Товарная биржа драгоценных металлов

Обновлено: 28.09.2024

Биржа предоставляет множество инструментов для торговли. Сегодня я хочу затронуть рынок драгметаллов, а точнее, серебро.

Этот актив на протяжении многих лет стабильно растет в цене, поэтому его приобретение в перспективе очень выгодно. Биржа серебра имеет определенную специфику, которую необходимо изучить, прежде чем приступать к покупке или продаже.

Онлайн-график курса серебра на сегодня

Благодаря онлайн-графику курса вы в любой момент можете отследить цену на рассматриваемый драгметалл в режиме реального времени. Показан минимум, максимум цены и среднее значение за день.

Цены на Лондонской бирже металлов LME

Лондонская биржа металлов не занимается непосредственно торговлей лунного металла или любого другого. В ее задачи входит формирование котировок, которые в дальнейшем будут использоваться на биржах.

Цены на чикагской товарной бирже Comex

Товарная биржа Comex – основная площадка для торговли серебром в Нью-Йорке. Здесь рассматриваемый драгметалл отличается меньшей ликвидностью по сравнению с золотом, за счет чего хорошо поддается манипуляциям. Размер одного фьючерса SI равен 5 000 унций серебра, а если я буду учитывать еще и маржу, речь пойдет о нескольких десятках тысяч долларов.

Динамика цен

Динамика цен хорошо прослеживается на графике, составленном за конкретный период. Наглядно вы можете посмотреть дату, когда цена была максимальной и минимальной, а также отследить среднее значение, ¾ и ¼ цены.

Как изменились котировки за последние 10 лет

Сегодня стоимость одной тройской унции находится в пределах 17,75 долларов. За последние 10 лет исторический максимум наблюдался в начале 2011 года, когда стоимость составляла 43 доллара. Далее был длительный спад на протяжении 5 лет. Только с 2016 года котировки драгметалла стали постепенно идти вверх.

Анализируя график, я могу сделать вывод, что серебро пробило уровень сопротивления. Сейчас восходящий тренд, как раз самое время для приобретения драгметалла.

Что влияет на стоимость серебра

Цену на бирже и Форексе формируют такие факторы:

темпы добычи и производства;
потребность ювелирной промышленности в сырье;
изменение курса мировых валют.

Как анализировать рынок серебра

Анализ рынка предполагает учет всех фактов и новостей политической и финансовой сферы. Особое внимание следует уделять изменению курса мировых валют.

Стоит помнить, что снижается добыча серебра. Если сравнивать с 1990 годом, уменьшение произошло на 90 %. Несмотря на рост спроса на драгметалл, предложение не удовлетворяет запросы. Проблемы возникают и со стороны банковской сферы: металл со временем темнеет, поэтому его необходимо хранить в специальных камерах с оборудованием, что требует больших затрат.

Фьючерс на серебро и его спецификация

Тикер – SI, торгуется на Токийской и Нью-Йоркской товарной бирже. Цены даны в долларах за 1 тройскую унцию драгметалла 999 пробы.

Величина стандартного фьючерсного контракта – 5000 тройских унций. Альтернативой ему могут служить расчетный мини-контракт miNY Silver (тикер QI) с объемом 2500 унций, и поставочный мини-контракт 1,000-oz. Silver. Его объем – 1000 унций.

Пример торговли серебром на бирже

Закупать серебро я рекомендую на несколько лет. Для примера я возьму период в 11 месяцев. Как вы можете видеть на графике, я покупал в августе 2018 по цене 14,75 доллара.

В августе 2019 стоимость составляет уже 17,44 доллара. Итого за один год чистая прибыль составила 2,69 доллара за одну тройскую унцию. Если учесть, что покупал я не одну и собираюсь дальше держать этот инструмент в портфеле, моя прибыль составит довольно внушительную сумму.

Прогноз

Поскольку котировки рассматриваемого драгметалла пробили уровень сопротивления, ожидается, что стоимость будет продолжать стабильно расти вплоть до 2020 года. Небольшие спады будут, но они не окажут значительного влияния на формирование цены. Пока что нет факторов, способных снизить цену.

Заключение

На этом мой обзор о бирже серебра подошел к концу. Я считаю, что лунный металл – неплохой способ выгодно инвестировать. На несколько лет, конечно же.

Хотелось бы узнать ваше мнение, поэтому оставляйте комментарии и делитесь с друзьями статьей в социальных сетях. До новых встреч!

Лондонская биржа драгоценных металлов: онлайн-графики на сегодня + анализ рынка

Сегодняшний рассказ о таком явлении, как биржа драгметаллов. Какие драгоценные металлы продаются через биржу, что влияет на цену, котировки за последнее время — обо всем этом пойдет речь ниже. Такая торговля имеет ряд специфических черт. Статья поможет ориентироваться в этом сложном процессе.

Какие драгоценные металлы представлены на Лондонской бирже LME

Для торговли драгоценными металлами нет отдельной биржи. Эти товары представлены на Лондонской бирже металлов LME, Нью-Йоркской NYMEX, Чикагских CBT и СМЕ, Токийской ТСЕ.

Но одной из самых важных является биржа в Лондоне. Все дело в том, что дважды в сутки на этой площадке устанавливается золотой фиксинг, который определяет цену золота и является важнейшим ориентиром для всех остальных бирж драгметаллов. Кроме того, с 1987 года на ЛМЕ производится фиксинг цен и на серебро.

На LME проводятся торги фьючерсами на следующие драгметаллы: золото, платину, палладий, серебро. Цена определяется за тройскую унцию, что в переводе на метрическую систему составляет 31,1034768 грамма.

Онлайн-графики курса драгметаллов на сегодня

Золото (руб/грамм)

Золото (USD/грамм)

Золото (USD\унция)

Серебро (руб\грамм)

Серебро (USD\Грамм)

Серебро (руб\унция)

Серебро (USD\унция)

Платина (руб\грамм)

Платина (USD\Грамм)

Платина (руб\унция)

Платина (USD\унция)

Палладий (руб\грамм)

Палладий (USD\Грамм)

Палладий (руб\унция)

Палладий (USD\унция)

Котировки драгметаллов испытывают взлеты и падения точно так же, как и другие биржевые инструменты. В целом за обозримый исторический период они, конечно же, выросли. Но для спекулятивной торговли или инвестирования важно отслеживать и понимать краткосрочные колебания на бирже драгметаллов.

Курс цен на драгметаллы в общих чертах может совпадать. Например, на биржах существует растущий тренд на все виды драгметаллов. Но расти они могут по-разному, откаты или колебания могут проходить с разной интенсивностью. Для понимания сути процесса я рассмотрю котировки в течение 10 лет на все виды металлов.

Золото

Впервые отметки в 1000 долларов за тройскую унцию на бирже драгметалл достиг в марте 2008 года. Затем произошел откат, и во второй раз этой символической отметки тройская унция золота достигла в феврале 2009 года.

Такую сильную линию сопротивления во второй раз пробить не удалось, и с февраля до сентября 2009 года котировки колебались от 880 до 990. А затем произошло пробитие сопротивления и резкий рост — в ноябре 2009 цена доходила до 1226. Так часто бывает после того, как цены смогли преодолеть сильное сопротивление. Рост может быть быстрым и сильным.

Но затем откат до 1070 и штурм новых высот с мая 2010 года. Здесь рост был не таким резким, но довольно устойчивым, почти все месяцы (кроме июля 2010), он привел котировки к декабрю на уровень 1418 долларов.

Небольшой откат в январе 2011 до уровня 1318 и новый подъем до 1911 в августе того же года. Этот спад перемежался попытками роста до 1750, но в целом стоимость на бирже драгметалла была ближе к 1500 долларов.

В сентябре 2011 начался спад до 1536. С октября 2012 и уровня 1790 долларов за унцию золото покатилось вниз. Остановилось падение в июне 2013 года на уровне 1194.

До июня 2015 года золото находилось в боковом тренде, коридор стоимости драгметалла на бирже составлял 1140—1400 с небольшим креном к нижнему краю.

И в июле 2015 уровень поддержки был пробит, цены ушли ниже, до 1054.

От этого уровня в феврале 2016 котировки оттолкнулись и пошли вверх до 1370 в июле. Но в декабре опять уровень в 1054, а в сентябре 2017 уровень 1350. После небольшого снижения следующие три месяца снова попытка роста до 1367 в январе 2018 года.

В августе 2018 цена на золото опять была в районе нижней границы коридора — 1158. Но за последний год золото находится в растущем тренде, стоимость на бирже достигала 1440 долларов за тройскую унцию.

Серебро

Минимальные отметки стоимости драгметалла на бирже последних 10-12 лет — это 8,300 в октябре 2008 года.

Затем трехлетний растущий тренд, за время которого цены на серебро выросли более чем в пять раз и достигли уровня 49,836 долларов за тройскую унцию в апреле 2001. Однако уже в мае цены на серебро обрушились до 32,400. Правда, в августе того года котировки на бирже выросли до 44, но это был кратковременный всплеск, и в сентябре стоимость опускались даже до 26.

До марта 2013 курс колебался в ценовом коридоре 26-36, пока с апреля по июнь не снизился до 18.

Локальный минимум в 13,700 долларов за унцию драгметалла был достигнут в декабре 2015 года.

С тех пор, вот уже почти четыре года, цены на серебро более или менее стабильны и составляют от 13 до 18. Исключение — июнь—июль 2016 года, когда котировки пытались выйти за пределы коридора, но максимум на что их хватило — попытки преодолеть уровень в 20 долларов.

В биржевых котировках серебра, в отличие от золота, продолжается боковое движение. Как можно видеть, не всегда тренды для драгметаллов совпадают.

Платина

Обзор последнего десятилетия котировок платины на бирже нужно начать с пика: декабрь 2007 — февраль—март 2008 — октябрь 2008. Соответственно цена за тройскую унцию: 1445 — 2305 — 754 доллара. Меньше чем за год почти двукратный рост, а затем трехкратное падение.

В ноябре 2008 года начинается фаза роста котировок драгметалла, которая остановилась в апреле 2010 на уровне 1758. Пятимесячное колебание 144-1648 и плавный рост до 1882 в мае 2011.

Такой уровень держался до сентября 2011 года, когда платина подешевела до 1472.

Коридор цен на драгметалл 1418—1674 держался до июня 2013. Затем уровни понизились до 1336—1472, но тренд остался боковым. Волатильность в этот период была небольшой, цены менялись, но не очень сильно.

А вот в августе 2014 курс пошел вниз. Поначалу это выглядело как колебание в коридоре (движение к нижней границе). Но без всяких трудностей и особых откатов котировки опустились до 827 долларов за унцию к концу 2015 года.

Правда, в августе 2016 они даже добирались до 1200, но это был только всплеск в целом бокового тренда с границами на уровнях 796-1020 долларов.

Это движение продолжается и в настоящий момент.

Палладий

Палладий в начале 2009 года стоил на бирже в пределах 170-190 долларов за унцию. В это время начался растущий тренд, который становился все круче. В апреле 2010 унция стоила 572 доллара. Затем спад в мае до 392, следующий месяц колебания в районе 450 и резкий рывок к отметке 805 в декабре.

Весь 2011 год — это колебания в боковом тренде от 688 до 848. Август-сентябрь того года — плохие месяцы для рынка палладия, цена уходит до 532.

Однако к марту 2013 с откатами и понижениями котировок цены на драгметалл выросли до 787 долларов.

Но настоящий рост начался в феврале 2014 с уровня 702 доллара. К августу они были уже 907.

А затем с сентября 2014 до января 2016 они скатились до 453 долларов за унцию.

В феврале 2016 начался новый растущий тренд, в ходе которого котировки росли до 1130 долларов в январе 2018, и после падения в августе чуть ниже отметки в 900 штурм новых вершин: 1549 в феврале 2019 и 1571 в июле.

Палладий, в отличие от всех драгметаллов, в настоящий момент находится в фазе бурного роста и осваивает исторические рекорды котировок.

Что влияет на стоимость драгметаллов

Прежде всего, на стоимость драгметалла на бирже влияет цена его добычи. Нужно учитывать, что времена, когда самородки золота величиной в килограммы можно было добывать в реке, давно прошли. Содержание металла в руде составляет от нескольких процентов до десятых долей процента. Это если брать все руды месторождения.

Палладий и платина очень часто добываются в залежах руд цветных металлов, вместе с медью и никелем. Не зря в России основным производителем этих металлов является Норильский никель.

Для получения драгметаллов нужно переработать огромное количество руды. Причем большую часть этой руды добывают в шахтах.

Рост мировых запасов (или падение) драгметаллов в сочетании со спросом также оказывает влияние на цены. Кроме ювелирной промышленности, драгметаллы используются в электронике, химической промышленности, машиностроении. Развитие новых технологий, повышение спроса всегда способствуют росту цен на бирже, так как быстро нарастить добычу не представляется возможным.

Как анализировать рынок драгметаллов

При анализе рынка драгметаллов нужно следить за изменением запасов — это, прежде всего, может повлиять на долгосрочные биржевые котировки. Для более коротких периодов обязательно смотреть на графики добычи металлов и спрос на них на мировом рынке.

Но кроме этого, драгоценные металлы, особенно золото, являются защитным активом. Во время обесценивания акций, валют золото приобретает формат защитного актива, спрос на него растет в зависимости от поведения рынка ценных бумаг или валюты.

Фьючерсы на драгметаллы и их спецификация

Металлы продают не в виде конкретных слитков, но в виде торгового соглашения через биржу на покупку-продажу в будущем по оговоренной цене. Такое соглашение называется фьючерс. Цену исполнения берут по лондонскому фиксингу. Для серебра и золота цены устанавливаются на ЛБМ (Лондонской бирже металлов), а для платины и палладия на бирже London Platinum&Palladium Market.

Фьючерсы на бирже имеют спецификацию:

контракт поставочный;
для золота и палладия обычный фьючерс на 100 тройских унций, для серебра — 5000, для платины — 50. Для серебра есть мини-фьючерс на 2500 унций;
цена в долларах США.

Не нужно забывать, что для фьючерсов существует экспирация или срок окончания обращения на бирже. За этим следует поставка физического металла или обратная сделка и закрытие текущей позиции.

Сроки экспирации на бирже:

Золото — февраль, апрель, июнь, август, октябрь, декабрь.
Палладий — март, июнь, сентябрь, декабрь.
Платина — январь, апрель, июль, октябрь.
Серебро — январь, март, май, июль, сентябрь, декабрь.

Стоит ли инвестировать

Драгметаллы, особенно золото, всегда воспринимались как защитные инструменты в биржевой торговле. Когда на биржах штормит, котировки ценных бумаг падают, можно было купить металл и аккумулировать даже физические объемы в слитках.

Что касается инвесторов и спекулянтов, то драгметаллы очень интересны в плане торговли на бирже. Волатильность привлечет краткосрочных спекулянтов, а перспективы устойчивого роста в будущем — инвесторов.

Для торговли есть возможности как спекулятивного подхода (большая волатильность), так и инвестиционного (надежность актива и его высокая ликвидность).

Инвестировать в драгметаллы не только можно, но и нужно.

Пример торговли драгметаллами на бирже

Уровни поддержки-сопротивления чаще становятся точками, где котировки драгметаллов на бирже меняют свое направление движения, на сленге биржевиков они «отталкиваются». Например, цена на золото падает, но доходя до определенного уровня, снижение прекращается, тренд разворачивается или становится боковым.

После нескольких попыток пробить уровень поддержки часто котировки меняют направление и совершают рывок вверх. Подобные явления характерны и для восходящих движений на бирже, только тогда курс начинает понижаться после безуспешных попыток пробития линий сопротивления.

На графике золота три раза тестировалась поддержка приблизительно на уровне 1275 долларов, потом цена резко пошла вверх.

Можно также использовать пробойный метод или контрпробойный. Он основан на пробитии линий поддержки или сопротивления.

Пробойный метод заключается в открытии позиции по тренду, кода пробивается уровень сопротивления — покупка, линия поддержки — шорт (продажа).

Контрпробойный, если вы уверены, что цена, пробив уровень, уйдет назад. При превышении котировок над уровнем сопротивления — продажа, понижении ниже уровня поддержки — покупка.

Прогноз

Скачки цены на бирже, падение и рост возможны как в настоящий момент, так и в будущем, но в перспективе спрос вряд ли упадет, себестоимость добычи и выплавки драгметаллов не снизится, а много новых месторождений не найдут. Поэтому рост котировок практически неизбежен.

Потребление растет, доллар, похоже, будет слабеть с понижением ставки. Все говорит о росте цен на драгметаллы, особенно интересны в этом плане котировки золота на бирже. Что касается палладия, то здесь нужно быть осторожным, после всплеска на бирже котировок последнего времени возможен откат.

Сегодня я рассказал об особенностях торговли драгметаллами на бирже. Надеюсь, это помогло вам открыть для себя новые инструменты и способ заработать деньги. Делитесь ссылками на мои статьи, буду очень признателен.

Особенности биржевой торговли драгметаллами

Одной из особенностей торговли драгоценными металлами является разнообразие возможностей и способов её осуществления. Одним из таких альтернативных способов является биржевая торговля драгоценными металлами, которая осуществляется путём заключения сделок купли-продажи определённого драгметалла или группы драгметаллов между трейдерами конкретной биржи. Торговля драгоценными металлами, которая включает в себя, в том числе, и биржевую торговлю, является одним из перспективных направлений современных инвестиций.

Основы биржевой торговли

Основы биржевой торговли — самый важный её элемент

Современную биржу по праву называют одной из самых лучших форм организации торговли как реальными товарами, так и правами на такие товары в форме фьючерсов.

Эксперты отрасли сегодня склоняются к мысли о том, что современные вызовы рынка драгоценных металлов заставляют искать инвесторов альтернативные формы заработка в данной сфере. Несомненным преимуществом здесь, конечно же, обладают такие формы инвестиций в драгметаллы как:

покупка слитков;
инвестиции в предприятия, специализирующиеся на переработке драгметаллов;
инвестиции в компании, специализирующиеся на добыче драгоценных металлов.

В частности, данные формы инвестиций можно использовать в тандеме с биржевой торговлей. Эксперты также отмечают, что рациональным здесь будет использование формы организации, которая применяется на СМХ или на ЕОЕ. Её отличительной особенностью является наличие права выбора: трейдеры могут торговать как реальным драгметаллом, так и заключать фьючерсные сделки. Особенностью последних можно считать фиктивность товара (драгметалла), поскольку только порядка трёх-четырёх процентов заключаемых фьючерсных сделок обеспечиваются реальной поставкой товара.

Тем не менее, основная роль биржи драгоценных металлов и заключаемых на ней сделок заключается в хеджировании, то есть страховании фиксированной на момент исполнения контракта цены на товар.

Процент использования хеджирования сделок при осуществлении биржевой торговли драгметаллами варьируется в пределах шестидесяти-шестидесяти пяти процентов. Оставшиеся тридцать пять-сорок процентов составляют исключительно спекулятивные сделки в чистом виде, которые обладают способностью оказывать влияние на динамику рыночных цен на драгметаллы, а для трейдеров – предоставляют возможность получения краткосрочной прибыли.

Основными особенностями биржевой торговли драгоценными металлами являются:

Систематичность рынка, структурным элементом которого является биржа, что обуславливает наличие основных биржевых функций: организации и упорядочивания сырьевых рынков.
Механизм осуществления биржевой торговли драгоценными металлами обеспечивает наличие спроса на различные драгметаллы.
Биржевой механизм оказывает помощь рынку в процессе формирования различных товарных стандартов.
Стабилизация рынка драгоценных металлов.

Nymex и Comex

Здание Нью-Йоркской товарной биржи

«Nymex» – это Нью-Йоркская товарная биржа, которая специализируется на торговле фьючерсами и опционами на различные товары, в том числе и драгоценные металлы.

Биржа «Comex» является одним из подразделений Нью-Йоркской товарной биржи, которое фокусируется, в основном, на торговле андерлаингом и опционами, по которым выступают, в частности, золото, серебро, платина и палладий.

Основными субъектами торговли на Нью-Йоркской товарной бирже являются крупнейшие мировые компании, которые представлены собственными брокерами-представителями, которые, непосредственно, осуществляют торговлю на бирже в интересах своей компании.

Товарными группами, по которым проходят торги на Нью-Йоркской бирже являются фьючерсы и опционы на следующие товары:

золото;
серебро;
платина;
палладий;
электрическая энергия;
природный газ;
сельскохозяйственная продукция и многие другие.

Это важно! Вместе с тем, на Нью-Йоркской товарной бирже активно ведётся торговля обязательствами на поставку товаров, а также контрактами на разницу цен.

«Comex» и «Nymex» являются основными торговыми площадками Нью-Йоркской биржи.

«Nymex» специализируется на торговле энергоносителями и такими драгметаллами как:

На торговой площадке «Comex» проводятся торги на чёрные и цветные металлы, среди которых, в частности:

Формирование цены на Нью-Йоркской товарной бирже происходит на основании проведённых торгов. Цены в розничной торговле и глобальная ситуация в мире являются основными факторами динамики цены на биржевые товары.

Лондонская биржа металлов

Лондонская биржа металлов по праву считается одной из самых влиятельных организаций делового центра Лондона. Эта биржа специализируется на торговле различными металлами, ввиду чего она хорошо известна в обществе горной металлургии, металлов и различных финансовых сообществах.

Лондонская биржа металлов является одной из ведущих мировых бирж, которая специализируется как на фьючерсных, так и на опционных сделках.

Металлы, которые выступают предметами торгов на Лондонской бирже металлов:

медь;
первичный алюминий;
свинец;
цинк;
никель;
олово;
алюминиевый сплав;
платина;
палладий.

Одной из основных особенностей торговли на Лондонской бирже металлов является отсутствие непрерывного ценообразования.

Между тем, стоит также акцентировать внимание наших инвесторов (потенциальных трейдеров ЛБМ) на том, что торги на Лондонской бирже проводятся ежедневно кроме субботы, воскресенья и праздничных дней.

Количество ежедневных специальных торговых сессий – две.

Место проведения сессий – большой зал, в центре которого расположены четыре скамьи с десятью местами для сидения каждая. Эти скамьи предназначены для членов биржи, которые могут непосредственно присутствовать во время проведения торгов в зале или же направлять своих представителей.

Данные скамьи изогнуты по кольцу, и представляют собой ринг и биржевое кольцо-место заключения сделок.

В одном биржевом кольце поочерёдно совершаются сделки по нескольким металлам.

Торговля по каждому металлу проводится в течение пяти минут.

Итоги утренней сессии Лондонской биржи металлов являются официальными ценами биржи.

Итоги дневной сессии официально не объявляются.

Важно отметить, что самое большое количество сделок заключается вне биржи путём заключения сделок купли-продажи биржевых контрактов брокерами под вою ответственность.

Несомненной особенностью Лондонской биржи является характер данного рынка, который позволяет определить как физический ввиду того, что данная биржа всегда выступает гарантом реальной поставки товаров. Даже несмотря на название некоторых сделок, которые имеют фьючерсный характер, поставка товара совершается и по ним в том числе.

Тем не менее, процент контрактов с реальной поставкой товара едва достигает двух процентов.

Учитывая тот факт, что поставки драгоценных металлов всегда максимально точно отражают спрос и предложение реального рынка драгметаллов, данные о фактическом изменении запасов драгоценных металлов на складах Лондонской биржи металлов играют важнейшую роль при формировании их биржевых котировок.

Биржевая торговля в России

Специфичной особенностью биржевой торговли является положительный эффект, который она оказывает на развитие конкретного рынка в целом.

В частности биржевая торговля обеспечивает:

высокую ликвидность торгуемых на бирже товаров;
снижение уровня рисков неисполнения обязательств субъектами сделок;
постоянное наличие реального представления о рынке, которое обеспечивается благодаря непосредственной реакции биржевых котировок на рыночную ситуацию.

Это важно! Эксперты всегда отмечают уникальную полноценность любого рынка при наличии в нём биржевого сектора.

В России биржевая торговля драгоценными металлами находится в зачаточном состоянии.

Российское правительство стало обращать внимание на развитие рынка драгоценных металлов и необходимость создания в этом контексте национального биржевого рынка только в конце девяностых годов прошлого века. Тем не менее, на сегодняшний день разработка данной проблемы на федеральном уровне оставляет желать лучшего ввиду отсутствия чётких и слаженных механизмов практической реализации элементов биржевой торговли драгметаллами в России.

В то же время, эксперты и аналитики отрасли постоянно настаивают на существовании двух альтернативных путей формирования биржевого рынка в России:

Первый заключается в создании отдельной биржи драгоценных металлов, которая бы в своей структуре выделяла несколько секций: золотого, серебряного и платинового рынков; срочной торговли и других.
Второй путь заключается в организации секции торговли драгоценными металлами в рамках уже существующей Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ).

Создание отдельной биржи драгоценных металлов с обособленными секциями является более фундаментальным и в то же время более длительным и дорогостоящим способом организации биржевой торговли драгметаллами в России.

В то же время, второй путь организации торговли драгметаллами в рамках ММВБ является более экономичным во временном и финансовом аспектах.

Каждый из способов имеет свои преимущества и недостатки. Конечно, первоначально достаточно сформировать по крайней мере небольшую секцию торговли драгметаллами, которая со временем может перерасти в отдельную национальную биржу, способную конкурировать с гигантами мировой биржевой торговли драгоценными металлами.

Среди проблем организации биржевой торговли драгоценными металлами в России эксперты выделяют:

Отсутствие чёткого и систематизированного правового регулирования данной отрасли на федеральном уровне.
Нерешённость вопросов сертификации программных продуктов, необходимых для обеспечения нормального функционирования биржевой торговли драгоценными металлами в России.
Отсутствие лицензии на проведение операций с драгметаллами у ММВБ.
Наличие ряда других проблем, которые, безусловно, станут более явными в процессе разработки основ законодательного регулирования биржевой торговли драгоценными металлами в России.

В целом, биржевая торговля драгоценными металлами является одним из самых перспективных направлений инвестиций в данной отрасли. Сочетание таких важных аспектов как выгода, которую получают инвесторы-трейдеры, и обеспечение правильного функционирования физического рынка драгметаллов, которое проявляется благодаря взаимосвязи физического и биржевого рынков, помогает сформировать уникальную привлекательность биржевого рынка драгметаллов.

Популяризация биржевой торговли драгоценными металлами, несомненно, положительно скажется на функционировании всего рынка.

Крупнейшие мировые биржи драгметаллов

Торговля драгоценными металлами с годами становится всё более привлекательным способом инвестирования. Как правило, выгодополучателями в этом случае становятся не только «хозяева» отдельных бирж, но и, непосредственно, инвесторы, которые благодаря бирже получают новые возможности для реализации своих инвестиционных потребностей. Международные биржи драгметаллов являются крупнейшими и наиболее привлекательными площадками для инвесторов. Их особенности определяются как общими правилами международной торговли, так и спецификой каждой конкретной биржи.

Международный рынок

Международный рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность отдельных торговых площадок, которые специализируются на заключении сделок купли-продажи драгоценных металлов. Как правило, к условным секторам международного рынка драгоценных металлов относят крупнейшие биржи:

Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange). (англ. the Shanghai Gold Exchange).
Нью-Йоркская биржа (COMEX).
Токийская товарная биржа (Tokyo Commodity Exchange).

На упомянутых выше площадках осуществляется международная торговля драгоценными металлами. Для удобства участников рынка драгметаллы котируются в нескольких валютах, преимущество среди которых всё же принадлежит американскому доллару.

Лондонская

Лондонская биржа металлов является одной из наиболее влиятельных организаций делового центра Лондона. Данная биржа широко известна в мире. Помимо всего прочего Лондонская биржа является бесспорным лидером в отрасли фьючерсных и опционных сделок с металлами.

Это интересно! Годовой оборот Лондонской биржи составляет порядка 4500 миллиардов долларов США, а её «инвестиции» в Британскую казну в ежегодном эквиваленте составляют порядка двухсот пятидесяти миллионов американских долларов.

Сегодня Лондонская биржа металлов часто выступает в качестве своеобразного барометра мировых цен на цветные металлы. Лондонская биржа специализируется на таких металлах, как:

первичный алюминий;
цинк;
олово;
медь;
никель;
серебро;
свинец;
алюминиевый сплав.

ЛБМ специализируется также на заключение индексных контрактов LMEX, которые охватывают упомянутые выше металлы.

Таким образом, в контексте инвестиций в драгоценные металлы, Лондонская биржа, её принципы организации торговли, а также котировки этой биржи будут интересны инвесторам, специализирующимся на серебре.

Шанхайская

В отличие от Лондонской биржи металлов, Шанхайская биржа заинтересует инвесторов в жёлтый драгметалл. Специфика этой биржи обусловлена, в частности, независимостью формирования цены и особенностью котировок, представленных в китайских юанях.

Это важно! Аналитики отрасли акцентируют внимание инвесторов на том, что Шанхайская биржа золота не является драйвером котировок на этот драгоценный металл, однако прогнозируют, что в ближайшее время именно эта биржа станет одним из существенных катализаторов формирования мировой цены на жёлтый драгметалл.

Специфика Шанхайской золотой биржи заключается, в частности, в особенностях контрактов, которые торгуются на ней. Здесь выделяют три крупнейших контракта на золото:

Au 99,95 (контракт на три килограмма);
Au 99,99 (контракт на один килограмм);
Au (T+D) (контракт на один килограмм золота 999,5 пробы).

Таким образом, отмечаем, что на Шанхайской золотой бирже торгуется не только привычное для инвесторов золото наивысшей пробы (Fine Gold), но и золото 999,5 пробы.

Рынок Comex

«Comex» — Нью-Йоркская фьючерсная биржа, одна из составляющих объединенного биржевого холдинга «CME Group».

«Comex» на ряду с другими товарными биржами представляет собой составляющий (структурный) элемент рынка. Основными задачами «Comex» являются:

организация торговли;
хеджирование сделок;
обеспечение сделок и многое другое.

«Comex» специализируется на заключении двух видов сделок:

реальные (cash, spot и forward);
фьючерсные.

Важной особенностью «Comex» является наличие возможности совершения операций хеджирования сделок с драгметаллами. Как правило, участники рынка совершают такие операции путем заключения фьючерсных сделок. При существенных колебаниях рынка, или наличии прогнозов о существенном снижении цены на товар (в частности, драгоценный металл) в ближайшее время, продавец может застраховать себя от финансовых потерь в будущем, то есть хеджировать сделку путём заключения фьючерсного контракта.

Не менее важной особенностью «Comex» является подразделение (особая классификация) участников рынка:

Членами биржи являются физические и юридические лица, принимающие непосредственное участие в формировании уставного фонда биржи.
Полные члены биржи – лица, имеющие право принимать участие в биржевых торгах во всех секциях.
Неполные члены биржи – участники биржевых торгов, которые имеют право принимать участие в отдельных секциях, что прописывается, непосредственно, в Уставе с указанием конкретных секций.
Постоянные биржевые посетители – участники биржи, с которых взимается годовая плата за вход на биржу. Они принимают участие в биржевых торгах с наличным товаром.
Разовые биржевые посетители.

«Comex» является одной из универсальных фьючерсных бирж, специализирующихся, в частности, на торговле драгоценными металлами. Участие во фьючерсных торгах помогает инвесторам создать определённые гарантии прибыльности инвестиций в драгметаллы в будущем при наличии существенных отрицательных колебаний рынка.

Видео о биржевой торговле и инвестициях

Биржевые рынки России

Российский биржевой рынок в сравнении с мировыми лидерами этой отрасли находится в зачаточном состоянии. Постепенное развитие российского рынка драгоценных металлов, которое происходит параллельно с аналогичным отечественным биржевым рынком, даёт надежду на то, что в скором времени эта площадка сможет достичь определённых международных стандартов и конкурировать с мировыми лидерами отрасли.

Сфера коммерческих интересов ведущих российских банков затронута в связи с отсутствием эффективной внутригосударственной торговой площадки для установления собственных котировок на драгоценные металлы.

Такая ситуация приводит к тому, что российским банкам, несмотря на то, что драгметаллы сегодня котируются на территории Российской Федерации в рублях, необходимо «считаться» с мировыми ценами на драгоценные металлы, при этом также учитывая текущий курс российского рубля к доллару США.

Предложения экспертов по этому вопросу выглядят более, чем адекватно. Их мнения разделились, и, соответственно, мы имеем два альтернативных варианта развития ситуации с налаживанием биржевой торговли драгметаллами в России:

создание отдельной биржи драгоценных металлов, в составе которой в качестве структурных элементов предложить, например, секции (золота, серебра, платины, палладия, срочного рынка и прочие);
организовать отдельную секцию по торговле всевозможными драгоценными металлами в рамках уже существующей Московской Межбанковской Валютной Биржи.

Какой путь развития примет Россия – пока неизвестно, но стоит отметить, что первый из перечисленных является более длительным в плане становления и формирования, но, в то же время, и более эффективным.

Украинская биржа драгметаллов

Украинская биржа драгоценных металлов – первая консалтинговая компания, оказывающая помощь в обороте банковских металлов, функционирующая на территории Украины.

Начиная с 2000 года УБДМ постоянно оказывает консультационные услуги гражданам Украины в вопросах приобретения и продажи драгоценных металлов на территории Украины.

Украинская биржа предлагает также своим клиентам приобретать банковские металлы на более выгодных условиях по сравнению с теми, которые обычно выдвигают украинские банки.

Поскольку УБДМ является относительно молодой биржей, её становление на украинском рынке драгоценных металлов только происходит. В то же время, стоит отметить, что аналогов этой бирже в Украине нет. Именно поэтому из года в год она набирает свои обороты.

Рынок банковских металлов в Украине развит слабо ввиду многих факторов. Но, тем не менее, основные драгоценные металлы (золото и серебро, платина и палладий) пользуются спросом среди украинских инвесторов. Поэтому, несомненно, потребность в развитии и усовершенствовании технологий работы УБДМ есть.

Биржевые цены

Биржевые цены являются фундаментальным показателем развития конкретного рынка. Сегодня котировки основных драгметаллов на биржах (то есть, биржевые цены) выглядят следующим образом:

Всё про Лондонскую биржу драгоценных металлов: онлайн графики, как проходят торги, плюсы и минусы

Площадка имеет лицензию Комиссии по торговле товарными фьючерсами Великобритании. С биржей связаны 600 складов в 40 государствах, продукция апробирована. Немалый вес имеет Лондонская биржа драгоценных металлов: цены, установленные здесь, становятся ориентиром для заключения контрактов.

Графики цен

Перспективы инвестиций в металлы

На фоне высокой волатильности валют инвестирование в драгметаллы выглядит привлекательнее по следующим причинам:

Самый выгодный метод сохранения средств (колебания котировок в разы меньше, чем у валюты).
Рост стоимости драгоценных металлов опережает инфляцию.
Возможность диверсификации вложений.
Высокая рентабельность в долгосрочной перспективе (драгметаллы – один из самых ликвидных активов).
Получение большой прибыли при удачном стечении обстоятельств.
Доступность.

О бирже

LME Select 04.00–23.00

История биржи

Англия в XIX веке как основной игрок на международном металлическом рынке получала сырье из азиатских, африканских и латиноамериканских стран. Доставка занимала до трех месяцев. Из-за нестабильности цены риски грозили и производителям, и покупателям. Совершенствование связи позволило планировать поставки, стали подписывать контракты на будущее.

Зачатки ЛМЕ (Лондонской биржи драгоценных металлов) появились в 1571 г. (в рамках Королевской биржи). В 1869 стартовали торги на 3 месяца вперед. В 1876 создана собственно Лондонская биржа, начавшая функционировать с 1877.

Сейчас Лондонская биржа драгоценных металлов выполняет 3 базовые функции:

Назначение цен (фиксинг). При заключении контрактов используются цены, установленные биржей как ориентиры.
Гарантия поставок физического драгоценного металла. На складах «замораживается» необходимое количество драгоценного груза.
Хеджирование. Продавцы и покупатели не несут рисков в случае резких скачков котировок независимо от причин, их вызвавших.

Как проходят торги

Для ведения биржевых торгов на Лондонской бирже драгоценных металлов предусмотрены:

ринг (представители ограниченного круга компаний сидят в кругу, торги голосовые);
межофисный телефонный рынок;
LME Select (собственная разработка Лондонской биржи для торгов в режиме онлайн).

Торги на Лондонской бирже драгоценных металлов идут каждый день (исключая праздники и выходные). На ринге торгуют в 2 подхода (11.40-14.45, 14.55-17.00). За одну сессию каждый товар торгуется дважды.

Официальная стоимость определяется по итогам вторых торгов утренней сессии Лондонской биржи. Межофисные телефонные торги идут круглосуточно. LMEselect работает с 01.00 до 19.00 по Гринвичу (МСК +3).

На сегодня на Лондонской бирже драгоценных металлов доступно 2 контракта:

Обязательно указываются объемы товара (никель – 6 тонн, олово – 5 тонн, остальные товары по 25 тонн), условия и сроки поставки, требования к чистоте металлов (алюминий 99,7 %, цинк 99,995 %, олово 99,85 %).

Участники

Участники Лондонской биржи составляют несколько групп:

Трейдеры, имеющие доступ на ринг (Amalgamated Metal Trading Limited, Triland Metals, INTL FCSTONE LTD, MAREX Financial Limited, CCBI Metdist Global Commodities UK Limited, GF Financial Markets UK Limited, SUCDEN Financial Limited, ED&F Man Capital Markets Limited, Societe Generale International).
Трейдеры без доступа к торгам на ринге.
Участники без доступа к рингу, работающие от клиринговой палаты.
Брокеры.
Рядовые трейдеры.
Почетные участники, не имеющие права вести торги.

Участники торгов на Лондонской бирже драгоценных металлов получают следующие возможности:

спекулятивная торговля (кратковременные вложения с целью заработка на колебаниях курса);
инвестиции в драгметаллы (долгосрочные вложения для сохранения капитала, своеобразная страховка от инфляции);
кредитование держателей варрантов (складских свидетельств, дающих право на распоряжение товарами);
арбитраж (одновременные операции купли и продажи для извлечения максимальной прибыли).

Как разместиться на бирже

Для доступа на Лондонскую биржу драгоценных металлов в качестве продавца необходимо получить одобрение UK Listing Authority и Financial Conduct Authority. Рассмотрение заявок занимает до полугода. Продавцы драгоценных металлов проходят жесткий отбор и лицензирование, вся продукция апробируется. Конечные покупатели получают качественный товар.

На LME возможно обучение трейдеров особенностям торговли. Предлагают короткие трехдневные курсы и более подробные по хеджированию, складированию, физической торговле.

Плюсы и минусы этой биржи

Главное преимущество Лондонской биржи драгоценных металлов – интернациональность. В торгах могут принимать участие производители, потребители, инвесторы и клиенты брокеров со всего мира.

Лондонская биржа драгоценных металлов гарантирует физическую поставку металла согласно заключенным контрактам (на складах имеются необходимые запасы). Продавцы и покупатели застрахованы от резких ценовых колебаний. Разрешен арбитраж, что позволяет клиентам получать дополнительную прибыль.

Основной недостаток Лондонской биржи драгоценных металлов заключается в том, что для начала торгов физическим металлом необходимо иметь внушительные денежные средства (минимальная поставка металла – 5 тонн).

Быструю прибыль получить невозможно, приходится ждать несколько месяцев. Велик риск нарваться на недобросовестного брокера и потерять все вложенные деньги.

Для успешной торговли на Лондонской бирже драгоценных металлов необходимо иметь определенные знания и уметь анализировать большие объемы информации. Приходится постоянно отслеживать колебания курсов в режиме онлайн и при необходимости быстро совершать сделки.

Для непрофессиональных инвесторов больше подойдут «классические» металлы, не теряющие в цене из-за редкости и высокого спроса.

Как получить доступ к торговле на бирже

Доступ на сырьевые биржи открывается после заключения договора с брокером. Торговать допустимо следующими способами:

прямой высокоскоростной доступ на биржу (для профессионалов и трейдеров, оперирующих крупными суммами);
отправка поручений для совершения сделок (для обычных клиентов – физических лиц).

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в металлы

Для выхода на Лондонскую биржу цветных металлов рекомендуем следующих надежных посредников.

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии - их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Предостережение о БО и Форексе

Целесообразно торговать только при помощи профессионального брокера. Forex и бинарные опционы не имеют ничего общего с реальным фондовым рынком и тем более с торговлей драгоценными металлами. Это аналог азартных игр, велика вероятность потери всех вложенных средств.

Интересные факты о бирже

На сессиях LME торговля драгоценными металлами не ведется, все операции проходят строго через LBMA.

С 2005 по 2011 велась торговля пластмассами, но из-за низкого спроса была прекращена.

Через Лондонскую биржу продается 92 % мировых объемов алюминия. Это самый торгуемый металл ($12 млрд в сутки).

Лондонская биржа – единственная в Европе, практикующая голосовые торги. ¾ мировых фьючерсов заключается на ЛМЕ (за год свыше 200 миллионов лотов).

Планируется создание комитета для представления интересов покупателей и производителей лития, в который войдут представители Tesla, BASF, Jaguar Land Rover и др. Это обеспечит открытое и надежное ценообразование. Проведены консультации по запуску фьючерсов на литий.

В 2010 открыт первый офис за пределами Великобритании – в Сингапуре.

Подписывайтесь на обновления, делитесь информацией в социальных сетях, высказывайте в комментариях свое мнение о перспективах торговли на LME и инвестировании в металлы.

Читайте также: