Фиксинг драгоценных металлов это

Обновлено: 20.09.2024

Драгоценные металлы имеют высокую стоимость. Не все знают, как формируется цена на слитки, кто и как она устанавливается. Меняться она может часто, даже несколько раз за сутки. Регулирование механизмов становления стоимости происходит при помощи особого механизма, который называется фиксинг. Он имеет вес на всех последующих торгах и продажах, где будет задействован металл.

Что означает понятие в регулировании

Впервые регулирование стоимости появилось более 100 лет назад в столице Великобритании - Лондоне. Участники рынка получили возможность покупать золото по одной фиксированной, то есть уже установленной цене. В результате с того момента стали объявлять базовую (минимальную или зафиксированную) цену на драгоценный металл. Фиксинг золота используется инвесторами, производителями, а также представителями банковских структур. С помощью этого инструмента можно легко регулировать ситуацию на рынке металлов. На рынке Лондона проводится до 90% всех мировых торгов, связанных с драгоценными металлами, включая золото.

Что делается для регулировки стоимости

Механизм процесса выглядит так: каждый день 2 раза представители 5 крупных банков, которые имеют хорошую характеристику и значимость в экономической сфере, договариваются о единой цене на металл в соответствии с актуальным в этот момент спросом и предложением на физическое золото.

Особенность в том, что участвующие в процессе формирования стоимости банки не имеют значимой прибыли для себя, но фиксинг оказывает положительное влияние на престиж финансовой организации. Основные банки, которые принимают участие в подобных торгах, располагаются в ведущих экономических государствах Европы - Великобритании, Франции, Германии и Канаде.

Подробности становления стоимости металла

Особенность процесса: в том случае, когда ни один из участвующих банков не участвовал в процессе продажи или приобретения золота, то устанавливается базовая цена. Если будет наблюдаться повышение спроса, то председатель сообщит об этом. Еще одна особенность, которая может присутствовать в процессе фиксинга: если у покупателей и продавцов число золотых элементов меньше 50 – это минимальный порог, ниже которого опускаться нельзя, то будет определена ставка, которая станет основной на этих торгах.

Также установленная для начала цена может быть изменена, если этого захочет председатель. Это возможно только до момента, пока цифры, свидетельствующие о стоимости на покупку и продажу, не будут равными, устраивающими всех, кто участвует в процессе. Все значения и цифры должны быть не просто записаны и зафиксированы в документах, но и озвучены вслух. Делается это в том случае, когда интерес всех участников одинаковый в равной степени. Продавцы, среди которых большинство – финансовые организации и лицензированные компании, способные работать с золотом, сообщают о числе слитков, которые могут быть сейчас проданы.

Организации или частные лица – покупатели же должны своевременно оповестить о том, сколько драгоценного металла они готовы у них приобрести. Руководствуясь имеющимися сведениями, председатель будет решать, повышать ли стоимость или нет. Это потребуется для того, чтобы обеспечить необходимый для дальнейших торгов баланс.

Что такое котировки золота и как их применять?

Цены на золото могут интересовать не только тех, кто любопытствует ради того, чтобы не переплатить при покупке ювелирных изделий, но и тех, кто стремится прибыльно разместить имеющиеся накопления. В настоящее время вся важная информация о котировках золота доступна в интернете. На нашем сайте вы также можете найти последние актуальные сведения о стоимости этого драгоценного металла.

Слово «котировка» мы слышим не реже, чем слово «цена». Что означает цена, известно всем, а вот с котировками стоит разобраться подробнее. Во Франции их называют Cote, в Англии — Financial quote. И то и другое обозначает ценовой уровень приемлемый для покупателя, чтобы купить, а для продавца, чтобы продать. Котировки (золота, к примеру) — это быстро меняющиеся биржевые цены, которые для удобства часто визуализируются в форме графиков.

Один или несколько раз в день особая комиссия производит фиксацию или котировку цен на фондовых и товарных биржах. По смыслу глагол «котировать» вытекает из слова «coter» во французском языке, означающего отмечать (нумеровать).

Источники котировок

Вместе с эпохой «золотого стандарта» ушли те времена, когда золото стабильно имело одну и ту же стоимость. Сегодняшняя динамика золотого рынка обладает свойством цикличности. Долгий спад всегда сменяется периодом роста. Мировые политические и экономические события неизбежно отражаются на рынке драгметаллов. Теперешний подъем цен — следствие кризиса глобальной экономики, геополитической напряженности и торговых конфликтов.

Желая сохранить заработанные средства во время «смуты», пока они не стали просто бумагой или ничего не значащими цифрами на банковском счете, многие стремятся вложить накопления в активы, отличающиеся надежностью и ликвидностью. В этом смысле ничего более подходящего, чем золото, человечество просто не знает.

Потенциальные инвесторы будут проявлять живой интерес не только к сегодняшним котировкам золота, но и к завтрашнему возможному курсу, а также к ценовой динамике на долгосрочный период.

Среди доверенных источников, отображающих цену желтого металла, можно перечислить следующие:

Биржа металлов в Лондоне;
Товарная биржа в Нью-Йорке;
Центробанк РФ;
Российский Сбербанк;
Поисковик Яндекса.

Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange – LME)

«Лондонский фиксинг» стоимости золота формируется пятью главными биржевыми игроками. С 1919 года каждый день проводят две торговые сессии — в 10.00 по Гринвичу (13.30 по мск) и в 15.00 по Гринвичу (18.00 по мск). В большинстве мировых государств цена золота устанавливается на основе данного фиксинга.

Товарная биржа в Нью-Йорке

Данная фьючерсная компания в 1994 году объединилась с биржей COMEX. Она также включена в состав торговой биржи Чикаго. В настоящий момент деятельность осуществляют два ее подразделения — COMEX и NYMEX. Первое из них занимается золотом. Цена измеряется в американских долларах за одну унцию.

Простого обывателя сформированные на этих двух крупнейших торговых площадках котировки заинтересуют лишь, как пища для размышлений.

Купля-продажа драгметалла в России осуществляется по цене, определяемой ведущими банковскими организациями страны, руководствующимися учетной ценой Центробанка РФ.

Кстати. Тройской унции соответствует вес металла 31.1034807 в граммах. При математическом округлении получаем 31.103 грамма. Данная мера применялась еще в Древнем Риме. Тогда тяжелая монета из меди массой 1 фунт делилась на 12 частей — унций. Позднее появилась «унция эвуар-дью-поуас» (от фр.avoir du pois), равнявшаяся уже 1/16 фунта. Но тройская унция продолжала соответствовать 1/12 фунта. Определение «тройская» произошло от названия города Труа во Франции, где в средневековье устраивали ярмарки. Сюда в XIII столетии съезжались торговцы со всего мира, и принятые здесь стандарты пользовались непререкаемым авторитетом.

Центробанк Российской Федерации

В России именно Центральный Банк формирует учетные цены на золото и иные драгметаллы. Он же предоставляет последние данные об условиях межбанковского кредитования, валютных курсах и ставках рефинансирования. Единица измерения стоимости золота здесь в рублях за 1 грамм. Формирование цены Центробанком происходит ежедневно на основании долларового курса, лондонского фиксинга и информации с ведущих мировых торговых площадок. Стоимость золота за 1 грамм также учитывает расходы на перевозку, прохождение таможни и прочее. Срок действия каждой объявленной цены — сутки.

Что такое фиксинг, аффинированные металлы и почему цены называют учетными?

Если стоимость материалов изменчива, то бухгалтера и банки применяют к ним, так называемые учетные цены. Учетная цена драгметалла действительна в течение календарного дня с момента ее объявления и до формирования новых значений.

Аффинированные драгоценные металлы Так называют драгоценный металл (золото, платина, палладий и некоторые другие), прошедший все стадии обработки от добычи, обогащения и выплавки руды или переработки вторичных материалов и концентратов, до конечного продукта. Существует нормативная база, регламентирующая разновидности, маркировку и состав аффинированных металлов. Так, представляющий собой немалую ценность самородок золота, не считается аффинированным. Для этого он должен превратиться в мерный слиток, на котором указана проба и вес.

Сбербанк России

Посмотреть золотые котировки в режиме онлайн можно на интернет ресурсе Сбербанка. Здесь показана изменчивость динамики за последние несколько лет, а также присутствует архив ценовых колебаний.

Являясь крупнейшим российским участником рынка золота, Сбербанк содержит филиалы, чуть ли не в каждом населенном пункте страны. При этом данная финансовая организация готова предложить различные способы вложения средств в драгоценные металлы:

Инвестиции в монеты из золота и серебра.
Слитки из драгоценных металлов.
Открытие ОМС (обезличенного металлического счета).

Поскольку котировки (учетные цены), определяемые Центральным Банком РФ, носят рекомендательный характер, то уровень цен в российском Сбербанке может быть отличным от них. Здесь стоимость золота формируется с оглядкой на внутри рыночный спрос на драгметаллы в стране, валютный курс рубля по отношению к доллару США, учетные цены Центробанка и данные с международных торговых площадок, оперирующих золотом.

Стоит помнить, что Сбербанк России — разветвленная и структурированная организация, имеющая множество филиалов, самостоятельно формирующих свои цены. Поэтому один грамм золота где-нибудь на Дальнем Востоке может существенно отличаться по стоимости от того же одного грамма в Москве.

Уровень спрэда в банковских отделениях также может быть разным. Имеется в виду разница между оптимальной стоимостью приобретения и стоимостью продажи на тот же самый момент времени. В различных филиалах Сбербанка значение спрэда колеблется в диапазоне 7-15% от цены металла.

Каков спрэд в частных компаниях, которые занимаются реализацией инвестиционных и памятных монет? Если сравнивать с коммерческими банковскими учреждениями, наша компания как монетный дилер, и некоторые другие аналогичные частные компании, как правило, предлагают более низкие спрэды на покупку и продажу монет..

Яндекс

Одно из самых удобных средств для мониторинга стоимости ценных бумаг и сырья, биржевых котировок и валютных курсов предлагает отечественный поисковик Яндекс. Чтобы посетить специальные интернет ресурсы для ознакомления с текущими ценами золота порой не хватает времени. Ритм современной жизни нам его просто не оставляет. Но, поскольку работа и развлечения сегодня, так или иначе, связаны с интернетом, то зайти на Яндекс не составит труда. А здесь есть целый раздел, связанный с котировками, где можно наблюдать годовую, квартальную, месячную или недельную изменчивость стоимости золота. Есть также архивные данные за временной промежуток 1996-2019 годы.

Российские реалии

Объявление Центробанком Российской Федерации золотых котировок осуществляется каждый день, ровно в 14 часов 30 минут по московскому времени. Публикация данных происходит на страницах официального интернет ресурса ЦБ и дублируется всеми информационными агентствами федерального значения. Эти установочные цены измеряются в рублях с включением в них расходов на перевозку драгоценного металла, прохождение таможни и прочего.

Центральный Банк не обязан приобретать или реализовывать золото по сформированным котировкам, поэтому они являются своего рода условностью. Другие банки принимают их за точку отсчета и устанавливают собственную цену. Так, Сбербанк в своих котировках учитывает текущий российский спрос на драгметалл, уровень инфляции и данные с ведущих международных бирж.

Как применять котировки покупки и продажи золота?

Если вам необходимо купить или продать металлическое золото или же открыть ОМС, то прежде желательно хотя немного ориентироваться в сегодняшних котировках оперирующих драгоценными металлами российских банков. Ведущий среди них — Сбербанк России. Зайдите на его официальный сайт и получите необходимые данные о цене золота. Есть целый ряд других интернет ресурсов, публикующих в режиме онлайн прогнозы ценовой динамики и котировки по драгметаллам.

Кстати. На нашем сайте имеется возможность отслеживать котировки золота, серебра, платины, а также курсы валют, буквально в реальном времени. Также в каталоге монет рядом с ценой можно увидеть такой показатель как премия к бирже. Для чего нужен этот показатель и какую пользу из него может извлечь инвестор, расскажем подробнее.

Премия к бирже: что нужно знать

Дополнительно о премии к биржевой цене металла на инвестиционные монеты можно прочитать здесь.

Аналитика — удел избранных?!

Нет, конечно. И если вас интересуют вложения в золото, то со временем вы сможете сами составлять собственные прогнозы, позволяющие понять, чего ждать от рынка драгметаллов — пойдет цена вверх или вниз. Самостоятельные аналитические выводы можно сделать только на основании экономических, политических и иных знаний, интуиции, способности оценить обширные объемы разноплановой информации. Для этого необходим опыт, который приходит со временем. А для начала необходимо ознакомиться с первичными характеристиками рынка золота и прислушаться к заключениям экспертов.

Как работают фьючерсы на золото и серебро

Понимание того, как работают фьючерсы на золото, сделает вас более умным инвестором. Фьючерсный рынок воплощает в себе такие важные концепции, как спрос и предложение, кредитное плечо и свободные рынки. Некоторые инвесторы также используют фьючерсы на золото в качестве финансовых инструментов для входа на рынок золота. Эверетт Миллман также рассказывает, почему эта стратегия с высокой долей заемных средств невероятно рискованна!

Что такое фьючерсные контракты на серебро и золото?

Торговля фьючерсами играет важную роль в определении цен на золото и серебро.

Фьючерсные контракты — это юридические соглашения между двумя сторонами (покупателем и продавцом) о покупке определенного актива в будущем. До наступления этой даты истечения срока контракты могут свободно продаваться, как и любые другие ценные бумаги. По этой причине их часто называют золотыми непрерывными контрактами.

Как следует из названия «фьючерсы», контракты рассчитываются на определенную дату в будущем (англ. future — будущее), обычно через несколько месяцев. Это отличается от спот цены на золото, которая является текущей ценой в любой момент времени. По истечении срока держатель контракта может либо пролонгировать свою позицию, произвести расчет наличными, либо (в редких случаях) принять физическую поставку своих драгметаллов.

Размер фьючерсных контрактов — это большое количество драгоценного металла. Размеры контрактов на COMEX, товарной бирже CME Group в США, составляют 100 тройских унций золота и 5.000 тройских унций серебра. Согласно условиям контракта, золото должно иметь чистоту не менее 99,5% (чистота 0,995), а серебро должно быть чистотой не менее 0,999.

Цена фьючерсных контрактов всегда колеблется, поскольку они торгуются на таких биржах, как COMEX. Это похоже на то, как котировки акций или цены на акции ведут себя в течение торгового дня.

Фьючерсы на золото и серебро очень похожи

Следует отметить, что вся информация в этой статье в равной степени применима к фьючерсным контрактам на серебро. Фьючерсы на серебро и золото работают одинаково. Единственная реальная разница — это тип драгметалла и указанные выше контрактные спецификации веса и чистоты.

Помимо этого, каждая деталь о фьючерсах на золото, представленная здесь, будет верна и для фьючерсов на серебро. Вы можете применять эту информацию взаимозаменяемо для каждого драгметалла.

Крупные организации используют фьючерсы на золото для хеджирования

Первоначально фьючерсы создавались для того, чтобы производители того или иного товара могли застраховаться от падения цен. Они служили способом зафиксировать будущие цены. Это было особенно полезно для фермеров, торгующих сельскохозяйственными культурами.

То же самое относится и к драгоценным металлам. Как и в случае с другими сырьевыми товарами, горнодобывающие компании, добывающие золото, будут продавать фьючерсы в качестве механизма хеджирования. Это помогает снизить их подверженность риску.

Помимо горнодобывающих компаний, такие крупные учреждения, как хедж-фонды, крупные банки и даже брокеры, также используют фьючерсный рынок для хеджирования своих позиций.

Однако некоторая деятельность по торговле фьючерсами осуществляется спекулянтами. Это трейдеры, которые стремятся получить прибыль, предсказывая, в каком направлении будут двигаться цены. Вместо того, чтобы участвовать в реальных рыночных процессах, они могут полагаться только на графики технического анализа, исторические показатели золота, тенденции изменения цен или другие стратегии.

Хотя спекулянты не обязательно заинтересованы в покупке золота в физической форме или владении им, они все же служат двум важным целям. Во-первых, они принимают другую сторону сделки против хеджеров. Во-вторых, они способствуют выявлению цен и сужению спредов посредством арбитража.

Торговля фьючерсами определяет сегодняшние цены на золото

Вместе все покупатели и продавцы фьючерсов вносят свой вклад в процесс, известный как открытие / определение цены.

Определение цены — это рыночный механизм для обработки наилучшей доступной информации об активе в любой момент времени. В основном это сводится к спросу и предложению. Цены фьючерсов определяются, когда спрос и предложение достигают равновесия. (Котировки фьючерсов на золото обычно выражаются в долларах США.)

Вот как обычно работают фьючерсные рынки: если покупателей больше, чем продавцов, цены растут. Если продавцов больше, чем покупателей, то цены падают. Множество различных факторов может повлиять на эту динамику между спросом и предложением, но в этом заключается суть.

Рынок фьючерсов на золото также высоколиквиден. То есть существует большой пул покупателей и продавцов, поэтому заказы (на покупку или продажу) исполняются быстро и близко к преобладающей рыночной цене. Высокая ликвидность идет рука об руку с довольно высокими объемами торгов.

Значительные риски при торговле золотыми фьючерсами

Торговля фьючерсными контрактами сопряжена со значительным риском. Одна из потенциальных ловушек — это высокий уровень кредитного плеча.

Кредитное плечо означает открытие позиции на рынке, которая намного превышает первоначальный капитал трейдера. Торговля фьючерсами позволяет инвестору значительно увеличить свои прибыль или убытки. Это означает, что одна крупная потеря, вызванная движением рынка против вас, может уничтожить весь ваш инвестиционный счет. Это особенно актуально в период низкого среднего объема торгов.

Фьючерсы — это производные финансовые продукты. Другими словами, это финансовые инструменты, а не активы. Торговля фьючерсами на золото больше относится к категории «бумажного золота», как и золотой ETF (торгуемый на бирже золота фонд).

ETF имеют сходство с индексным фондом, который «синтетически» отслеживает показатели Dow Jones, S&P 500 или Nasdaq, за исключением того, что отслеживает цены на золото, серебро или другой сырьевой товар, например сырую нефть.

Редко, когда кто-то, у кого есть фьючерс на золото до истечения срока, принимает поставку своих драгметаллов. Процесс сложный, дорогостоящий для хранения, а в некоторых случаях невозможен в зависимости от брокера. Если ваша конечная цель — владеть физическим золотом, фьючерсы — не лучший вариант.

Торговля фьючерсами также более рискованна, чем владение акциями горнодобывающих компаний. В отличие от золотых и серебряных акций, очень немногие инвесторы «покупают и держат» фьючерсы на золото. Чтобы использовать эту стратегию, вам нужно будет постоянно пролонгировать фьючерсный контракт.

Золотой фиксинг

Метод установления цены на «солнечный» метал ежедневно, который активно применяется с 12 сентября 1919 года на Лондонском межбанковском рынке, определяют как «золотой фиксинг». Стоимость золота, что есть результатом Лондонского золотого фиксинга, является мировой ценой на поставку вышеуказанного драгоценного металла. Она используется как ориентир в подавляющем большинстве контрактов на поступление физического золота.

Компания London Gold Market Fixing Limited устанавливает цену на «солнечный» метал согласно результатам существующего предложения и спроса на него.

Краткая история Лондонского золотого фиксинга

Итак, известно, что 12 сентября в 11:00 1919 года в столице Великой Британии состоялся первый в мире золотой фиксинг, участниками которого выступали пять крупнейших на то время производителей и торговцев золотых слитков. В «золотую пятерку» первоначально входили следующие компании:

«Н.М. Ротшильд и его сыновья»;
Сэмюэль Монтегью энд Co;
«Пиксли энд Абель»;
Шарпс Уилкинс;
«Мокатта энд Голдсмит».

Результатами первого золотого фиксинга являлась установленная следующая стоимость на данный металл: 1 тройская унция золота в граммах оценивалась в 4 фунта 18 шиллингов 9 пенсов. Следует отметить, что на 12 сентября 1919 года в Нью-Йорке цена за 1 тройскую унцию «солнечного» металла предлагали 19 долларов и 39 центов.

Участники Лондонского золотого фиксинга первоначально обычно обговаривали цену на золото по телефону. Но со временем они стали собираться в офисе компании Ротшильдов.

LGF не проводился в годы Второй мировой войны в период с 1939 и по1954 гг., поскольку золотой рынок в Лондоне не функционировал.

Начиная с 2004 года с помощью телекоммуникационной конференц-системы стали проводить золотой фиксинг.

Следует отметить, что на сегодняшний день состав «золотой пятерки» существенно изменился:

Группа Ротшильдов вышла из торговли «солнечным» металлом и соответственно из золотого фиксинга. Банк Барклайз Капитал с 2004 года занял ее место.
Компания Scotia Moсatta овладела местом компании Мокатта энд Голдсмит.
Дойче банк занял место Пиксли энд Абель;
Банковское учреждение HSBC стало собственником компании Сэмюэль Монтегью энд Co. Поэтому именно оно занимает ее место.
Также в состав «золотой пятерки» входит и транснациональный банк Societe Generale.

Процедура LGF

Фиксинг по «солнечному» металлу осуществляется дважды в день: утренная фиксация цены на золото в 10:30 и вечерний фиксинг в 15:00 по местному времени. Его проводят представители пяти крупнейших банковских учреждений в мире: Societe Generale, HSBC, Scotia Moсatta, Barclays Capital и Дойче банк.Каждый из них входит в Лондонскую Ассоциацию Рынка драгметаллов.

Следует отметить, что вышеуказанное время суток совпадает с открытием рынков в США.

Представители «золотой пятерки» в процессе фиксинга со своими дилерами поддерживают непрерывную связь, а через них с торговыми компаниями, что покупают или предлагают физический «солнечный» металл со всего мира.

Физическое золото является реальным в отличие от опционных и фьючерсных золотых контрактов.

Процедура золотого фиксинга происходит следующим образом:

председатель объявляет цену на золото, которую он считает на данный момент самой оптимальной;
если компании не хотят продавать по такой стоимости «солнечный» метал, то цена на него повышается;
если не находится покупателей, то стоимость золота понижается.

В случае поступления встречных предложений, то они берутся ко вниманию, и подсчитывается соотношение между покупателями драгоценного металла и его продавцами.

Особенностью вышеуказанного финансового мероприятия, которая отличает его от аукциона, является то, что клиент имеет возможность менять свое решение вплоть до окончания фиксации цены, то есть свободно в любое время. Участник обладает правом не только менять объем желаемой сделки, но и переходить из продавца в покупатели, то есть действовать в другом направлении.

В случае если спрос на «солнечный» металл превышает предложение, то его стоимость, конечно же, увеличивается и наоборот. Пока не наступит рыночное равновесие между предложением и спросом продолжается процесс золотого фиксинга.

По времени он обычно занимает от 5-ти до 40 минут. Самый длительный фиксинг был зафиксированный 23 мая 1990 года. В это время наблюдался кризис в Персидском заливе. Процесс фиксации цены на золото продолжался около 2 часов и 40 минут.

Стоит отметить, что председатель ни в коем случае не может объявить стоимость фиксированной, если участники фиксинга получают данные о заявках. С этой целью используется так называемый «устный флаг». В его качестве применяется миниатюрный британский флаг, который есть у каждого банкира. Поэтому если хотя бы один флажок поднят, то председатель не может проголосить «the fix». Между спросом и предложением разница должна составлять не более 50 слитков для фиксации цены на золото.

В некоторых случаях возникает ситуация, которая носит название «фиксинг по воле». Это, конечно же, происходит в крайне редко. Ее суть: если не удается сбалансировать заявки с торгов, то на свое усмотрение председатель фиксирует цену на золото.

Цена на «солнечный» металл фиксируется в долларах, евро и фунтах стерлингов.

После фиксации стоимости на «солнечный» металл, участники торгов осуществляют расчет по размещенным заявкам, что поступали в процессе фиксинга. Участник, который покупает золото, рассчитывается за него согласно зафиксированной стоимости плюс 25 центов американского доллара для слитков «солнечного» металла, 0,0025 цента – для серебряных слитков. При осуществлении покупки слитков палладия и платины к стоимости фиксинга плюсуется 2 доллара.

С участником, что продает драгоценный металл, расчет осуществляется согласно зафиксированной стоимости.

За весь период проведения золотого фиксинга в Лондоне исторический максимум был зафиксирован 1980 года 21 января. Он составлял 850 американских долларов за 1 тройскую унцию «солнечного» металла. Этот показатель был обусловлен инфляцией во время кризиса, что развернулся на Востоке, и стремительным ростом цены на нефть.

Условия Лондонского рынка золота

Традиции купли-продажи данного драгоценного металла сложились уже достаточно давно, но соблюдаются они до настоящего времени.

Все золото, что попадает на Лондонский золотой рынок, должно строго соответствовать стандартам и требованиям так называемой «хорошей доставки»:

«Солнечный» металл имеет не менее 995 частей чистого золота. Добавка примесей составляет не более 5 частей. Под чистым драгоценным металлом считается золото 999,9 пробы.
На слитке должна присутствовать маркировка и порядковый номер одного из 49 аффинажных и маркировочных предприятий, что зарекомендовали себя как надежные поставщики. В случае отсутствия порядкового номера и маркировки слиток обязательно должен иметь специальный сертификат, в котором прописаны вышеуказанные данные. Документ заверяется одним из 49 маркировочных заводов.
Вес золотого слитка не должен превышать 450 унций. Минимальный вес его составляет 350 унций.

Следует отметить, что если покупатель пожелает приобрести «солнечный» металл определенной пробы, то рынок по своему по желанию может пойти ему навстречу. Хотя, конечно же, диктовать свои условия, что не соответствуют указанным стандартам, клиент не имеет права.

Результат золотого фиксинга

Установленная цена «солнечного» металла используется во всем мире.

Центральный банк РФ (Банк России) каждый рабочий день производит расчет учетной стоимости на золото, исходя из расчета значений золотого фиксинга, что действуют на конкретный момент. Цена «солнечного» металла пересчитывается в рубли согласно официальному курсу американского доллара к российскому деревянному действующему на день, следующий за днем определения учетных цен.

При открытии и ведении обезличенных металлических счетов в золоте, при купли-продажи мерных слитков коммерческие банковские учреждения используют результаты LGF.

Следует отметить, что дневной LGF отражает наиболее полную картину, поскольку во время его проведения еще работают биржи США, Европы, Ближнего Востока и Африки. Данная цена на золото считается наиболее ликвидною в течение дня и выступает в качестве отправной точки для установления стоимости на «солнечный» металл национальными банковскими учреждениями многих стран по всему миру.

Закрытие Лондонского золотого фиксинга (LGF)

Некоторые специалисты считают, что краху LGF способствовала ликвидация Бреттон-Вудской системы (в начале 1970 гг.). В результате этого де-юре золото стало обычным товаром на бирже и перестало выполнять функции монетарного металла.

Наиболее прозорливые эксперты утверждали, что LGF был идеальным инструментом для Ротшильдов, чтобы контролировать рынок золота. Хотя они и вышли из состава «золотой пятерки», но все равно незримо осуществляли контроль над LGF.

В 2014 году Дойче банк пытался продать свое место в LGF, но купить его так и не нашлось желающих. В августе этого года данная компания все-таки вышла из состава «золотой пятерки».

20 марта 2015 года LGF перестал существовать. Многие закулисные моменты его закрытия пока неизвестны.

Новый Лондонский золотой фиксинг именуется теперь LBMA Gold Price. Китайские банковские учреждения, несмотря на поданные ими заявки, в список участников не попали.

В список участников LBMA Gold Price к HSBC, Scotiabank, Societe Generale, Barclays и UBS присоединился Goldman Sachs. 31 марта 2015 года седьмым участником нового фиксинга по «солнечному» металлу стал американское банковское учреждение JPMorgan. Эксперты утверждают, что на сегодняшний день для США очень хорошо сложилась финансовая обстановка, поскольку из 7 голосов на LBMA Gold Price им принадлежит два.

Тройская унция

Когда говорят о стоимости желтого металла, то использую фразу «1 тройская унция золота в граммах». Многих удивляет, что такая архаичная неудобная система измерения активно применяется в современном мире.

Итак, тройская унция золота является единицей веса, которая равна примерно

31,1034768 гр. Зачастую вышеуказанная масса закругляется к 31,1035 гр.

Следует отметить, что вышеуказанная единица измерения также применяется и в косметологии. С ее помощью определяю вес самых дорогих ингредиентов. Но именно для ювелирного и банковского дела тройская унция является просто незаменимой. Ведь в этих сферах очень важно точно определить вес драгоценных металлов, поскольку от этого зависит их стоимость.

История тройской унции

Появление термина «тройский» берет свое начало от французской ярмарки в Труа (Шампань), на которой активно использовалась такая система мер. Специалисты утверждают, что отношения к древней Трое тройская унция не имеет никакого отношения.

Ярмарка в Труа известна еще из 5 века. В 12 века торговля здесь приобрела международную славу. Труа – стал очень значимым рынком. Сюда приезжали торговцы из многих стран мира. Поэтому первой необходимостью для данной ярмарки стала хорошая и надежная стандартизованная система измерения веса. Ведь, следует отметить, на то время другие города уже имели такую. Это тулузкий и кельтский фунт.

Поэтому было предложено за основу стандартизованной меры веса взять французский ливр, в состав которого входил тройский фунт серебра. Год за годом тройская унция приобретала популярность в этой мере стоимости. В итоге она успешно покорила мир, особенно, что касается области драгоценных металлов.

Упоминание о тройской унции в 1390 году приводит Оксфордский словарь. В литературе указано, что данные меры веса также использовались для взвешивания зерновых культур. Кроме того, тройская унция в то время применялись аптекарями для определения веса лекарств.

Как и кем определяется стоимость одной унции?

В наше время посредство Лондонского фиксинга устанавливается цена за 1 тройскую унцию золота. Фиксированная стоимость на желтый метал происходит дважды в день: утром в 10:30 и после обеда в 15:00 (конечно же, по лондонскому времени) или в обед 13:30 и вечером в 18:00 (по московскому времени).

Следует отметить, что цена на золото до Первой мировой войны не требовала фиксинга. Это объясняется тем, что на то время в Великой Британии действовал золотой стандарт. Поэтому Банк Англии всегда беспроблем был готов приобрести предлагаемый «солнечный» метал по фиксированной цене, которая была равна 3 фунтам 17 шиллингам и 9 пенни. Продавало 1 унцию золота данное банковское учреждение по курсу 3 фунта 10,5 шиллингов.

После войны ситуации в мире сложилась иным образом. Южноафриканские золотопромышленники, которых не устаивала такая низкая стоимость данного ценного метала, обратились за помощью в реализации их золота на рынке Ротшильдов. Последние решились на «сделку века».

12 сентября 1919 года произошел первый фиксинг на золото.

Следует отметить, что суть самого процесса определения стоимости на протяжении века изменилась не сильно. Пять ведущих мировых участников рынка определяют равновесную цену на «солнечный» метал в определенный момент времени, что зависит от текущего спроса и предложения на золото. Современными «китами» финансового рынка являются следующие компании:

HSBC;
Societe Generale;
Scotia Mocatta;
Deuche Bank;
Barclays Capital.

Фиксинг на «солнечный» метал значиться в трех валютах за одну тройскую унцию:

Американский доллар;
Евро;
Фунт стерлингов.

В силу того, что американский доллар считается резервной валютой в мире, стоимость золота определяется именно в долларах США.

Для международных обозначений используется следующая аббревиатура:

XAU - тройская унция золота;
XAG – тройская унция серебра;
XPD – тройская унция палладия.

Унция авердюпуа – что это?

Данный термин обозначает в переводе из старофранцузского языка «товар, имеющий вес». Такая мера веса появилась примерно в 1300 году и берет свое начало от итальянской системы.

1 унция авердюпуа составляет 28,349523125 гр.

Специалисты отмечают, что очень важно различать тройскую унцию и унцию авердюпуа именно тогда, когда весь товара указывается в унциях. Это, конечно же, не касается драгоценных металлов.

Золотые монеты, что весят 1 унцию

Вышеуказанная мера определения стоимости платины, золота и серебра является действительно «королевским» эталоном качества драгоценных металлов. Весом в 1 унцию обладает следующий ряд золотых монет:

американский золотой орел;
южноафриканский крюгерранд;
китайская панда;
австралийский золотой слиток;
австрийская филармония;
канадский золотой кленовый лист;
американский золотой буйвол.

Тройская унция является мерой измерения солидной «вечной» ценности – драгоценных металлов, так что распрощаться с ней скоро просто невозможно.

Читайте также: