценные металлы (далее - цены на драгоценные металлы) при приобретении и поступлении в Госфонд России по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, отпуске из него определяются в российских рублях:

- на аффинированные золото, серебро, платину и палладий - путем деления значения цены в долларах США за тройскую унцию, зафиксированного на Лондонском рынке драгоценных металлов в ходе стандартных процедур установления цен рынка до 15:00 часов по московскому времени в день, предшествующий дню определения цены, на значение тройской унции равной 31,1034807 грамма, и умножения на официальный курс доллара США к российскому рублю, установленный Банком России и действующий на день определения цены;

- на аффинированные родий, иридий и рутений - путем деления котировки цены в долларах США за тройскую унцию, публикуемой компанией Johnson Matthey PLC в день, предшествующий дню определения цены, на значение тройской унции равной 31,1034807 грамма, и умножения на официальный курс доллара США к российскому рублю, установленный Банком России и действующий на день определения цены;

- на аффинированный осмий - путем деления цены, равной 400 долларам США за тройскую унцию, на значение тройской унции равной 31,1034807 грамма и умножения на официальный курс доллара США к российскому рублю, установленный Банком России и действующий на день определения цены.

7. Цены на драгоценные металлы, определенные в соответствии с настоящим Порядком, фиксируются в протоколе определения цен, который утверждается руководителем Гохрана России или лицом, им уполномоченным.

8. Определение цен на изделия из драгоценных металлов (в прокате, ленте, проволоке, сплавах и других видах), изготовленных в соответствии с нормативно-техническими документами, лом и отходы драгоценных металлов осуществляется путем умножения цены на драгоценный металл на количество массовых долей химически чистого драгоценного металла на одну тысячу массовых долей сплава драгоценного металла (далее - проба) и на массу изделия.

9. Определение цен на самородки драгоценных металлов осуществляется путем умножения цены основного содержащегося в них драгоценного металла на массу самородка и коэффициент качества, установленный нормативно-техническими документами*(2).

10. Цены на драгоценные металлы в соответствии с настоящим Порядком определяются:

- на дату заключения договора об отпуске из Госфонда России драгоценных металлов или договора купли-продажи в Госфонд России драгоценных металлов (дополнительного соглашения к соответствующему договору), определяющих количество и цены на драгоценные металлы;

- на дату составления акта приема-передачи ценностей, обращенных в собственность государства, и/или акта приема посылок с ценностями*(3) в Гохран России при поступлении драгоценных металлов в Госфонд России по иным основаниям.

III. Определение цен на драгоценные камни

11. Цены на необработанные драгоценные камни определяются путем умножения цен в долларах США за карат (грамм), установленных на необработанные драгоценные камни соответствующих классификационных признаков, и утвержденных прейскурантами цен на драгоценные камни*(4) (далее - прейскуранты цен), на массу драгоценных камней.

12. Цены на обработанные драгоценные камни определяются путем умножения цен в долларах США за карат, установленных на обработанные драгоценные камни соответствующих классификационных признаков, и утвержденных прейскурантами цен, на массу драгоценных камней и коэффициенты, учитывающие формы, виды огранки и их модификации, параметры и группы качества огранки, предусмотренные прейскурантами цен.

Пункт 13 изменен с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

13. Определение цен на драгоценные камни, не предусмотренные прейскурантами цен, осуществляется экспертной комиссией Гохрана России:

на бриллианты форм, видов и параметров огранки, не предусмотренных прейскурантом цен, за исключением бриллиантов массой 6,00 карат и более, - путем умножения цен в долларах США за карат, установленных прейскурантом цен на бриллианты соответствующих классификационных признаков, определенных в соответствии с нормативно-техническими документами, устанавливающими классификационные признаки бриллиантов, на массу бриллиантов и коэффициенты, определенные экспертной комиссией Гохрана России с учетом цен на аналогичные бриллианты на мировом рынке*(7);

на бриллианты массой 6,00 карат и более, в том числе форм, видов и параметров огранки, не предусмотренных прейскурантом цен, - путем умножения цен в долларах США за карат, установленных прейскурантом цен на бриллианты соответствующих классификационных признаков подгруппы массой 5,75-5,99 карата, на массу бриллиантов и коэффициенты, определенные экспертной комиссией Гохрана России с учетом цен на аналогичные бриллианты на мировом рынке;

на бриллианты упрощенной огранки с количеством граней 33 и менее и бриллианты огранки "Роза" - путем умножения цен в долларах США за карат, установленных прейскурантом цен на бриллианты соответствующих классификационных признаков, на массу бриллиантов и коэффициенты, определенные экспертной комиссией Гохрана России с учетом вида и группы качества огранки;

на обработанные рубины, сапфиры, изумруды, александриты массой 5,00 карат и более - путем умножения цен в долларах США за карат, установленных прейскурантами цен на рубины, сапфиры, изумруды, александриты соответствующих классификационных признаков подгруппы массой 4,00-4,99 карата, на массу драгоценных камней и коэффициенты, определенные экспертной комиссией Гохрана России с учетом цен на аналогичные драгоценные камни на мировом рынке;

на "звездчатые" сапфиры и рубины, алмазный инструмент, специальные изделия из алмазов, иные драгоценные камни и природный жемчуг в сыром (естественном) и обработанном виде - с учетом цен на аналогичные драгоценные камни и изделия из них на мировом рынке.

14. Определение цен на алмазы частично обработанные осуществляется путем умножения цен в долларах США за карат, установленных прейскурантом цен на алмазы природные необработанные, на массу алмазов частично обработанных. Определение цен на алмазы с высокой степенью обработки осуществляется путем умножения цен в долларах США за карат, установленных прейскурантом цен на алмазы природные необработанные, на массу алмазов с высокой степенью обработки и коэффициент учета эффективности обработки алмазного сырья в бриллианты согласно приложению N 1 к настоящему Порядку.

15. Определение цен на коллекции типовых образцов драгоценных камней осуществляется путем сложения цен на драгоценные камни, определенные в соответствии с настоящим Порядком, и затрат изготовителя (поставщика) по подбору и комплектации коллекций типовых образцов драгоценных камней.

16. Цены на драгоценные камни, определенные в соответствии с настоящим Порядком в долларах США, пересчитываются в российские рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, установленному Банком России:

- на дату заключения договора об отпуске из Госфонда России драгоценных камней или договора купли-продажи в Госфонд России драгоценных камней (дополнительного соглашения к соответствующему договору), определяющих количество, ассортиментный состав и стоимость драгоценных камней;

- на дату составления акта приема-передачи ценностей, обращенных в собственность государства, и/или акта приема посылок с ценностями в Гохран России при поступлении драгоценных камней в Госфонд России по иным основаниям.

Наименование изменено с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

IV. Определение цен на ювелирные и другие изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней, а также предметы нумизматики, фалеристики и медальерного искусства

Пункт 17 изменен с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

17. Определение цен на ювелирные и другие изделия (далее - ювелирные изделия) из драгоценных металлов осуществляется путем умножения цены на драгоценный металл на пробу и массу ювелирного изделия.

Пункт 18 изменен с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

18. Определение цен на ювелирные изделия, изготовленные из драгоценных металлов, со вставками из драгоценных камней и других материалов природного или искусственного происхождения (далее - вставка) осуществляется путем сложения цен вставок и цены драгоценного металла в ювелирном изделии, определенной путем умножения цены на драгоценный металл на пробу и массу драгоценного металла в ювелирном изделии.

Определение цен на ювелирные изделия, изготовленные из материалов природного или искусственного происхождения, со вставками из драгоценных камней осуществляется путем сложения цен на материалы природного или искусственного происхождения и цен вставок из драгоценных камней.

19. Определение цен на предметы нумизматики, фалеристики и медальерного искусства из драгоценных металлов, а также в сочетании со вставками осуществляется путем сложения цен вставок и цены драгоценного металла, определенной путем умножения цены на драгоценный металл на пробу и массу драгоценного металла в указанных предметах.

Пункт 20 изменен с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

20. Цена вставки в ювелирных изделиях, предметах нумизматики, фалеристики и медальерного искусства определяется:

- на вставки из драгоценных камней - путем умножения цен на драгоценные камни, определенных в соответствии с настоящим Порядком, на массу вставки;

- на вставки из других материалов природного или искусственного происхождения - путем умножения цен на материалы природного или искусственного происхождения, определенных экспертной комиссией Гохрана России с учетом цен на аналогичные вставки на мировом рынке, на массу вставки.

Цены на материалы природного или искусственного происхождения определяются экспертной комиссией Гохрана России путем умножения их массы на среднее значение цен за грамм на аналогичные материалы природного или искусственного происхождения и изделия из них на мировом рынке, публикуемых на официальных сайтах компаний и организаций, осуществляющих их производство и реализацию.

Пункт 21 изменен с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

21. Определение цен на ювелирные изделия, предметы нумизматики, фалеристики и медальерного искусства, отнесенные экспертной комиссией Министерства финансов Российской Федерации по ценностям Госфонда России*(5) к предметам антиквариата или к предметам, имеющим историческое, культурное и художественное значение, осуществляется путем умножения коэффициентов, учитывающих сложность техники исполнения ювелирных изделий, согласно приложению N 2 к настоящему Порядку, коэффициентов, учитывающих историко-художественную значимость ювелирных изделий, согласно приложению N 3 к настоящему Порядку, и коэффициентов, учитывающих наличие внешних дефектов в ювелирных изделиях, согласно приложению N 4 к настоящему Порядку, на сумму цен вставок, цен на материалы природного или искусственного происхождения и цены драгоценного металла, определенной путем умножения цены на драгоценный металл на пробу и массу драгоценного металла, и с учетом цен на аналогичные ювелирные изделия, предметы нумизматики, фалеристики и медальерного искусства на мировом рынке.

V. Определение цен на драгоценные металлы, драгоценные камни, материалы природного или искусственного происхождения и изделия из них при проведении отдельных операций с ценностями Госфонда России

22. При отпуске драгоценных металлов из Госфонда России в целях переработки, включая аффинаж, определение их цены осуществляется путем умножения цены на драгоценный металл, определенной на день оформления поручения на отпуск*(6), на пробу и массу драгоценного металла.

23. При отпуске из Госфонда России аффинированных драгоценных металлов на условиях возмездного пользования определение их цены осуществляется путем умножения цены на драгоценный металл, определенной на день оформления поручения на отпуск, на массу драгоценного металла.

Пункт 24 изменен с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

Пункт 25 изменен с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

25. Отпуск из Госфонда России драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них при их реализации на открытых аукционах осуществляется по ценам, определенным по результатам открытых аукционов. Начальные цены лотов драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них определяются в соответствии с настоящим Порядком и фиксируются в протоколах, утверждаемых руководителем Гохрана России или лицом, им уполномоченным.

*(1) Статья 21 Федерального закона от 26 марта 1998 г. N 41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, N 13, ст. 1463; 2011, N 48, ст. 6728).

*(2) Справочно: Стандарт организации СТО 45866412-12-2014 "Самородки драгоценных металлов. Классификация. Методы контроля, маркировка, упаковка и хранение".

*(4) Пункт 5.3.21 Положения о Министерстве финансов Российской Федерации, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 2004 г. N 329 "О Министерстве финансов Российской Федерации".

*(6) Пункт 57 Правил осуществления работ по приемке, хранению и ведению учета ценностей Госфонда России на специальных счетах.

*(7) Справочно: информация RAPAPORT DIAMOND REPORT (прайс-лист Рапапорт на бриллианты).

Приложение 1 изменено с 2 февраля 2018 г. - Приказ Минфина России от 19 октября 2017 г. N 154н

Приложение N 1
к Порядку определения цен на драгоценные
металлы, драгоценные камни и изделия из них,
приобретаемые в установленном порядке
и поступающие в Госфонд России по иным
основаниям, предусмотренным законодательством
Российской Федерации, а также отпускаемые из него,
утвержденному приказом Министерства финансов
Российской Федерации
от 19.12.2014 N 155н

Торговля золотом и серебром на Московской бирже – инструкция по применению

Рынок драгоценных металлов приобретает все более биржевой характер. В декабре 2019 г. в статью 3 «Брокерская деятельность» Федерального Закона «О рынке ценных бумаг» в качестве объекта для оказания услуг были добавлены драгоценные металлы. После этого торговля ими на организованном рынке стала доступна для брокерских компаний без необходимости получения банковской лицензии для операций с драгоценными металлами.

Фактически брокерские компании были допущены к спотовым торгам драгоценными металлами, осуществляемыми на технической платформе валютного рынка Московской биржи. В настоящее время торговля золотом и серебром на Московской бирже стала доступна большинству частных инвесторов через осуществление операций с единого брокерского счета.

«Открытие Брокер» предоставляет доступ клиентам к торговле этими биржевыми инструментами с единого брокерского счета. В связи с этим отвечаем на ваши наиболее часто задаваемые вопросы.

Что такое спотовый рынок драгоценных металлов?

Спотовый рынок драгоценных металлов предполагает торговлю физическим металлом. В нашем случае — это осуществление покупки или продажи золота и серебра в граммах. Минимальный объем золота, торгуемый на бирже, составляет 1 грамм, а для серебра — 100 грамм.

Отличия от банковских продуктов типа ОМС, инвестиционных монет и слитков

удобный способ осуществления сделок — не нужно искать офисы банков, которые продают физический металл и открывают обезличенные металлические счета (ОМС), обычно все под рукой в личном кабинете клиента «Открытие Брокер»
более узкий спред между покупкой и продажей, чем у банков, т. к. биржевая торговля предполагает конкуренцию между заявками на покупку и продажу в «стакане»
использование единого брокерского счета делает торговлю удобной для тех, кто инвестирует и в другие биржевые инструменты, позволяя использовать единое обеспечение для сделок, в том числе металл
возможность осуществлять торговлю «с плечом», т. е. на заемные средства
возможность осуществлять сделки без покрытия или «шортить» металл также предоставляется через работу с биржевыми спотовыми контрактами на золото и серебро

Зачем торговать спотовым золотом и серебром на бирже?

Спотовые контракты на золото и серебро на Московской бирже деноминированы в рублях. Это позволяет застраховать капитал как от инфляции в России и мире, так и от девальвации рубля. Инвестиции в золото и серебро позволяют диверсифицировать портфель любого инвестора, добавляют ему стабильности, обычно обеспечиваемую защитными активами.

генерирует долгосрочную защиту от инфляции
эффективно диверсифицирует портфель
уменьшает убытки во время рыночного стресса
обеспечивает ликвидность без кредитного риска
повышает общую эффективность инвестиций

Кто может приобрести золото и серебро на бирже?

К торговле допускаются все клиенты брокерских компаний, в том числе компании «Открытие Брокер». Для этого необязательно иметь статус квалифицированного инвестора.
Торговлю золотом могут осуществлять и юридические, и физические лица, являющиеся клиентами брокера. Причем возможность совершать операции с драгоценными металлами предоставляется как резидентам, так и нерезидентам.

Что нужно, чтобы начать торговать?

Во-первых, необходимо желание и интерес к рынку драгоценных металлов.
Во-вторых, нужно определиться, какую часть портфеля выделить под данный класс активов.

Определиться и заключить брокерский договор с брокером (если он еще не заключен)
Согласовать схему расчетов
Получить технический доступ к торгам через систему QUIK или личный кабинет клиента «Открытие Брокер».

Почему выгодно приобретать драгоценные металлы на бирже?

Приобретение драгоценных металлов на бирже — это относительно дешевый способ осуществлять вложения в золото и серебро. Комиссия биржи составляет для сделок спот для продавца золота — 0,015%, для покупателя золота — 1 руб. для любого объема сделки. Комиссия «Открытие Брокер» в среднем составляет 0,0036% от суммы сделки, но также может отличаться в зависимости от выбранного вами тарифа. Плата за хранение, управление и НДС при покупке золота/серебра на бирже для наших клиентов отсутствуют.
Более того, металл на бирже можно купить всегда и почти в любом количестве, т. к. в биржевых торгах принимает участие широкий круг банков и производителей золота.

Как можно купить золото и серебро на бирже?

Спотовые контракты на золото и серебро торгуются на Валютной секции Московской биржи. Контракт на золото имеет тикер GLDRUB_TOM, а контракт на серебро — тикер SLVRUB_TOM. Исполнение сделки происходит со сроком «завтра». По тикерам инструменты легко находятся в программе QUIK и в личном кабинете клиента «Открытие Брокер».

Длительное время проведения торговой сессии очень удобно для клиентов, т. к. покрывает время биржевой торговой сессии драгметаллами как в Азии, так и время торговой сессии драгметаллами в Европе — Цюрихе и Лондоне. Это особенно важно для осуществления крупных сделок, т. к. позволяет своевременно реагировать на резкие ценовые колебания, которые часто происходят во время азиатских торговых сессий.

Отличие от фьючерсных контрактов на драгоценные металлы

В отличие от фьючерсных контрактов на золото и серебро, спотовые контракты более удобны для долгосрочных инвесторов, потому что не имеют срока исполнения. Вы можете приобрести драгоценный металл на бирже и держать его на счете сколь угодно длительное время.

Эти контракты не привязаны к международному бенчмарку. Они призваны отражать ситуацию со спросом и предложением на формирующемся внутреннем российском рынке драгоценных металлов. При этом цены тесно коррелируют с мировыми ценами на драгоценные металлы, т. к. признанным центром ценообразования для рынка драгоценных металлов является Лондон, где через London Bullion Market Association (LBMA) формируется спотовая стоимость драгоценных металлов. На цены этой организации ориентированы все торговые площадки, а в случае резкого отличия цен возникает арбитраж, который вновь приводит рынки в равновесие.

Кроме этого, у торговли спотовыми контрактами отсутствуют традиционные признаки фьючерсных контрактов — срочность, необходимость гарантийного обеспечения, процентная ставка форвардной кривой и т. п. Также существует разница в тарифах и сборах со стороны биржи и брокера.
С помощью комбинации торговли спотовыми и фьючерсными контрактами можно осуществлять различные торговые стратегии, например, хеджировать спотовые поставки и т. п.

Как происходит клиринг операций с драгоценными металлами?

На валютном рынке и рынке драгоценных металлов реализован общий клиринг и риск менеджмент, включая общие принципы урегулирования ситуаций, связанных с неисполнением обязательств по сделкам.
Биржа и брокер предоставляют инвесторам возможность использования единого обеспечения в рублях, иностранной валюте (USD, EUR, CNY) и драгоценных металлах при заключении любых сделок с частичным обеспечением на биржевых торгах в разрезе существующих или новых расчетных кодов.

Какие есть налоги?

Доход, полученный от владения металлом в период более трех лет, подлежит имущественному вычету. В соответствии п. 17.1 ст. 217 НК РФ при нахождении драгоценного металла на банковском счете более 3 лет доход освобождается от уплаты НДФЛ. Нормы НК РФ по НДФЛ в отношении реализации драгоценных металлов, числящихся на банковских счетах, аналогичны нормам, которые применяются при реализации прочего имущества.

Перспективы

Рынок драгоценных металлов в России формируется, а это значит, что будут происходить позитивные для инвесторов перемены. С 1 января 2021 г. торговля физическим золотом и серебром станет доступна со счетов ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). По этому поводу уже внесены изменения в ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Кроме того, обсуждается проект изменений в закон «О негосударственных пенсионных фондах» и в «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии». Это может предоставить возможность размещения пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов в драгоценные металлы.

Почему важно иметь драгоценные металлы в портфеле?

Кризисный 2020 год особенно ярко подчеркнул необходимость вложений части капитала в золото и серебро. Мировой инвестиционный спрос на паи ETF-фондов, обеспеченных золотом, вырос за 3 квартала текущего года на 172% к аналогичному периоду 2019 г. Спрос на инвестиционные монеты и слитки в мире за этот период вырос на 62,5% (данные World Gold Council или сокращенно WGC).

Благодаря защитным свойствам драгметаллов инвесторы смогли не только сохранить капитал, но и значительно преумножить. Стоимость золота в долларах с начала января по середину ноября 2020 г. увеличилась на 23,4%, а стоимость серебра — на 36,4%. При этом локальные значительные падения цен, например, в марте 2020 г. после объявления локдауна по всему миру, очень быстро были выкуплены.
Но самую большую прибыль драгоценные металлы приносят при инвестировании на длительный период. Например, в начале 70-х годов 20 века стоимость золота составляла всего $40 за тройскую унцию, а в этом году его стоимость превышала $2000 за тройскую унцию. Кто-то возразит, что не слишком интересно удерживать металл так долго. Но даже в течение последних 10 лет средняя стоимость золота и серебра в долларах США выросла на 81% и 36% соответственно.

Стоимость золота и серебра в рублях (учетные цены ЦБ РФ) с начала текущего года выросла на еще более впечатляющие 51% и 69% соответственно. Таким образом, покупка драгоценных металлов в инвестиционный портфель надежно защитит его от девальвации валюты.

Рынок драгоценных металлов интересный, увлекательный. Вы получите настоящее удовольствие от торговли металлами, а также причастность к огромному миру «золотых жуков».

Аналитика по рынкам золота и серебра как от международных компаний, например, Всемирного золотого совета (WGC), а также от команды «Открытие Брокер» находится в свободном доступе в сети интернет. С нами вы всегда сможете быть в курсе последних событий, происходящих на рынках.

Итак, друзья, надеемся, что мы вас убедили в важности и необходимости включения драгоценных металлов инвестиционный портфель. Включайтесь, торгуйте, зарабатывайте, а если будут вопросы, то продолжайте задавать.

Читайте также: