Подорожает ли металл в ближайшее время в россии в 2022

Обновлено: 18.05.2024

Мировой экономический кризис после пандемии больно ударил по рынку металлолома. Когда смертельная опасность миновала, ограничения постепенно снимались. Снова активировались разные направления промышленной, строительной деятельности. Это привело к росту цен на чермет — от 90 % и цветмет — от 80 % еще с 2019 года. Дальнейшему повышению расценок могли способствовать выросший спрос и дефицит металлов, отсутствие мировых конфликтов и политических кризисов. В конце 2021 года прогнозы были оптимистичными — ничто не угрожало экспорту крупных металлургических заводов в Европу, пандемия отступила, российские компании наращивали производственные мощности. Но изменения в геополитической ситуации с февраля 2022 года в РФ показали ошибочность предыдущих среднесрочных прогнозов.

Прогнозы цен на лом черных и цветных металлов в конце 2021 года

С 2016 года цены на цветмет и чермет выросли на 105 %. Эти ресурсы не относятся к неисчерпаемым. Постепенный дефицит ведет к росту закупочных цен, что вынуждает металлургов после переработки сырья также повышать его стоимость. При условии отсутствия мирового кризиса к середине 2022 года цветной металлолом должен был подорожать на 20-35 %. Чтобы снизить дефицит на внутреннем рынке, российские власти еще осенью 2021 года планировали ввести ограничения на экспорт лома. Стабильное функционирование отечественных сталеплавильных предприятий на 90-95 % зависит от металлического сырья. Поэтому решение о повышении вывозной пошлины было принято еще 16 ноября 2021 года. Стоимость тонны лома черных металлов в декабре перешагнула порог в 29 500 тысяч рублей. На турецком рынке она превысила 500 долларов. Напомним, что именно Турция была и является важнейшим импортером чермета для России. На нее приходится свыше 70 % от общих объемов реализации.

Анализ рынка чермета в 2022 году

Средневзвешенная цена на черный лом в период с 25 апреля по 1 мая составила 29 340 рублей за тонну на внутреннем рынке. Рост превысил 203 %, если сравнивать с аналогичным периодом двухлетней давности. Но в сравнении с февралем текущего года цена снизилась. Она составляла 31 670 рублей за тонну.

После событий от 24 февраля 2022 года ситуация на рынке лома черных и цветных металлов утратила стабильность. В разрезе федеральных округов РФ в апреле наблюдался рост цен на металлолом:

Северо-Западный — 15,3 %;
Сибирский и Уральский — 10,9 %;
Центральный — 8,8 %;
Приволжский — 3,6 %.

График 1. Индекс цен на черный лом РФ (источник: Русмет)

График 2. Индекс цен на металлолом в Турции (источник: Русмет)

С 6 по 12 июня цена лома на внутреннем рынке РФ опустилась до 17 360 рублей (на 12,6 % ниже, чем неделю назад). Отрицательная динамика за этот период проявилась в разрезе всех федеральных округов. Максимально цена опустилась в СФО — на 20,1 %. Вторую позицию занял Уральский федеральный округ, где металлолом подешевел на 15,8 %. Меньше всего падение коснулось ЦФО, где стоимость лома уменьшилась всего на 1,9 % за неделю.

Таблица 1. Цены на лом черных металлов по федеральным округам РФ в начале июня

Средняя закупочная цена лом без НДС, руб/т

В Турции цены продолжают снижаться. В начале июня чермет подешевел до 390 долларов за тонну. Это 23 280 рублей по актуальному курсу ЦБ РФ. Обвал рынка металлолома не стал неожиданным событием. Цены росли в начале года, резко взлетали после критичного укрепления доллара на фоне рубля. Но потом наступил планомерный спад.

Статистика показывает (источник: metalinfo), что на 20 июня цена металлолома в РФ составила 16 560 рублей. За неделю произошло снижение на 800 рублей. Если смотреть расценки по федеральным округам, то лишь в Северо-Западном округе наметился небольшой рост. Остальные ФО РФ продемонстрировали регресс. Незначительный спад зафиксировали на юге. В ЮФО средняя цена черного металлолома составила 15 740 рублей за тонну. На Урале тоже небольшое снижение — на 3,7 % до 17 240 рублей. Еще больше к концу июня упали цены в Турции, что волнует российских поставщиков. Стоимость одной тонны металлолома составила 369 долларов, то есть не более 20 971 рубля.

Причины снижения цен на металлолом в мае-июне 2022 года

Под санкциями США и Европы оказались главные металлургические предприятия России. Это «Северсталь», «ЕВРАЗ», НЛМК, ММК и другие компании. До 30-80 % объемов реализации приходилось на Европейские страны. Поэтому постепенно внутренний рынок заполнялся невостребованной сталью, спрос планомерно падал. Это привело и к ожидаемому снижению расценок. Кстати, скачок вверх был спровоцирован удорожанием доллара и страхами крупных предпринимателей. Они резко повысили цены, но от глобального сбыта на Запад пришлось отказываться. Итогом стал обвал рынка лома из-за переизбытка продукции на внутреннем рынке.

Переориентироваться на другие страны (Китай, Индия) можно только с 20-25-процентным дисконтом, то есть ситуацию в ближайшем будущем это не исправит. К другим причинам снижения стоимости металлолома на внутреннем рынке РФ относятся:

Оптовые цены на сталь в Индии и Китае на 45-50 % ниже европейских и американских. Поэтому получать высокую прибыль с азиатскими странами не получится. В Турции цены на металлолом тоже идут вниз. Поэтому единственным выходом на данном этапе может стать стимуляция внутреннего спроса.

Когда поднимется цена на чермет

В июне-июле 2022 года цены на лом черных металлов продолжат опускаться вниз на внутреннем рынке. Такая тенденция обусловлена увеличением объемов ломосбора и удешевлением готовой металлопродукции. Согласно прогнозам, к осени цены «достигнут дна», то есть 16 000 рублей за тонну. В августе-сентябре они будут на 30-40 % ниже, чем за аналогичный период 2021-го. Затем прогнозируется плавное повышение к концу 2022-го. Но и тут у экспертов нет единого мнения. К примеру, авторитетный интернет-ресурс в июне сделал более оптимистичный прогноз. По нему цены начнут выравниваться уже в июле-августе из-за растущего спроса на стройматериалы, к концу года пойдет активный рост. По графикам (источник: Транслом) можно ознакомиться с более точными прогнозами по округам РФ.

График 3. Прогноз цен на лом черных металлов в ЦФО, УФО РФ, руб/тонна, без НДС

Что может повлиять на рост цен металлолома в 2022 году

Ситуация с расценками на черный и цветной лом — зыбкая. Некоторые эксперты (Олег Масленников, глава корпорации «Исток») и аналитики полагают, что росту цен может способствовать отложенный спрос (источник). Это означает, что после завершения спецоперации начнется стремительное восстановление зданий со всеми коммуникациями, инфраструктурой. Это приведет к повышению спроса на металлический лом. Речь идет о десяти миллионах тонн одновременно. Но эксперты затрудняются прогнозировать, когда сработает отложенный спрос. Он зависит от сроков завершения спецоперации, мер, которые будет принимать Правительство РФ по поддержке металлургов, новых законов Госдумы РФ.

На рост цен вряд ли окажет влияние формирование зимних запасов металлолома. Российские металлурги понимают, что резервы горячебрикетированного железа тоже оказывают давление на внутренний рынок. Сейчас на ГБЖ приходится более восьми миллионов тонн рынка. Объемы производства товара-заменителя растут. Поэтому не так остро стоит вопрос о подготовке срочных запасов. Главным фактором, который окажет влияние на динамику цен, остается геополитическая ситуация в РФ и мире.

Цены на металл во втором полугодии 2022 года

Российский рынок металлолома в 2021 году развивался активно, хотя уровень экспорта снизился на 13% в сравнении с 2020-м. Перспективы в начале текущего года были «радужными». Подъем сырьевых рынков вел к росту цен на металлолом и готовую продукцию из стали, никеля, цинка. Но дополнительные санкции, наложенные ЕС и США на металлургических гигантов («Норильский никель», «НЛМК», «ММК», «Северсталь»), запреты на экспорт, проблемы с импортом многих товаров спровоцировали движение вниз. Заводы перестали удерживать высокие цены из-за проблем с логистикой, отсутствия возможностей для сбыта продукции. Металлолом подешевел на тридцать процентов.

Вторая половина 2022 года: аналитика и прогноз по ценам на металлы

Четкая тенденция снижения цен на металл еще на 10-15% ожидаема, по мнению управляющего руководители аналитической корпорации «Исток». Олег Масленников подчеркивает, что «примерно 16 тысяч рублей за тонну металлолома — не предел» (Источник: статья). Уже конце июня компаниям придется снизить стоимость до этого уровня. Но Масленников отметил, что коснется столь резкое снижение не всех металлургов. Предприятия трубного проката и военной, оборонной промышленности могут сохранить условный уровень на 20 тысячах рублей за тонну.

Переломным моментом может стать август. Именно в конце лета идет формирование зимних запасов, появляется понимание того, какими будут цены. Глава «Истока» считает, что к росту цен могут привести события, не связанные с металлургией, - к примеру, укрепление доллара по отношению к российской национальной валюте.

Создание запасов не должно сильно отразиться на ценах металлолома, по мнению эксперта. Для большинства металлургических компаний этот природный ресурс является возобновляемым. Поэтому «смысла в запасах ради запасов нет». Спрос на стальную продукцию во второй половине 2022 года может остаться неопределенным. Поэтому и вложение денег в возобновляемые ресурсы нецелесообразно.

Олег Масленников подчеркнул, что на отложенный спрос к концу лета надежды мала. Он возникнет позже, когда стартует восстановление зданий. Тогда и спрос, и цены могут снова вырасти. Но точных дат, когда «выстрелит» отложенный спрос, эксперт не называет.

Предотвратить рост на внутреннем рынке: какие меры принимаются

Сейчас доля лома в сталелитейных производствах достигает 12-13% от общего объема сырья, а в электросталеплавильных — до 95%. Глава кабмина РФ уже подписал постановление, согласно которому вводятся квоты на вывоз лома металлов. Новые правила устанавливают пошлину в размере 290 евро за тонну при превышении экспорта металла на 540 тысяч тонн. Они действуют только для вывоза за пределы ЕАЭС. Данное решение должно полностью закрыть потребности металлургов и исключить возможный прогнозируемый рост цен.

Санкции для гигантов в металлургии РФ: как отразятся на ценах

Под санкции Запада попали НЛМК (чугун и сталь), «Северсталь», ММК (железная руда, сталь, чугун), «Русал» (алюминий), «Норильский никель» и «Евраз» (сталь). Европа для них закрыта, возникают существенные проблемы с отгрузками. Объемы производства сокращаются, поскольку металлы некуда экспортировать.

Перенасыщение внутреннего рынка ведет к падению стоимости металлопроката, но это и является приоритетной целью властей на данном этапе. Аналитик Виталий Калугин подчеркивает, что серьезную роль играет и сокращение строительства. «Пандемийный» бум закупок миновал. Сейчас гигантских строек нет, многие застройщики замораживают проекты, что еще больнее бьет по металлургам.

«Северсталь» под угрозой

В начале июня 2022 года санкции США против «Северстали» были расширены. Они коснулись подконтрольных компаний и главного акционера — Алексея Мордашова с членами его семьи. Америка прекратит все операции с корпорацией до 31 августа.

Эта новость обрушила стоимость акций компании на 15%. Американские санкции могут негативно отразиться на обслуживании долговых обязательств «Северстали». Если они будут расширены, компания может лишиться до 40% экспортной выручки. Наряду с понижением цен на внутреннем рынке потери могут иметь фатальные последствия для крупнейшего поставщика стали.

Китай и Индия: новые направления или ложные надежды?

Масштабная переориентация продаж металлопроката на азиатское направление ждет всех российских «гигантов» в этой сфере. Но аналитики не делают впечатляющих прогнозов. По мнению эксперта ИК «Велес Капитал», Азия занимает очень низкую долю в структуре продаж российских металлургов. Он подчеркивает, что та же «Северсталь» получала до 34% выручки от поставок в Европу. Каких либо существенных объемов в Китай компания не поставляла. Это касается и других поставщиков. Сравним выручку крупных экспортеров в 2021 году:

ММК — 7% на Европу и 4% на Азию;
«Мечел» — 18% на Европу и 2% на Азию;
«Металлоинвест» — 29,3% на европейский рынок и 8,5% на азиатский.

Для выстраивания клиентской базы придется потратить немало времени и ресурсов. Переброс существенных объемов на новые рынки неминуемо приведет к росту издержек при организации логистики, пересмотру цен для новых партнеров.

Китайский рынок охватывает свыше 50% мировых объемов потребления стали, меди, никеля . Но доля импорта составляет всего 25%, что обусловлено внушительными производственными мощностями. Поэтому возможности замещения азиатских металлов российскими ограничены. Переориентация экспорта с «недружественных» стран на потенциальных партнеров не будет простой, по мнению экспертов «Атона». К примеру, до санкций Россия поставляла в ЕС до 10 млн тонн ежегодно. Это 70% от импорта стали в Китай. С железной рудой дела обстоят немного лучше. Азиатские страны и Индия нуждаются в 1,2 млрд тонн в год. Поэтому объемы из РФ могут оказаться задействованными в этой отрасли.

Спотовые цены на металлы (в частности, на сталь) на рынке Китая и Индии на 50% ниже европейских. Поэтому с позиции экономической выгоды сотрудничество с азиатскими странами пока не сулит России большой выгоды и перспектив. Доходы российских компаний могут существенно снизиться. Аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова обращает внимание на то, что «цены на горячекатаный прокат в Китае находятся на уровне 879 долларов за тонну» (Источник: статья). Это еще раз подтверждает фактическое отсутствие экономической выгоды при сотрудничестве с азиатскими партнерами. Неминуемо и увеличение стоимости экспорта по следующим причинам:

дефицит специальных контейнеров для транспортировки;
нехватка судов, которые готовы принимать на борт грузы;
ограничения на обработку ввозимой продукции в европейских портах.

За счет собственных производственных мощностей Китай и Индия вряд ли предложат России настолько выгодные условия, что смогут компенсировать простои компаний из-за евро-американских санкций. Зато придется сильно нагрузить восточное направление РЖД, которое и так перегружено. Рост расстояний приведет к повышению цен на перевозки, что еще меньше сориентирует на экспорт по азиатскому направлению.

Государство готово поддержать металлургов

Осенью текущего года должен быть завершен проект дома (семнадцать этажей) полностью на стальном каркасе. В ноябре 2022-го планируется закончить несколько таких типовых проектов для дальнейшего строительства. В отличие от монолитного возведения применение стали поможет в два-три раза сократить срок сооружения зданий. Напомним, что ограничения на строительство домов на базе легких тонкостенных металлических конструкций сняли в Минстрое ранее. По плану профильного Министерства сталь пригодится для:

детских садов на сто мест и более;
школ на 270 мест и более;
производственных зданий, включая мусоросжигательные заводы;
быстровозводимых сооружений для применения в ЧС.

О плюсах

В США на базе металлов строится свыше 65% от всех зданий, а в РФ — этот показатель менее 13,5%. С помощью стали и сокращения сроков возведения домов девелоперские организации смогут снизить расходы на 15%. Металлоконструкции расширяют полезную площадь, поскольку одна колонна из бетона занимает один квадратный метр, а стальная балка — в несколько раз меньше.

Но все же мнения расходятся. Так, глава ГК «Основа» Александр Ручьев подчеркивает, что «жилье из железобетона комфортнее». Он отметил, что внедрение стального строительства происходит уже на протяжении нескольких лет, но особых успехов в этой сфере не наблюдается. Директор группы компаний уверен, что не такими мерами нужно лоббировать интересы металлургов. Помочь им в сложившейся ситуации может масштабное применение стали в дорожном строительстве. Представители металлургических компаний «Северсталь» и «Евраз» настроены более оптимистично, но точных прогнозов успешной замены железобетона на сталь пока не дают.

Что будет с ценами на металл в 2022 году

Нестабильность ситуации на мировой арене способствует колебаниям курса валют и росту цен. Многих интересует, что будет с ценами на металл в 2022 году? Сегодняшнее экономическое положение осложняется военными конфликтами, санкциями и прогрессирующей экономической изоляцией России.

Цены на металл в 2022 году: прогнозы экспертов

В течение прошлого года наблюдалось значительное удорожание металлопроката в сравнении с 2020 - средневзвешенный индекс арматуры достиг отметки 67 290 рублей за тонну, средняя стоимость тонны горячекатаного стального листа составила 84 300 рублей. Также выросли цены на оцинкованные трубы, профнастил и другую металлическую продукцию. По мнению доцента кафедры экономической теории РЭУ им. Г.В. Плеханова Олега Чередниченко, причиной резкого ценового взлёта послужил отложенный спрос, возникший на фоне пандемийных ограничений и не имевший технической возможности его удовлетворения со стороны производителей. Как сообщает издание "Ведомости", в числе факторов, способствующих росту цен на металл, Чередниченко упомянул наращивание Китаем потребления металлопродукции и трейдерские спекуляции.

Руководство государства приняло меры по регуляции денежных потоков и сокращению "финансового жира" в металлургической отрасли. Правительство утвердило новые пошлины на вывоз металла и изменило базовую ставку.

Министр экономического развития Максим Решетников предложил ввести временные экспортные пошлины на поставки ключевых товаров черной и цветной металлургии за пределы ЕАЭС с 1 августа по 31 декабря 2021 года - на пять месяцев. Решетников подчеркнул, что можно «за это время уже разработать постоянно действующий механизм, который позволит аккумулировать часть прибыли от этой сверхблагоприятной конъюнктуры, в том случае, конечно, если ситуация продолжится в следующих годах».

Предполагалось, что пошлины будут включать базовую и специфическую ставку. Базовая ставка равна 15 %, а специфическая рассчитывается индивидуально - в зависимости от вида металла (для цветных металлов) или степени переработки (для чёрных) с учётом динамики мировых цен по итогам 5 месяцев 2021 года. Первый вице-премьер Андрей Белоусов отметил, что "это - часть комплекса защитных мер внутреннего рынка."

В начале 2022 года прогнозировалось сохранение высоких цен с сезонным повышением с апреля по июль. Президент НЛМК Григорий Федоришин заявил, что вероятно цены останутся высокими, пусть и не на таких пиках, как в 2021. Не ожидалось, что металлопрокат подешевеет, потому что:

металл оставался ресурсом ограниченной доступности;
спрос на металлопрокат увеличивался;
европейские и турецкие компании повышали котировки, чтобы окупить затраты на производство (газ, электроэнергию);
китайская экспортная сталь дорожает на фоне девальвации юаня;
стоимость нефти выросла до 90-100 долларов за баррель, что отражалось на курсе валют и ценах;

Состояние курса отечественной валюты также создавало предпосылки для дальнейшего роста цен. Заместитель руководителя Федеральной Антимонопольной Службы Андрей Цариковский подчеркнул: "Снижение курса рубля увеличивает экспортную альтернативу отечественных компаний, что также способствует росту цен на металлопродукцию".

В целом, аналитики сходились во мнениях, что сильных ценовых взлётов не будет. Глава ведомства "Минпромторга" России Денис Мантуров отметил, что Министерство промышленности и торговли РФ не ожидает резкого изменения мировых цен на металл.

Политический кризис привёл к ценовому скачку

В начале 2022 года ожидались относительно стабильные рыночные условия. Однако обострение международного конфликта и новые санкции серьёзно пошатнули мировую экономику, начавшую восстанавливаться от последствий локдауна.

Нефтяные котировки устремились вверх, достигнув рекордной отметки 120 долларов за баррель. Цены на металл 2022 тоже ощутимо выросли. Лондонская биржа металлов продемонстрировала оживлённый рост цен на следующие виды:

никель;
палладий;
алюминий;
медь;
золото;
цинк.

Лидерами по подорожанию стали никель (+198.1102% ), алюминий (+ 56.5193%) и цинк (+ 35.1312% за 12 месяцев). Аналитики считают, что повышение котировок повлечёт за собой усиление процесса инфляции.

Ценовой подъём коснулся как цветного, так и чёрного металла. Изменения быстро отразились в прайс-листах отечественных магазинов. По данным сайта metalinfo.ru , представленным в разделе "Динамика цен", с 10 февраля по 10 марта 2022 стоимость швеллеров 12П увеличилась с 89 750 до 100 030 рублей за тонну. Проволока Вр-1 ф4-5 поднялась в цене от 78 900 до 87 914 рублей за тонну. Арматура преодолела отметку 80 000 руб. за тонну, а горячекатаный стальной лист стоит уже 100 712 руб./т. Предлагаем ознакомиться с текущими расценками на другие популярные виды металлической продукции, изучив эту таблицу:

ПСБ: Прогноз цен на черные и цветные металлы на 2022-23 г.г.

Массовые отмены ограничений, связанных с COVID-19 в первой половине 2021 года, привели к рекордным уровням спроса на продукцию сектора металлургии и горной добычи, что обеспечило ощутимый рост выплавки и финансовых результатов представителей отрасли. Впрочем, уже во второй половине 2021 года цены на металлопродукцию перешли к коррекции, движимые снижением спроса на фоне борьбы с выбросами СО2 в Китае, а также обострившимися проблемами в строительном секторе страны. Цены на металлопродукцию в мире также активно снижались на фоне цикла повышения ключевых ставок во многих странах. В начале 2022 года на фоне резкого сокращения предложения (преимущественно из-за проводимых в Китае Олимпийских игр), цены на металлы частично отыграли свои потери, однако после старта СВО в Украине и вспышек COVID-19 в Китае конъюнктура глобальных рынков металлов продолжила ухудшаться, а цены – пошли уверенно вниз.

Последствия СВО привели к ускорению темпов роста глобальной инфляции, которая вынудила ведущие ЦБ во главе с ФРС перейти к активному повышению ключевых ставок, что повлияло на ключевой для металлургов сектор – строительный. При этом давление на застройщиков оказывали высокие цены на сырье и низкий уровень спроса со стороны населения. Так, например, в Китае объем продаж недвижимости уже в июле снизился на 50% г/г – антирекорд за последние 20 лет, в США объем продаж домов на первичном рынке упал на минимумы с 2016 года – 511 тыс. штук., что дает сигнал о том, что пикирование цен на металлы пока далеко от завершения, а инфляция будет определяющим драйвером цен.

Глобальная инфляция, по нашим оценкам, достигнет пика в 2022 году ипойдет на снижение в 2023 году. Так, мы ожидаем в текущем году инфляцию в США на уровне 7,8% г/г, а в 2023 – 3,3% г/г. Основное давление привносится в первую очередь высокими ценами на энергоносители и высокой стоимостью логистики. Нормализация инфляции в 2023 году позволит «устаканить» цены на металлы на исторически адекватных значениях ввиду снижения стоимости средств производства.

Тем не менее, в настоящее время появляется все больше признаков того, что экономическая ситуация в развитых странах будет ухудшаться. Не только усиливается негативная динамика капиталоемких отраслей, чувствительных к ставкам, но и показателей деловой активности. Так, индексы PMI в промышленном секторе США и Европы уже снижаются, отражая повышающиеся риски спада и потребительской активности, естественной в условиях высокой инфляции, имеющей уже в большей степени немонетарный характер. И в этих условиях решительность ведущих ЦБ по дальнейшему повышению ставок практически гарантирует снижение экономической активности в ближайшие кварталы. Сложная ситуация и в КНР, из-за политики нулевой терпимости властей к коронавирусу и серьезных проблем в финансовом и строительном секторах.

Мы полагаем, что второе полугодие экономики США и Европы завершат умеренным снижением, а пик экономического спада в этих странах может прийтись на первую половину 2023 года, причем из-за склонности ФРС и ЕЦБ повышать ставки и держать их на завышенном уровне длительное время, резкого восстановления мы можем и не увидеть. В целом наш базовый прогноз предполагает замедление темпов роста глобального ВВП с ожидаемых 2,2% в 2022 году до 1,7% в 2023 году. Это, по нашим оценкам, заметно сократит спрос на продукцию на рынке. И, как следствие, способно потянуть вниз мировые цены на большинство металлов. Так, в США видим возможным снижение темпов роста ВВП с ожидаемых 1,6% в 2022 году до 1,1% в 2023 году, в Европе – до 1%. А вот в Китае, благодаря ослаблению карантинных ограничений, рост ВВП может ускориться до 4,4% в 2023 году (опасаемся, что в этом году рост составит лишь 3,3%), что сдержит ослабление конъюнктуры рынков металлов.

На фоне данных предположений мы пересмотрели свой прогноз по ценам на металлы преимущественно в сторону снижения на 2022-23 г.г. Алюминий. Энергокризис в Европе способствует сокращению производства местными предприятиями. Высокие цены на энергоносители сказались и на рынке США, где выплавка снижается уже третий месяц подряд. Отметим, что проблемы с производством в развитых странах из-за рекордных цен на электричество будут компенсированы предложением алюминия из Китая и России, из-за чего роста стоимости металла мы не ждём. Однако увеличившиеся риски ещё большего сокращения производства в Европе будут поддерживать цены на алюминий в течение ближайших лет, из-за чего снижение цен в 2023 г. объясняется скорее высокой базой 2022 г., а не фундаментальными факторами.

Медь. В отличие от других промышленных металлов, проблем с производством меди нет, так как крупнейшими поставщиками для всего мира являются страны Южной Америки. Ожидаем, что власти Китая поддержат застройщиков, что позволит частично восстановить спрос на медь. Дополнительным небольшим поддерживающим фактором станет желание Пекина нарастить генерацию электричества с помощью возобновляемых источников энергии, что приведёт к увеличению потребления меди. Однако, на наш взгляд, спрос в Китае увеличится не так сильно, как это необходимо, а отсутствие значимых рисков с производством приведут к тому, что цены на медь покажут худшую динамику среди цветных металлов в 2022 г. и 2023 г.

Никель. На рынок никеля мы смотрим более оптимистично. На данный момент основной рынок сбыта, — это производство нержавеющей стали. Однако весьма активно растёт использование металла в аккумуляторных батареях. Если ещё пару лет назад производители аккумуляторов занимали несущественную долю на мировом рынке никеля, то сейчас она выросла до 15%. На этом фоне складывается дефицит высококачественного никеля, который, по нашим ожиданиям, будет только усиливаться. Поддерживающим фактором также выступит и то, что Индонезия планирует ввести пошлины на экспорт ферроникеля и никелевый чугун, чтобы подтолкнуть к развитию локального производства нержавеющей стали и аккумуляторных батарей. В случае введения ограничений, есть существенный риск усиления дефицита никеля на мировом рынке. Таким образом, мы смотрим на перспективы цен на никель наиболее оптимистично относительно всех остальных промышленных металлов.

Сталь. Более консервативно мы смотрим на рынок черной металлургии. Энергетические кризисы в Европе, Китае и кризис строительной отрасли в КНР являются ключевым фактором, способствующим ухудшению конъюнктуры рынков стали. Высокая себестоимость производства сталелитейной продукции делает ее производство нерентабельным для предприятий. Так, например, ArcelorMittal уже закрыл 2 завода в Европе. Полагаем, что с уходом на второй план энергетических кризисов в 2023 году цены на сырье нормализуются, а соответственно и цены на сталь в рамках исторически адекватных значений. В 2023 году из значимых факторов, влияющих на конъюнктуру сталелитейного рынка, выделим также и рынок глобального автопрома, который может остаться в упадке вплоть до окончания 2023 года.

Егор Жильников, главный аналитик отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ

Александр Головинов, аналитик ПСБ

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Цена на металл в России в 2022 году — прогнозы экспертов

Цены на металл в России в октябре прошлого да немного откатились к сентябрьским показателям, и тогда все надеялись, что этот тренд продолжится. Но в реальности в 2022 году стоит ожидать лишь подорожания из-за влияния мировых и местных факторов.

Что было с ценами на металл в 2021 году

В начале 2021 года производства РФ столкнулись с подорожанием сырья на 40%. Это было связано с отложенным спросом, вызванным пандемийными ограничениями. Как результат, первыми заявили о проблеме строительные фирмы.

Поставщики металлов первое время ссылались на мировой тренд повышения цен, однако правительство приняло меру для урегулирования вопроса, повысив ставку экспорта металлов в ЕС с 5 до 45 евро. В дальнейшем к концу первого полугодия ставка выросла до 70 евро. Это повышение коснулось и пошлин. Тем не менее во втором квартале арматура в РФ уже стоила 70000 р. за тонну.

Как результат летом произошло локальное снижение цен, которое, впрочем, компенсировалось в четвертом квартале и вызвало очередной скачок цен, обновивший максимумы. В ответ правительство повысило ставки до 100 евро.

По итогам правительство РФ постаралось переориентировать производителей на внутренний рынок. Однако это временная мера, которая оказалась эффективной для производств черного металла (Северсталь, ММК) и сильно ударила по Русалу и Норникелю, у которых просто недостаточно потребителей внутри страны для реализации всего объема цветных металлов.

Однако уже в конце 2021 года эксперты заявили, что динамика цен на металл в России в 2022 году однозначно будет показывать рост. Коренные проблемы в стране и за ее пределами, вызывающие повышение стоимости сырья, так и не были решены.

Факторы, влияющие на стоимость металлов в 2022 году

Пандемия и последовавшие ограничения нанесли существенный удар по мировой экономике. В частности многие производства остановились, были разрушены цепочки поставок. Однако в 2022 году началось восстановление промышленного сектора, которое вызвало дефицит сырья. Это и спровоцировало основной тренд на повышение стоимости металлов. Так только в РФ производители загружены более чем на 80%. Кроме того на цену тонны металла в России в 2022 году влияют:

Повышение стоимости энергетики в мире. Цены на нефть, газ, коксующийся уголь резко выросли из-за дефицита сырья. Это провоцирует резкий рост данного сектора экономики, который традиционно потребляет много металла и вызывает повышение цен.
Мировая инфляция. Печатный станок работает на полную мощность. Если ситуация не измениться к 2023 году инфляция в США может достигнуть показателей 1945 года — 15% по мнению финансовых экспертов ФИНАМ.
Дефицит в Китае. Правительство КНР заявило о снижении производства металлов из-за кризиса внутреннего рынка. В ответ Индия, Турция и другие крупные производители заявили о повышении выработки. Поэтому эксперты Северстали прогнозируют в 2022 году сокращение потребления китайским рынком на 3,5%, которое компенсируется повышением спроса в мире на 4,7%. Как результат, среднемировой прирост составит всего 0,4%, позволяя сохранять показатели в стабильном диапазоне.

В свою очередь правительство РФ планирует продолжить политику искусственного ограничения экспорта и насыщения внутреннего рынка, чтобы ограничить рост цен. На этом фоне ожидается повышение спроса со стороны РЖД и строительного сектора.

Прогнозы экспертов на 2022 год

С вероятностью около 99% по мнению экспертов ООО АТП (Актитрейд) следует ожидать в 2022 году повторения в России графиков цен на металл за 2021 год. Стоимость сырья продолжит расти. Но с другой стороны активная позиция государственной власти поможет скорректировать пики и «смазать» общую картину.

Представитель Новолипецкого металлургического комбината Владимир Лисин в интервью Интерфаксу заявил, что ожидает повышения спроса на внутреннем рынке всего на 2-4%, по сравнению с прошлым годом. Согласно его мнению, после взрывного роста(20%) в 2021 году строительный сектор продемонстрирует околонулевые показатели, а позитивную динамику продемонстрирует сектор машиностроения, энергетики и железнодорожного транспорта.

Того же мнения придерживается и СЕО Северстали Алексей Шевелев. Но его прогноз чуть более точен. Он предполагает рост потребления на 3,1%. В то же время из-за кризиса в Китае в Северстали рассчитывают лишь на 0,4% прироста спроса в мире.

В Мечеле более оптимистично смотрят на развитие мировой экономики. Эксперты рассчитывают на прирост спроса в мире в рамках 1,5%.

Учитывая медленные темпы роста производства металлов и повышение спроса как в России, так и в мире, по прогнозам экспертов цены продолжат расти в 2022 году. Однако этот тренд будет соответствовать сезонным колебаниям. В марте-апреле и вплоть до июля высокий спрос спровоцирует поднятие котировок. Впоследствии возникнет небольшой откат и новый скачок ближе к концу года. Однако эксперты агентства АТОН считают, что этот рост останется краткосрочным трендом. В будущем следует ожидать стабилизации ситуации, если не возникнет новых непредвиденных ситуаций.

Заключение: В 2022 году стоит ожидать только повышения цен на металлы. В РФ и мире наблюдается дефицит сырья, инфляция и рост стоимости энергоносителей. На данный момент драйверов стабилизации обстановки не так много. Поэтому лучше заранее подготовиться к очередному скачку.

Комментарий эксперта:

«По мнению экспертов МетОптТорга к концу 2022 года стоит ожидать повышения расценок в рамках 15-20% на черные и цветные металлы. Это хорошая возможность для спекуляций и закупки акций компаний-производителей металлопродукции».

Читайте также: