Обезличенные металлические счета в беларуси
Обновлено: 05.07.2024
Не все банковские продукты широко известны и понятны. Хотя и оказываются выгодными по ряду параметрам. Пример – обезличенные металлические счета (ОМС). В этом материале Myfin.by выяснил, что такое металлические счета, где их можно открыть в Беларуси и какая в них выгода.
Что такое ОМС простыми словами
Чтобы скорее разобраться в вопросе лучше воспользоваться не определениями из официальных документов, а аналогиями с уже известными продуктами.
- Если вы сберегаете наличные деньги – рубли или доллары, это наличные сбережения.
- Если вы несете эти деньги в банк под проценты – это уже депозит.
Банк принимает у вас деньги и обязуется вернуть полученную сумму плюс проценты. Но обязательства вернуть именно те же купюры, что вы внесли, у банка нет. Потому банковский депозит можно смело называть «обезличенным».
Правильнее даже говорить не о том, что у вас деньги в банке, ведь он может и не хранить их у себя, а о том, что у вас есть обязательство банка вернуть оговоренную сумму на определенных условиях.
Теперь представим то же самое для золота, серебра, платины, которые можно купить в банке и продать банку обратно. Напомним, что цены покупки и продажи драгоценных металлов изменяются с течением времени. Добавим, что цена выкупа золота, серебра и других металлов банками в каждый момент времени ниже, чем цена их продажи населению.
Что происходит при открытии обезличенного металлического вклада?
- Клиент вносит в банк некоторую сумму.
- Банк продает клиенту определенное количество драгоценного металла. Это количество определяется текущей ценой этого металла в рублях.
- Купленный драгметалл зачисляется на счет клиента. Речь не идет о конкретных слитках, а об определенном, обезличенном, весе золота, серебра, платины.
- При закрытии счета банк выкупает у клиента металл со счета по цене на текущую дату, и возвращает деньги.
Накопления клиента на ОМС записываются не в деньгах, а в граммах купленного драгоценного металла. При открытии ОМС не обязательно, чтобы банк имел в наличии слитки нужного металла.
Проценты по металлическим счета не начисляются. Клиент зарабатывает (или теряет) на разнице цен при покупке металла у банка и при обратной продаже банку.
Важное замечание – цены продажи и выкупа металла в ОМС не равны ценам продажи и выкупа слитков в банках, но и цена слитков, и ОМС меняются вслед за ценами мирового рынка.
Из всего этого следует, что:
Обезличенный металлический вклад – это обязательство банка вернуть клиенту определенную сумму, которая будет эквивалента стоимости драгметалла на счете по цене на момент возврата.
Преимущества и недостатки обезличенных металлических вкладов
ОМС дают возможность заработать, но защищены не так, как обычные депозиты, порядок заработка на них не такой как по другим вкладам и вообще не гарантирован.
Начнем с достоинств:
- Драгоценные металлы зачастую меньше подвержены инфляции. Рублевые вклады становятся убыточным при резком падении курса, и даже в стабильные периоды существенная часть процентов по депозиту идет на компенсацию инфляции.
- Цена драгметаллов в долгосрочном периоде склонна к росту. Разница между ценами при вложении и обратном выкупе металла становится прибылью клиента.
- Цены продажи и обратного выкупа драгоценного металла в рамках ОМС выгоднее, чем покупка и сдача в банк слитков. Разница меньше, соответственно меньше потери клиента.
- Доходы от ОМС не облагаются подоходным налогом.
Недостатки ОМС таковы:
- Возврат ОМС гарантирует сам банк, но не государство. В случае неплатежеспособности банка государство не будет компенсировать потери вкладчиков, как это делается по денежным вкладам.
- Иногда после пика цены золота, серебра и т.д. случается падение на несколько лет. Открытие ОМС в период высоких цен и закрытие при низких, станет очевидным убытком.
Посмотрим, каковы условия обезличенных металлических вкладов в банках Беларуси. И оценим доход по ним на конкретных примерах.
Обезличенный металлический счет в БелВЭБ
БелВЭБ предлагает ОМС в золоте . Условия максимально простые:
- срок размещения счета – до востребования;
- первоначальная покупка – не менее 5 грамм;
- следующие покупки – от 1 грамма;
- для открытия ОМС нужен только паспорт;
- за операции зачисления и списания денег по счету взимается комиссия в 3 руб.
Золото:
- продажа клиентам – 149 руб за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 143,6 руб за 1 грамм.
Обезличенный металлический счет в Белагропробанке
Белагропромбанк открывает ОМС в золоте и серебре. Условия тоже простые:
- срок размещения счета – до востребования;
- минимальная первоначальная покупка – от 5 грамм золота и от 300 грамм серебра;
- следующие покупки – от 1 грамма золота и от 50 грамм серебра.
На сайте БелАПБ приведены цены продажи и выкупа драгметаллов по состоянию на 07.04.2021г.:
- продажа клиентам – 144,05 руб за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 115,43 руб за 1 грамм.
Серебро:
- продажа клиентам – 2,226 руб. за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 2,097 руб. за 1 грамм.
Обезличенный металлический счет в Технобанке
ОМС в Технобанке открывают в золоте и серебре.
- срок размещения счета – до востребования;
- минимальная покупка – от 1 грамма золота или серебра.
На сайте Технобанка указаны такие цены продажи и выкупа металлов:
- продажа клиентам – 152 руб. за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 135 руб. за 1 грамм.
- продажа клиентам – 2,30 руб. за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 1,90 руб. за 1 грамм.
Обезличенный металлический счет в БПС-Сбербанке
ОМС в БПС-Сбербанке представляются интересными сразу по нескольким причинам.
- страница ОМС на сайте Банка информативна и хорошо организована;
- счет можно открыть в четырех разных металлах;
- есть таблицы и графики текущих и прошлых цен, можно рассчитать выгоду ОМС по прошлым периодам;
- ОМС можно открыть удаленно: через мобильное приложение, в интерне-банке, с помощью МСИ.
Главные условия ОМС в БПС-Сбербанке определены так:
- доступны ОМС в золоте, серебре, платине и палладии;
- срок – до востребования;
- первоначальная покупка – не менее 5 грамм золота или палладия; не менее 10 грамм платины, не менее 400 грамм серебра;
- следующие покупки – от 1 грамма золота, платины или палладия, и не менее 50 грамм серебра.
Цены продажи и выкупа металлов на сайте постоянно обновляются. В 13:27 8.04.2021 г. они были такими:
- продажа клиентам – 151,3515 руб. за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 147,2736 руб. за 1 грамм.
- продажа клиентам – 2,1962 руб. за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 2,1292 руб. за 1 грамм.
Платина:
- продажа клиентам – 107,3745 руб. за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 103,0492 руб. за 1 грамм.
Палладий:
- продажа клиентам – 229,1405 руб. за 1 грамм;
- выкуп у клиентов – 219,8524 руб. за 1 грамм.
Рядом с текущими ценами стоят таблицы и графики изменения цен всех металлов за последние пять лет.
- 5 апреля 2017 года 1 грамм золота можно было купить за 81,1636 руб.;
- 27 августа 2020 года его можно было продать обратно банку за 165,3488 руб.;
- 5 апреля 2021 года банк выкупал золото по 141,6840 руб.
На сегодняшний день такой вклад остается выгодным, но в августе 2020 года закрывать его было еще интересней.
Что в итоге?
Расчет, сделанный выше по данным БПС-Сбербанк можно повторить для других дат и других металлов. Но ясно, что цены ОМС вариативны и неодинаковы для разных банков. Однако на короткой дистанции такие сбережения могут быть и очень прибыльными, и убыточными.
Сведем все предложения банков в итоговую таблицу
| Банк | Что можно купить/продать по ОМС | Минимальная покупка | Цена покупки у клиента, руб за 1 г | Цена продажи клиенту, руб за 1 г |
| БелВЭБ | Золото | Золото 5г Золото 1г (последующие покупки) | Золото 143,6 | Золото 149 |
| Белагропромбанк | Золото Серебро | Золото 5г Золото 1г (последующие покупки) Серебро 300г Серербро 50г (последующие покупки) | Золото 115,43 Серебро 2,097 | Золото 144,05 Серебро 2,226 |
| Технобанк | Золото Серебро | Золото 1г Серебро 1г | Золото 135 Серебро 1,9 | Золото 152 Серебро 2,3 |
| БПС-Сбербанк | Золото Серебро Платина Палладий | Золото 5г Серебро 400г Платина 10г Палладий 10г | Золото 147,2736 Серебро 2,1292 Платина 103,0492 Палладий 219,8524 | Золото 151,3515 Серебро 2,1962 Платина 107,3745 Палладий 229,1405 |
Как можно заметить, самые маленькие спреды (разница между покупкой и продажей) у БПС-Сбербанка. Самая низкая цена покупки золота клиентом в Белагропромбанке, а самая высокая цена его обратной продажи в БПС-Сбербанке.
Если речь идет не о последней заначке, которая может понадобиться в любой момент, то на металлические счета стоит обратить внимание. ОМС особенно выгодны в периоды мировых кризисов, цена золота и других драгоценных металлов часто растет, когда инвесторы ищут активы-убежища для своих сбережений.
Депозиты драгоценных металлов
- В депозит размещаются только безналичные драгоценные металлы в виде банковских слитков, операции с которыми совершаются в соответствии с условиями депозитного договора и законодательством Республики Беларусь.
- Зачисление драгоценных металлов в депозит (ДМС) производится только с обезличенного металлического счета (ОМС) Вкладчика, относящегося к тому же виду драгоценного металла.
- Списание драгоценных металлов с ДМС производится только на ОМС Вкладчика, относящийся к тому же виду драгоценного металла.
Краткие условия депозитов драгоценных металлов (ДМС) «Капитал» онлайн
Сроки привлечения депозитов и размеры процентов
Тип депозитного счета
Отзывный
Безотзывный
Срок привлечения депозита*
Размер процентов, выплачиваемых по депозиту (фиксированный)*
Размер минимальной массы драгоценного металла
Вид драгоценного металла/ масса (граммы)*
Первоначального взноса (неснижаемого остатка)
Дополнительного взноса
Золото, палладий
Платина
Серебро
Порядок совершения операций
Условия ДМС "КАПИТАЛ - онлайн"
Канал открытия
Система "СберБанк Онлайн" (веб- версия, мобильные приложения) (далее - СБОЛ)
Порядок начисления процентов, выплачиваемых по депозиту
Проценты начисляются ежемесячно, а также при наступлении срока возврата ДМС на фактический ежедневный остаток ДМС в граммах, пересчитанный в белорусские рубли по учетной цене Национального банка Республики Беларусь, установленной на день выплаты процентов, и перечисляются на карточный счет Вкладчика в белорусских рублях
Порядок начисления и выплаты процентов при досрочном возврате
В случае досрочного востребования депозита (по безотзывным депозитам с разрешения Банка) проценты за весь период хранения ДМС не пересчитываются, за неполный месяц хранения проценты начисляются по основной ставке.
Порядок совершения операций
Пополнение, востребование части вклада и досрочное закрытие осуществляются безналичным переводом с (на) ОМС Вкладчика в СБОЛ и подразделениях Банка
Пополнение осуществляется безналичным переводом на ОМС Вкладчика в СБОЛ и подразделениях Банка.
Досрочное закрытие только в подразделении Банка по отдельному разрешению Банка
Прием дополнительных взносов может быть прекращен по решению Банка
Минимальная масса любой операции – не менее 1-го грамма
Закрытие ДМС
В день окончания срока депозита Банк начисляет проценты в белорусских рублях за текущий период по основной ставке и переводит их на сопряженный карточный счет, а средства ДМС переводит на сопряженный ОМС вкладчика с закрытием депозита
Иные условия
По ДМС можно оформить нотариальную доверенность на открытие и распоряжение депозитом.
Подоходный налог по ДМС не удерживается.
Драгметаллы, хранящиеся на ДМС, не являются объектом возмещения в рамках Закона «О гарантированном возмещении банковских вкладов (депозитов) физических лиц».
Обезличенные металлические счета
Цены покупки-продажи безналичных драгоценных металов для физических лиц
Цены покупки-продажи безналичных драгоценных металлов с 20.07 16:55
- Золото
- Серебро
- Платина
- Палладий
Таблица изменения цен
В соответствии с Инструкцией о раскрытии информации о деятельности банка, небанковской кредитно-финансовой организации, банковской группы и банковского холдинга, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 11.01.2013 №19, ОАО «Сбер Банк» как головная организация банковского холдинга представляет Вашему вниманию следующую информацию:
ОАО «Сбер Банк» предлагает физическим лицам услугу открытия и ведения обезличенных металлических счетов в золоте, серебре, платине и палладии.
Обезличенный металлический счет (ОМС) — металлический счет, предназначенный для учета золота, серебра, платины и палладия в виде банковских слитков без указания их индивидуальных признаков.
Преимущества обезличенных металлических счетов
- Стоимость обезличенного драгоценного металла не включает в себя издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой;
- Возможность диверсификации инвестиционного портфеля вложениями в драгоценные металлы, что снижает риски потерь, связанные с негативными изменениями на финансовых рынках;
- Возможность сохранения и приумножения денежных средств за счет роста стоимости драгоценных металлов;
- Высокая ликвидность — продажа металла со счета в обезличенном виде осуществляется Банком в день обращения клиента.
Как открыть обезличенный металлический счет?
Шаг 1
Скачайте приложение “СберБанк Онлайн”, перейдя по ссылкам ниже.
Во вкладке «Главная» перейдите в раздел «Сбережения» и воспользуйтесь кнопкой «+ Добавить», из раскрывшегося списка счетов выберите «Обезличенный металлический счет».
или
Во вкладке «Платежи» разверните пункт меню «Заказ онлайн продуктов» и выберите раздел «Разместить сбережения». Из раскрывшегося списка счетов выберите «Обезличенный металлический счет».
Доступные операции
Перечень операций, совершаемых по ОМС
- Зачисление драгоценного металла в результате его покупки клиентом у Банка за белорусские рубли;
- Списание драгоценного металла в результате его продажи клиентом Банку за белорусские рубли;
- Зачисление драгоценного металла на счет клиента при безналичном его переводе с иного ОМС (ДМС) клиента, относящегося к тому же виду драгоценного металла;
- Списание драгоценного металла со счета клиента при безналичном его переводе на иной ОМС (ДМС) клиента, относящийся к тому же виду драгоценного металла.
Клиент вправе распоряжаться счетом лично или через представителя, действующего в силу полномочия, основанного на доверенности, удостоверенной нотариально.
Доступные сервисы
- Операции покупки-продажи обезличенных драгоценных металлов можно осуществить в любом подразделении Банка в будние дни его работы с 9:00 до 17:00, а также посредством услуг «Сбербанк Онлайн» и «Мобильный Банк» круглосуточно в режиме реального времени (24/7).
Дополнительную информацию можно получить в любом подразделении Банка или по телефону 148 (в стационарной и мобильных сетях)
Стоимость обезличенных драгоценных металлов
Банк устанавливает цены покупки-продажи драгоценных металлов в обезличенном виде с учетом действующих учетных цен на драгоценные металлы, установленные Национальным Банком Республики Беларусь, ситуации на внутреннем рынке драгоценных металлов, а также тенденции колебания текущих цен на мировом рынке драгоценных металлов.
Минимальная масса покупки физическими лицами драгоценных металлов для последующего зачисления на обезличенные металлические счета устанавливается в следующем размере:
Проведение банковских операций по обезличенным металлическим счетам,
открытым в Национальном банке
Металлические счета в Национальном банке Республики Беларусь открываются:
- банкам-резидентам;
- банкам-нерезидентам (в том числе центральным банкам).
Размеры вознаграждений 1 за выполнение операций по обезличенным металлическим счетам, открытым в Национальном банке Республики Беларусь (введены в действие 01.12.2021):
| Наименование операции | Единица измерения операции | Размер вознаграждения, рублей (без НДС 2 ) | |
|---|---|---|---|
| 1. Открытие (закрытие 3 ) обезличенного металлического счета | один счет | 176,00 | |
| 2. Зачисление драгоценного металла на обезличенный металлический счет | одно зачисление с передачей документа по системе СВИФТ | 60,00 | |
| одно зачисление с передачей документов на бумажном носителе | 74,00 | ||
| 3. Списание драгоценного металла с обезличенного металлического счета | одно списание с передачей документа по системе СВИФТ | 79,00 | |
| одно списание с передачей документов на бумажном носителе | 92,00 | ||
| 4. Зачисление драгоценного металла на обезличенный металлический счет с наличной поставкой драгоценного металла в хранилище Национального банка | за всю партию с передачей документа по системе СВИФТ | 349,00 | |
| за всю партию с передачей документов на бумажном носителе | 363,00 | ||
| за один банковский слиток | 8,90 | ||
| за одно тарное место | 62,00 | ||
| 5. Списание драгоценного металла с обезличенного металлического счета с выдачей драгоценного металла из хранилища Национального банка | за всю партию с передачей документа по системе СВИФТ | 108,00 | |
| за всю партию с передачей документов на бумажном носителе | 122,00 | ||
| за одно тарное место | 108,00 | ||
| 6. Ведение обезличенного металлического счета 4 | ежемесячно | 67,00 | |
| 7. Ведение обезличенного металлического счета с локацией драгоценного металла Цюрих (Лондон) 5 | % годовых 6 | золото | 0,11 |
| серебро | 0,27 | ||
| платина | 0,11 | ||
| палладий | 0,12 | ||
1 Взимание вознаграждения производится в белорусских рублях или иностранной валюте, пересчитанной по официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте, установленному Национальным банком на день оплаты (совершения платежа). Валюта платежа определяется по соглашению сторон;
вознаграждение за списание (зачисление) безналичных драгоценных металлов со счета (на счет) банка-владельца счета, открытого в Национальном банке, не взимается при совершении операций, связанных с расчетами между Национальным банком и банком-владельцем счета.
2 Без налога на добавленную стоимость в соответствии с пунктом 1 статьи 386 Налогового кодекса Республики Беларусь.
3 Взимание вознаграждения за закрытие счета производится только в случае его закрытия по инициативе владельца счета.
4 Вознаграждение за ведение обезличенного металлического счета взимается при наличии в течение месяца драгоценного металла на счете независимо от суммы и количества дней. В случае закрытия счета вознаграждение за ведение обезличенного металлического счета, определенное в фиксированной сумме, взимается исходя из количества банковских дней до его закрытия, если иное не предусмотрено условиями договора.
5 Взимание вознаграждения производится в случае перевода драгоценного металла на корреспондентские счета Национального банка с локацией Цюрих (Лондон) от третьих лиц.
6 Расчет суммы оплаты производится за каждый день нахождения драгоценного металла на обезличенном металлическом счете исходя из остатка драгоценного металла на начало дня, его рыночной стоимости (лондонского фиксинга, вечернего – для золота, платины и палладия) и указанной ставки (для расчета принимается количество календарных дней в году 360).
Можно ли в Беларуси заработать на золоте, и что делать тем, кто на этом уже потерял?
Помимо традиционных банковских вкладов и сберегательных карт в Беларуси существуют и другие, не столь популярные инструменты сбережения и приумножения средств. При этом доход от таких инструментов вполне может оказаться выше, чем от тех же депозитов. А может и не оказаться.
Одним из таких инструментов является золото. Мерные слитки в Беларуси продаёт добрая десятка банков во главе с регулятором. В кризисном 2011 году драгметаллы пользовались особым успехом, когда белорусы, пытаясь защититься от разрушительной девальвации, сметали с банковских «прилавков» всё, что хоть немного крепче рубля.
Золото пользуется спросом и сейчас – так, в 2013 году банками было реализовано более 369 килограмм слитков. Покупают драгметаллы и сегодня. Действительно ли это так выгодно? Давайте разберемся.
У среднестатистического гражданина есть 3 наиболее доступных способа заработать на металле. Первый, самый простой и распространенный – приобрести в банке золотой слиток. Кроме того, некоторые банки предлагают клиентам открыть обезличенный металлический счет. А в Банке БелВЭБ есть необычный депозит, доходность по которому, помимо основной процентной ставки, зависит от динамики цен на золото.
Посмотрим, как обстоят дела тех, кто в 2014 году решил инвестировать в золото.
Вариант 1. Золотой слиток
Стоимость покупки и продажи слитков в банках, по аналогии с курсами покупки – продажи валют, сильно отличается. Само собой, банки продают металл дороже, чем покупают, и за счет маржи получают доход. Кроме того, цены на один и тот же слиток в разных банках могут довольно сильно отличаться. Поэтому, чтобы не попасть впросак, рекомендуем пользоваться лучшими ценами на слитки, которые можно найти здесь.
Предположим, что 20 февраля некто приобрел 100-граммовый слиток золото, а через 9 месяцев, 20 ноября, решил его продать.
20 февраля лучший «курс» продажи такого слитка предлагал Белгазпромбанк – 47,7млнрублей (4 892 долларов в эквиваленте по лучшему курсу продажи доллара на ту дату – 9 750). К слову о разницах в ценах – в тот же день Технобанк продавал аналогичный слиток за 51,8 млн. Так что будьте внимательны.
А 20 ноября наш некто этот слиток продал. Лучший курс «покупки» предлагали Белгазпромбанк и БПС-Сбербанк – 41, 1 млн рублей (а БСБ-Банк, к примеру, всего 37 млн рублей).
За 41 млн по лучшему курсу продажи на 20 ноября (10 885 рублей) можно приобрести 3 775 долларов.
Итого убыток 1 117 долларов.
Вариант 2. Обезличенный металлический счет
Обезличенный металлический счет (ОМС) – счет в банке, на котором учитывается металл в граммах без указания его индивидуальных признаков (количество слитков, проба, производитель, серийный номер и т.д.). Такой счет открывается путем приобретения у банка обезличенного металла. Внесение на счет драгоценных металлов в виде слитков невозможно. Процентный доход по ОМС традиционно не начисляется, а прибыль/убыток владельца формируется за счет роста/снижения рыночной стоимости драгметалла.
Чтобы посчитать возможный доход по ОМС, воспользуемся предложением БПС-Сбербанка. 20 февраля он предлагал приобрести обезличенный металл по цене 42,81 доллара или по 419 540 рублей за грамм.
На 47,7 млн рублей мы бы купили 113 граммов золота, а если бы перевели рубли в валюту по лучшему курсу и покупали металл сразу за доллары, получилось бы 114 граммов золота. Так и поступим.
20 ноября банк покупал 1 грамм обезличенного золота уже за 37,79 долларов или по 408 890 рублей. Выгоднее будет продать за валюту, и таким образом, мы получим в кассе банка 4 308 долларов.
Итого убыток 584 доллара.
Вариант 3. Депозит «Уверенный»
Депозит Банка БелВЭБ «Уверенный» открывается на 3 месяца и помимо основной процентной ставки в размере 11% годовых предполагает бонус в виде дополнительного дохода, который зависит от динамики цен на золотые слитки, установленных Нацбанком.
За рассматриваемый период, то есть за 9 месяцев, мы бы успели трижды открыть такой депозит.
Формула годовой ставки дополнительного дохода выглядит следующим образом:
(К2/К1-1) х 100 х 365/90, где К2 – стоимость грамма золота на день окончания срока вклада, а К1 –на день открытия вклада.
Не будем утомлять вас обилием цифр и расчетов, а отчитаемся сразу о результатах размещения 47,7 млн рублей.
За 1-й срок вклада (20 февраля – 20 мая) мы заработали 1 311 750 рублей основного дохода и 436 500 дополнительного.
За 2-й срок (20 мая – 20 августа) вышло 1 359 800 основного дохода и 449 300 дополнительного.
А вот за третий срок (20 августа – 20 ноября) мы получили только 1 409 600 рублей основного дохода. Дополнительного – не получилось. Дето в том, что золото 20 ноября стоило дешевле, чем 20 августа. Таким образом, мы теоретически должны были получить убыток, однако банк в таких случаях идет навстречу клиентам и просто ничего не начисляет. Основной доход остается нетронутым.
В результате на выходе получилось 52 666 950 рублей или 4838 долларов.
Итого убыток 54 доллара.
Почему получился убыток, ведь изменение цен на золото приносило нам либо прибыль, либо ничего? Всё просто. Основной ставки в 11% и бонусов с золота нам не хватило для того, чтобы перекрыть потери от девальвации белорусского рубля. В то же время, если вам повезет попасть на резкий скачок стоимости золота, которые иногда случаются в краткосрочной перспективе, заработать можно очень хорошо. Например, для тех, кто сделал «Уверенный» вклад в середине декабря 2013 года и забрал его в середине марта 2014-го, эффективная ставка по депозиту составила свыше 60% годовых.
Как видим, положение тех, кто вложиться в золото в начале этого года, незавидное. Что же делать? Ситуацию прокомментировал Вадим Иосуб, финансовый аналитик официального партнёра Альпари в Минске.
Мнение эксперта
Считайте это инвестицией на много лет
– Думаю, что тем, кто приобрел слитки, не обязательно торопиться от них избавляться. Можно считать это инвестицией на много лет, а может и десятилетий. Когда-нибудь в будущем цены на золото окажутся выше, чем сейчас. Тем не менее, я не ожидаю роста в обозримом будущем. Скорее всего, цена на золото будет снижаться.
Дело в том, что традиционно золото всегда считалось инструментом защиты от инфляции. Когда деньги обесцениваются, золото растет. После кризиса 2008 года США запустили операцию денежного смягчения, и многие ожидали, что эмиссия долларов приведет к гиперинфляции доллара. На фоне этих ожиданий в 2010 – первой половине 2011 года золото активно в цене, достигнув к середине 2011 года исторического максимума – почти 1900 долларов за тройскую унцию. К этому времени стало очевидно, что рисков гиперинфляции, да и просто инфляции, в развитых странах нет. Наоборот – перед Еврозоной сейчас стоит риск дефляции. Раз инфляции нигде нет и не ожидается, смысл в золоте как инструменте защиты от инфляции пропал. И цена на золото начала снижаться.
Сейчас ситуация не изменилась – нигде в развитых странах высокой инфляции не наблюдается, во многих странах ее пытаются поднять до комфортного уровня – 2% в год, но это с трудом получается, а у Европы у Японии не получается вовсе. Исходя из того, что угрозы инфляции нет, золото, скорее всего, будет продолжать падать.
Спрос на ювелирные изделия может приводить к серьезным колебаниям
– Очень важный фактор, который влияет на стоимость золота – это спрос со стороны ювелирной промышленности, особенно в Китае и в Индии. Это самые крупные мировые рынки ювелирной промышленности. Эти факторы могут приводить к серьезным колебаниям стоимости золота. Но, по моему мнению, на долгосрочные тренды этот фактор не влияет. Вряд ли стоит делать ставку на роста спроса на ювелирную продукцию в Китае и Индии, и ожидать, что из-за этого золото внезапно подорожает.
Мнение о том, что в долгосрочной перспективе золото всегда дорожает – миф
– Это неправда. И это не подтверждается фактами. Можно вспомнить, что где-то в районе 80-го года золото стоило порядка 800 долларов за тройскую унцию, а к 2000 году оно упало в цене до 300 долларов за унцию. После этого снова выросло до 1 900, но, если учитывать инфляцию доллара за 30 лет, то окажется что те, кто купил золото в 1980 году, до сих пор в минусе. Байку о том, что золото в долгосрочной перспективе всегда растет, расскажите тем, кто купил золото в 1980 году.
Не советую сейчас активно инвестировать в золото
Я бы никому не посоветовал завтра пойти и вложить все сбережения в слитки. Есть две причины этого не делать. Первая причина – как я уже отметил, перспектив того, что золото будет дорожать, весьма сомнительные. Вторая причина – это достаточно большой спред между ценами покупки и продажи слитков. Выходит, что золото – низколиквидный товар в наших белорусских реалиях. Разница между покупкой и продажей очень большая. Это говорит о том, что только для того чтобы покрыть эту разницу, уже потребуется существенный рост. Если же мы говорим об обезличенных металлических счетах, то здесь вопрос маржи так остро не стоит, однако остается аргумент о том, что я не ожидаю роста стоимости золота.
Вообще говоря, в качестве диверсификации рисков, если речь идет о сохранении большого объема средств, имеет смысл пользоваться различными валютами и инструментами. Теоретически можно около 10% долгосрочного инвестиционного портфеля попробовать вложить в золото. Но большую часть средств, а тем более все деньги вкладывать в золото в надежде на его рост я бы категорически не рекомендовал.
Читайте также: