Основные банковские риски по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями

Обновлено: 20.09.2024

Для осуществления операций с драгоценными камнями кредитная организация должна иметь Генераль­ную лицензию Банка России па совершение банковских операций и лицен­зию или разрешение па осуществление операций с драгоценными металла­ми. Перечень и характер операций с драгоценными камнями, которые могут совершать специально уполномоченные банки, определяется Бан­ком России. В соответствии с этим перечнем уполномоченные банки могут совершать следующие операции и сделки с природными драго­ценными камнями с резидентами на территории Российской Федерации:

  • сделки купли-продажи природных драгоценных камней как за свой счет, так и за счет своих клиентов по договорам комиссии или поручения, заключаемым с обрабатывающими организациями, другими уполномо­ченными банками, с промышленными потребителями, инвесторами;
  • залоговые операции с природными драгоценными камнями. При этом удовлетворение требований залогодержателя осуществляется толь­ко за счет денежных средств, полученных в результате реализации драго­ценных камней, при преимущественном праве их покупки Гохраном и Банком России.

Операции и сделки с природными драгоценными камнями с нерези­дентами могут совершаться уполномоченными банками только в слу­чаях, разрешенных законодательством Российской Федерации. Вывоз природных драгоценных камней из России, а также операции и сделки с природными драгоценными камнями вне территории РФ остаются прерогативой государства.

К основным рискам, с которыми сталкиваются коммерческие банки при осуществлении операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями, относятся:

  • ценовой риск, связанный с возможностью возникновения потерь от неблагоприятного непредвиденного изменения цен на драгоценные металлы (драгоценные камни);
  • риск потери ликвидности, связанный с возможностью появления убытков при управлении активами и пассивами коммерческого банка в драгоценных металлах и драгоценных камнях, несбалансированными по срокам и размерам;
  • правовой риск, связанный с возможностью возникновения убыт­ков в результате принятия новых нормативных документов, касающихся деятельности банков, или изменения действующих.

Для ограничения рисков коммерческих банков, проводящих опера­ции на рынке драгоценных металлов, Банком России предусмотрен нор­матив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14) (Ин­струкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. № 1) и установлен лимит открытых позиций в драгоценных металлах (Письмо от 14марта 1997г. № 4240).

Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами рассчитывается по следующей формуле:

Н14 = (Ладм/ОВдв )*100%

Где Ладм — высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме, счета 20302, …, 20308;

ОВдм — обязательства в драгоценных металлах до востребования со сроком востре­бования в ближайшие 30 дней, счета 30116, 30117, код 8957 (обязательства банка в драгоценных металлах по депозитным счетам и по счетам клиентов до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней, части счетов 20309, 20310, 20313, 20314).

Минимально допустимое значение норматива ликвидности по опе­рациям с драгоценными металлами установлено в размере 10%.

Позиция в драгоценных металлах — это активы и пассивы в отдель­ных видах драгоценных металлов (золоте, серебре и платине, за исклю­чением драгоценных металлов в монете) с учетом требований и обяза­тельств по сделкам с ненаступившими датами валютирования.

Закрытая позиция в драгоценных металлах — это позиция в отдель­ных видах драгоценных металлов, требования и обязательства в кото­рых количественно совпадают.

При наличии разницы между требованиями и обязательствами по­зиция называется открытой, при этом при короткой открытой позиции обязательства количественно превышают требования в соответствующем виде драгоценных металлов, а при длинной открытой позиции тре­бования количественно превышают обязательства в этих драгоценных металлах.

Лимиты открытых позиций в драгоценных металлах — это устанав­ливаемые Банком России количественные ограничения соотношений суммарных открытых позиций в драгоценных металлах и собственных средств (капитала) банка.

Для подсчета суммарной величины открытых позиций в драгоцен­ных металлах позиции в количественном выражении по каждому виду драгметаллов переводятся в рубли по официальным ценам на эти ме­таллы, принимаемым для целей бухгалтерского учета и действующим на дату, на которую представляется отчет. За суммарную величину от­крытых позиций в драгоценных металлах принимается максимальная из сумм всех длинных открытых позиций и сумм всех коротких откры­тых позиций в отдельных видах драгоценных металлов.

Собственные средства (капитал) банка рассчитывается по методи­ке, изложенной в Инструкции ЦБ РФ 1 октября 1997 г. № 1.

По состоянию на конец каждого рабочего дня суммарная величина открытых позиций в драгоценных металлах не должна превышать 10% собственных средств (капитала) банка.

Опираясь на международную практику, в целях снижения рисков по операциям с драгоценными металлами, в частности ценового, российс­кие банки используют различные методы страхования, в том числе:

  • защитные оговорки — договорные условия, включаемые в согла­шения и предусматривающие возможность пересмотра в процессе ис­полнения этих соглашений;
  • хеджирование — страхование риска неблагоприятного изменения цен путем создания встречных требований и обязательств в драгоцен­ных металлах.

Хеджирование осуществляется путем купли-продажи срочных кон­трактов (форвардного или опционного) и заключения сделок с учетом вероятных изменений цен на драгоценные металлы в будущем. Для стра­хования риска могут также использоваться фьючерсные контракты. Контракты носят стандартный характер. Отличительная особенность фьючерсов заключается в том, что они могут быть перепроданы вла­дельцем, что позволяет ему при выявлении нежелательной тенденции в изменениях цен своевременно избавиться от фьючерсного контракта.

Появление других производных биржевого рынка драгоценных ме­таллов существенно расширит возможности кредитных организаций на рынке операций с драгоценными металлами, в том числе и при управ­лении рисками.

Основные банковские риски по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями

ОПИСАНИЕ РИСКА

МЕРЫ ПО МИНИМИЗАЦИИ РИСКА

Сектор характеризуется повышенным уровнем риска в силу ряда причин. Уязвимость сектора обусловлена недостаточным уровнем исполнения антиотмывочного законодательства участниками отдельных сегментов сектора, а также необходимостью совершенствования мер ответственности и государственного контроля.

Отмечается повышенный уровень угрозы совершения характерных предикатных правонарушений в секторе использование нелегальных и полулегальных способов ухода от уплаты налогов, в том числе НДС, незаконная добыча драгоценного металла, незаконный аффинаж и контрабанда драгоценных камней.

1. На основании Постановления Правительства РФ от 20.03.2020 №307 «О Федеральной пробирной палате» создан новый федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по государственному контролю (надзору) за производством, использованием и обращением драгоценных металлов, использованием и обращением драгоценных камней.

2. В Федеральный закон от 26 марта 1998 года № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» внесены изменения, регламентирующие создание государственной интегрированной информационной системы в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них на всех этапах этого оборота (ГИИС ДМДК) – федеральной государственной информационной системы, предназначенной для получения, обработки, хранения и предоставления информации о происхождении и об обращении драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них, а также для организации специального учета.

3. Ведётся работа над совершенствованием порядка специального учета субъектов отрасли и расширением полномочий надзорного органа, а также ужесточением мер ответственности за нарушение требований.

4. Информационным письмом Росфинмониторинга от 24.12.2020, размещенным в Личном кабинете организаций и предпринимателей ювелирного сектора, направленны Методические рекомендации для субъектов сектора ДМДК в целях оказания методической помощи при выявлении сделок или финансовых операций, которые осуществляются или могут быть осуществлены в целях легализации (отмывания) доходов, полученный преступным путем, или финансирования терроризма.

4. В соответствии с Федеральным законом от 02.08.2019 № 282-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» и статью 12 Федерального закона «О лицензировании отдельных видов деятельности» деятельность по обработке (переработке) лома и отходов драгоценных металлов (за исключением деятельности по обработке (переработке) организациями и индивидуальными предпринимателями лома и отходов драгоценных металлов, образовавшихся и собранных ими в процессе собственного производства, а также ювелирных и других изделий из драгоценных металлов собственного производства, нереализованных и возвращенных производителю), а также деятельность по скупке у физических лиц ювелирных и других изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней, лома таких изделий подлежит лицензированию. Юридические лица и индивидуальные предприниматели, осуществляющие деятельность по обработке (переработке) лома и отходов драгоценных металлов и (или) деятельность по скупке у физических лиц ювелирных и других изделий из драгоценных металлов и драгоценных камней, лома таких изделий, обязаны получить лицензию на осуществление соответствующего вида деятельности либо прекратить ее осуществление не позднее 1 января 2022 года.

Глава 3. Рекомендации по проверке управления банковскими рисками и организации внутреннего контроля в кредитной организации при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами, правильности расчета кредитными организациями открытой позиции по операциям с драгоценными металлами

Глава 3. Рекомендации по проверке управления банковскими рисками и организации внутреннего контроля в кредитной организации при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами, правильности расчета кредитными организациями открытой позиции по операциям с драгоценными металлами

3.1. В ходе проверки рекомендуется проверить управление банковскими рисками и организацию внутреннего контроля в кредитной организации (далее - организация внутреннего контроля) при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами, в том числе:

наличие внутренних документов, регламентирующих управление банковскими рисками и организацию внутреннего контроля при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами, их соответствие нормативным правовым актам Российской Федерации, в том числе нормативным актам Банка России;

соблюдение кредитной организацией требований, установленных нормативными актами Банка России, а также внутренними документами, регламентирующими вопросы управления банковскими рисками и организации внутреннего контроля;

использование кредитной организацией в своей деятельности подходов и принципов, содержащихся в рекомендациях Банка России по организации управления банковскими рисками;

соответствие управления банковскими рисками и организации внутреннего контроля масштабам и характеру деятельности кредитной организации на рынке драгоценных металлов;

3.2. При проведении проверки управления банковскими рисками при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами рекомендуется:

определить, какие виды банковских рисков (в том числе кредитный, рыночный, правовой, операционный) возникают при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами;

оценить принимаемые кредитной организацией банковские риски по операциям с драгоценными металлами.

3.3. Рекомендуется проверить:

выполняются ли все необходимые процедуры по оценке кредитного риска при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами, предусмотренные внутренними документами кредитной организации, в том числе оценка финансового положения клиентов (контрагентов) кредитной организации, и включается ли информация об уровне кредитного риска в досье клиентов (контрагентов) - заемщиков;

учитывались ли кредитной организацией при расчете резерва на возможные потери при осуществлении операций с драгоценными металлами требования Положения Банка России от 26 марта 2004 года N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ним задолженности" и Положения Банка России от 20 марта 2006 года N 283-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери";

поддерживается ли в актуальном состоянии кредитной организацией информация по конъюнктуре международного и российского рынка драгоценных металлов, необходимая для расчета рыночного риска;

учитываются ли операции с драгоценными металлами при расчете рыночного риска;

оцениваются ли внутренние и внешние факторы, оказывающие влияние на уровень операционного риска при осуществлении операций с драгоценными металлами (в том числе связанные с последовательностью и правильностью действий при осуществлении операций с драгоценными металлами в физической форме);

установлены ли формализованные процедуры, обеспечивающие сбор, хранение, актуализацию и анализ информации, необходимой для количественной оценки банковских рисков, возникающих при осуществлении операций кредитной организации с драгоценными металлами, хеджирования рисков по ним, и использование других механизмов минимизации рисков, а также оценить, выполняются ли эти процедуры.

3.4. Учитывая особенности осуществления кредитной организацией операций с драгоценными металлами в физической форме, рекомендуется оценить, какими способами кредитная организация снижала вероятные потери при осуществлении таких операций.

Указанная оценка предусматривает проверку документов, которые подтверждают соответствие драгоценных металлов стандартам Российской Федерации, международным стандартам, а также их физическую форму, внешний вид, массу, маркировку, иные характеристики при осуществлении операций с ними в физической форме (спецификации, товарораспорядительные документы и другие).

3.5. Результаты проверки, необходимые для оценки управления банковскими рисками при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами рекомендуется отражать в виде таблиц, формы которых приведены в разделе 3 приложения 4 к настоящим Методическим рекомендациям.

3.6. Рекомендуется проверить, каким образом кредитная организация при открытии и ведении металлических счетов регламентирует работу по учету движения драгоценных металлов в физической форме и в стоимостном выражении (включая оценку изменения в процессе осуществления операций с драгоценными металлами формы, в которой драгоценные металлы выражены (например, перехода драгоценных металлов из обезличенного вида в физическую форму и наоборот).

3.7. Рекомендуется проверить, какие лимиты по отдельным видам операций (сделкам) с драгоценными металлами устанавливаются кредитной организацией.

3.8. Рекомендуется проверить порядок ведения кредитной организацией ОП по операциям с драгоценными металлами.

3.8.1. Рекомендуется проверить:

наличие внутренних документов, определяющих порядок расчета ОП по операциям с драгоценными металлами, и их соответствие требованиям Инструкции Банка России N 124-И, а также оценить подходы и процедуры, которые кредитная организация применяет в рамках ведения ОП по операциям с драгоценными металлами;

соблюдение положений внутренних документов в части правильности и своевременности учета банковских рисков при расчете ОП по операциям с драгоценными металлами;

3.8.2. В ходе проверки правильности расчета кредитной организацией ОП по операциям с драгоценными металлами рекомендуется проверить:

учитывались ли при расчете ОП в отдельных драгоценных металлах (золото, серебро, платина и палладий) балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства по каждому драгоценному металлу (в физической форме и в обезличенном виде);

своевременно ли включались в расчет ОП по операциям с драгоценными металлами требования и обязательства по сделкам с драгоценными металлами, в том числе при покупке драгоценных металлов у организаций - субъектов добычи и производства драгоценных металлов (недропользователей) (далее - недропользователи) (с момента определения цены драгоценного металла);

рассчитывались ли ежедневно по каждому из драгоценных металлов: чистые позиции (балансовая, "спот", срочная, опционная); совокупная балансовая позиция; совокупная внебалансовая позиция (с учетом остатков в драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах); ОП в отдельных драгоценных металлах;

не включались ли в расчет ОП по операциям с драгоценными металлами драгоценные металлы, находящиеся у кредитной организации на хранении, а также монеты, содержащие драгоценные металлы, в том числе памятные монеты, монеты, не являющиеся средствами платежа на территории Российской Федерации (за исключением инвестиционных монет) (далее - монеты);

включались ли в расчет ОП по наличным и срочным сделкам купли-продажи драгоценных металлов показатели, соответствующие условиям договоров (сделок);

не включались ли в расчет ОП по наличным и срочным сделкам на продажу драгоценных металлов обязательства с истекшими датами исполнения сделок;

3.8.3. Рекомендуется проверить, что любая длинная (короткая) ОП в отдельных драгоценных металлах в соответствии с требованием подпункта 2.1.1 пункта 2.1 Инструкции Банка России N 124-И ежедневно не превышает 10 процентов собственных средств (капитала) кредитной организации;

3.8.4. В случае, если кредитная организация имеет филиалы, которые осуществляют операции с драгоценными металлами, рекомендуется проверить, устанавливаются ли для филиалов кредитной организации сублимиты на ОП по операциям с драгоценными металлами, а также соблюдался ли порядок осуществления контроля за установленными сублимитами (в отдельных драгоценных металлах, в разрезе видов операций с драгоценными металлами) со стороны головного офиса кредитной организации в соответствии с порядком, утвержденным внутренними документами.

3.9. При проведении проверки организации внутреннего контроля при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами рекомендуется ознакомиться с организацией внутреннего контроля кредитной организации по данному направлению деятельности и организацией внутреннего контроля при совершении конкретных сделок с драгоценными металлами, в том числе:

с распределением полномочий между органами управления кредитной организации, а также функций между подразделениями кредитной организации при осуществлении операций с драгоценными металлами;

с планами работы СВК (в том числе с мероприятиями по контролю за операциями кредитной организации с драгоценными металлами, включая проверку соблюдения внутренних документов (регламентов, правил, порядков и процедур), а также проверку соблюдения установленных лимитов на осуществление указанных операций;

с мероприятиями СВК по контролю за осуществлением кредитной организацией операций с драгоценными металлами, в том числе проверок:

соблюдения порядка и процедур при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами;

управления банковскими рисками в процессе осуществления кредитной организацией операций с драгоценными металлами;

обеспечения органов управления кредитной организации необходимой информацией для принятия решений по операциям с драгоценными металлами.

3.10. Рекомендуется проверить своевременность направления кредитной организацией сведений в уполномоченный орган в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем, и финансированию терроризма при осуществлении операций с драгоценными металлами на сумму, равную или превышающую 600000 рублей либо равную сумме в иностранной валюте, эквивалентной 600000 рублей или превышающей ее, в том числе при:

осуществлении операций купли-продажи драгоценных металлов с физическими и юридическими лицами (включая операции по экспорту драгоценных металлов);

3.11. Результаты проверки, необходимые для оценки процедур организации внутреннего контроля при осуществлении кредитной организацией операций с драгоценными металлами, рекомендуется отражать в виде таблиц, формы которых приведены в разделе 2 приложения 4 к настоящим Методическим рекомендациям.

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.

Операции коммерческих банков с драгоценными металлами Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Зыков А.А., Зубкова С.В.

В настоящее время в условиях резкой нестабильности как финансовой системы, так и экономики в целом банки ищут способ диверсифицировать свои риски, отдавая предпочтение надежным хеджирующим финансовым инструментам. В связи с этим особую актуальность в деятельности коммерческих банков приобретает активизация и развитие операций с драгоценными металлами . В статье определена роль коммерческих банков на рынке драгоценных металлов , проанализированы виды и направления деятельности российских коммерческих банков на рынке драгоценных металлов , а также выявлены основные тенденции развития банковских операций с драгметаллами.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Зыков А.А., Зубкова С.В.

Основные недостатки и возможные проблемы при осуществлении банковских операций с драгоценными металлами

Предпосылки и факторы формирования в Российской Федерации правовых основ банковских операций с драгоценными металлами

Разработка направлений совершенствования и мер оптимизации операций с драгоценными металлами в ОАО «Сбербанк России»

Текст научной работы на тему «Операции коммерческих банков с драгоценными металлами»

Операции коммерческих банков с драгоценными металлами

Зыков Антон Алексеевич,

студент 4 курса Факультета финансовых рынков,

при Правительстве Российской Федерации

Зубкова Светлана Валерьевна,

канд. экон. наук, доц.,

В настоящее время в условиях резкой нестабильности как финансовой системы, так и экономики в целом банки ищут способ диверсифицировать свои риски, отдавая предпочтение надежным хеджирующим финансовым инструментам. В связи с этим особую актуальность в деятельности коммерческих банков приобретает активизация и развитие операций с драгоценными металлами. В статье определена роль коммерческих банков на рынке драгоценных металлов, проанализированы виды и направления деятельности российских коммерческих банков на рынке драгоценных металлов, а также выявлены основные тенденции развития банковских операций с драгметаллами. Ключевые слова: коммерческие банки, банковские операции, операции с драгоценными металлами, драгоценные металлы, золото.

Будучи вытесненными из сферы денежного обращения, драгоценные металлы сохранили за собой особое место в глобальной экономической системе. Обладая редкими природным свойствам, с одной стороны, высокой ликвидностью и стабильным спросом - с другой, они широко востребованы в мировом хозяйственном обороте. В рамках финансовой политики драгоценным металлам отводится роль не только товара, но и инвестиционного, хеджирующего, резервного актива. Хозяйствующие субъекты рассматривают драгоценные металлы как возможность диверсификации рисков и защиты сбережений от обесценивания.

Сейчас рынок драгоценных металлов является одним из звеньев финансового рынка. В качестве финансового актива здесь выступает металл: золото, серебро, платина, палладий и монеты из этих металлов.

Коммерческие банки стоят в центре системы обращения драгоценных металлов и выполняют ведущую роль в осуществлении операций с драгоценными металлами на внутреннем рынке. Банки - главные финансовые посредники в сделках купли-продажи между производителями (недропользователями) и потребителями драгоценных металлов. Одновременно банки выступают как инвесторы, вкладывающие денежные средства в добывающую отрасль, как покупатели, накапливающие драгоценные металлы в качестве стратегического резерва, и как контрагенты Центрального банка РФ. Осуществляют покупку металлов как непосредственно, так и по договорам комиссии или по специально открываемым счетам. Могут приобретать металл как за свой счет, так и за счет клиентов. Клиентами банка в рамках операций с драгоценными металлами могут быть как юридические, так и физические лица.

Для коммерческих банков выход на рынок драгоценных металлов - одно из перспективных направлений развития. Во-первых, это один из способов диверсификации банковских предложений и продуктового ряда. Во-вторых, выход на большую базу контрагентов и экспортные операции, расширение взаимодействия с Банком России, взаимодействие с добывающими предприяти-

ями, компаниями обрабатывающей отрасли. В-третьих, дополнительный источник доходов.

В условиях нестабильности мировых финансовых рынков и негативных инфляционных ожиданий заинтересованность банков в развитии деятельности на рынке драгоценных металлов заметно возрастает. Снижение доходности по традиционным банковским операциям заставляет банки искать возможности расширения бизнеса, увеличения клиентской базы, диверсификации рисков, что обусловливает актуальность и объективную необходимость проведения операций с драгоценными металлами.

В настоящий момент интерес коммерческих банков к операциям с драгоценными металлами заметно возрос. Об этом может свидетельствовать существенное увеличение закупок золота со стороны российских коммерческих банков (рис. 1). По итогам 2017 г. российские банки заключили договоры с добывающими компаниями на закупку 205,155 тонн золота, это приблизительно 67% всего добытого золота за год в России [4]. Величина 2017 г. не только оказалась выше предыдущего значения на 4,7%, но и опередила показатель 2015 г. на 1,7%, установив новый рекорд. Очевиден тренд растущего спроса на золото со стороны российских банков. Величина закупок за 8 лет увеличилась на внушительные 37,97%.

2СДО г. 2010 г. 2011 г. 2012 г 2013 г. 2014 г 2015 г. 2016 г 2017 г.

Рисунок 1. Динамика закупок золота российскими банками за 2009-2017 гг., тонн

Источник: составлено автором на основе [4].

Возросший интерес обусловлен рядом факторов. Во-первых, политика Банка России, который ввиду неблагоприятных геополитических условий и санкций против российской экономики с 2014 г. начал активную диверсификацию структуры своих резервов посредством увеличения доли золотых запасов с целью обеспечения экономической безопасности страны. Таким образом регулятор снижает долю евро и доллара в резервах, делая ставку на золото, как наиболее надежный актив в период кризисов и высокой волатильности фондового рынка. По итогам 2017 г. для пополнения золотовалютных резервов Банк России приобрел у коммерческих банков 223,95 тонны золота, на 1 декабря они составляли 59,1 миллиона унций (1838,22 тонны) [4]. Четвертый год подряд Центробанк является крупнейшим и по сути единственным нетто-покупателем золота у российских банков. Объем годовых покупок вырос более чем в 2,5 раза к уровню 2013 г. Сейчас на его долю приходится порядка 2/3 всего произведенного в стране

металла. Для коммерческих банков это хороший бизнес.

Хотя Банк России и не располагает правом преимущественного выкупа золота, он предлагает более выгодные условия, чем большинство сторонних покупателей. Поэтому для коммерческих банков работать с регулятором проще, надежнее и выгоднее, чем экспортировать металл в отсутствие других крупных покупателей в стране.

Во-вторых, возросший спрос всегда приводит к увеличению предложения. Активность банков на рынке драгоценных металлов нашла отклик со стороны добытчиков, которые стремятся удовлетворить появившийся потребности. По прогнозу Союза золотопромышленников, в 2018 г. общее производство золота увеличится на 2,7% - до 305 тонн, в том числе производство драгоценного металла из минерального сырья вырастет до 270 тонн (+6,5%).

Коммерческие банки охотно кредитуют недропользователей, которые рассчитываются добытыми металлами. Полученный металл банки используют в сделках купли-продажи: торгуют друг с другом, Банком России, зарубежными контрагентами, проводят операции с юридическими и физическими лицами. Подобные условия взаимовыгодны для каждой из сторон. Недропользователи получают доступ к дополнительным заемным средствам, которые позволяют наращивать и расширять добычу, коммерческие банки увеличивают собственные запасы драгоценных металлов и движение капитала. Все это в итоге стимулирует развитие рынка драгоценных металлов в целом.

На сегодняшний момент крупнейшие покупатели золота у добытчиков - госбанки ВТБ и Сбербанк, а также Газпромбанк, ФК «Открытие» и Промсвязьбанк (рис. 2). Абсолютный лидер по закупкам в 2017 г. - ВТБ. По сравнению с 2016 г. его показатель вырос на 36,5%, это на 20,9 тонн больше, чем у ближайшего конкурента - Сбербанка. За 2 года лучшую динамику демонстрирует Промсвязьбанк, который увеличил закупки золота на 67,7%, худший показатель - у ФК «Открытие», он сократил закупки на 9,8%, что можно объяснить прохождением банком процедуры санации.

2015 г. 201(5 г. 2017 г.

■ ВТБ "Сбербанк Газпромбанк ■ ФК "Окгрьггае" Промсвязьбанк

Рисунок 2. Динамика закупок золота крупнейшими российски- Н ми банками, тонн Н

Источник: составлено автором на основе данных Ассоциации о Российских Банков. URL : Е

В-третьих, в условиях текущей экономической б нестабильности все субъекты экономических от- Н ношений, будь то крупные коммерческие органи- g

зации или же физические лица, стремятся максимально обезопасить свои средства от неблагоприятных колебаний на финансовых рынках. Драгоценные металлы приобретают инвестиционную привлекательность как надежный защитный актив.

Банки в свою очередь активизируют развитие услуг по операциям с драгоценными металлами как для корпоративных клиентов, так и физических лиц. На данный момент коммерческие банки практикуют следующие виды операций с драгоценными металлами:

• операции по покупке и продаже драгоценных металлов;

• операции по привлечению во вклады (обезличенные металлические счета);

• предоставление займа в драгоценных металлах;

• предоставление кредитов под залог драгоценных металлов;

• операции с ценными бумагами, обеспеченными золотом;

• тезаврация драгоценных металлов.

Тем не менее, несмотря на возросшие объемы купли-продажи драгоценных металлов, степень развития банковских операций с драгоценными металлами на отечественном рынке остается низкой. Подобный вывод можно сделать на основе анализа деятельности крупнейшего российского банка - Сбербанка, являющегося безусловным лидером российского банковского сектора и входящего в число крупнейших операторов российского рынка драгоценных металлов.

Активы Сбербанка в драгоценных металлах составляют крайне малую часть совокупных активов баланса, что отражено в табл. 1. В среднем за 4 года их доля составляла 0,284%, что может свидетельствовать о том, что банк не рассматривает драгоценные металлы в качестве приоритетного средства диверсификации своих активов.

Доля активов в драгоценных металлах в общих активах

Дата Всего активов, тыс. руб. Активы в драгоценных металлах, тыс. руб. Доля, %

01.01.2015 21 712 455 818 51 157 209 0,236

01.01.2016 22 998 125 615 76 306 716 0,332

01.01.2017 21 960 262 596 73 223 420 0,333

01.01.2018 23 226 504 148 54 620 086 0,235

Доля счетов клиентов в драгоценных металлах от всех счетов клиентов

На 01.01.2015 На 01.01.2016 На 01.01.2017 На 01.01.2018

Счета клиентов всего, тыс руб. 14 467 953 196 18 273 313 524 17 342 694 185 18 102 334 673

Счета клиентов в драгоценных металлах, тыс руб. 126 553 285 123 234 882 104 712 208 101 876 574

Доля, % 0,87 0,67 0,60 0,56

Более того, табл. 2 показывает, что доля счетов клиентов в драгоценных металлах составляет менее 1% совокупных счетов клиентов. Наблюдается постоянное снижение доли счетов в драгоценных металлах. Если на 1 января 2015 г. она составляла 0,87%, то на 1 января 2018 г. составляет всего 0,56%. Это можно объяснить неблагоприятными экономическими условиями в стране, когда клиенты теряют интерес к вложениям в малознакомые и непопулярные активы. Подобная тенденция подтверждает значимость проблемы крайне низкой осведомленности клиентов о преимуществах обезличенных металлических счетов и ставит перед банком необходимость проведения активных и эффективных действий, направленных

на повышение заинтересованности клиентов в открытии счетов в драгоценных металлах.

Однако примечательным является результат анализа статей комиссионных доходов Сбербанка за 4 года, отраженный на рис 3. Видим, что в 2014 и 2015 гг. на долю комиссионных доходов от операций с драгоценными металлами приходилось примерно 3% всех комиссионных доходов. В 2016 году этот показатель значительно увеличился до 23%, а в 2017 г. достиг 23,8%. Последние два года комиссионные доходы банка от операций с драгоценными металлами и камнями составляют вторую по величине долю в совокупных комиссионных доходах, уступая лишь доходам от расчетно-кассового обслуживания.

250000000 200000000 150000000 100000000 50000000

1 Операции с драгоценнымлмегалпамл и камнями ■ Открытие и ведение счетов Рассчетно-кассовое обслуживание ■ Консультационные л информационные услугл

Брокер ские и аналогичные услуги

Рисунок 3. Структура комиссионных доходов 2014-2017 гг., тыс. руб.

В итоге становится очевидным, что, хотя по российским меркам Сбербанк является активным участником рынка драгоценных металлов, операции с драгоценными металлами не входят в спектр основных видов его деятельности. Данный вывод следует из того, что, несмотря на номинальное увеличение объемов проводимых операций с драгоценными металлами и стабильно получаемый от них доход, банк имеет крайне малую долю активов в драгоценных металлах, равно как и незначительное количество счетов клиентов в драгоценных металлах. Поскольку Сбербанк позиционируется как крупнейший и ведущий банк в России, то, опираясь на полученные результаты, можно констатировать общую проблему низкой развитости рынка драгоценных металлов в нашей стране и недостаточной заинтересованности коммерческих банков в активном проведении операций с драгоценными металлами. В связи с этим необходимой представляется разработка на государственном уровне комплекса мер по стимулированию интереса банковских институтов к деятельности на рынке драгоценных металлов и созданию благоприятных условий для использования потенциала драгоценных металлов как банковского инструмента.

19. Банковские операции : учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина и др. М. : КНОРУС, 2016. С.380.

20. Банковские операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями : учебное пособие / С.Б. Варламова; ред. О.И. Лаврушин; Фин. акад. при Правительстве РФ. М. : КНОРУС, 2010. С. 175.

21. Кузнецова М.А. Банки на рынке драгоценных металлов: анализ деятельности, перспективы развития : автореф. дис. . канд. эконом. наук. СПб., 2007. С. 27.

OPERATIONS OF COMMERCIAL BANKS' WITH PRECIOUS METALS

Financial University under the Government of the Russian Federation

Nowadays the instability in financial sector forces commercial banks to look for hedging instruments in order to diversify risks. That is the reason why commercial banks have started to perform more with the precious metals which are considered to be the best hedging instrument. This article defines the role of commercial banks in the precious metals market, analyses the way how Russian commercial banks perform with precious metals and also finds the main tendencies in the development of banking operations with precious metals.

Keywords: commercial banks, banking, operations with precious metals, precious metals, gold.

1. Banking operations : the textbook / under the editorship of O. I. Lavrushina. M.: KNORUS, 2016. P. 380.

2. Banking operations with precious metals and precious stones : textbook / S. B. Varlamova; ed. O. I. Lavrushin; fin. Acad. under the Government of the Russian Federation. M. : KNORUS, 2010. P. 175.

3. Kuznetsova M. A. Banks in the precious metals market: analysis of activity, prospects of development : autoref. Diss. . kand. steward. sciences'. SPb., 2007. P.27.

Читайте также: