Драгоценные металлы в россии

Обновлено: 19.05.2024

В поисках защиты капиталов российские инвесторы нередко начинают активно открывать обезличенные металлические счета (ОМС). На них в банках сосредотачиваются сотни миллиардов рублей. Разбираемся, в чем преимущества ОМС и может ли он быть альтернативой покупке золотого слитка.

Хотите начать инвестировать, но не знаете как? Попробуйте ПИФы, советуют брокеры. Легко сказать! На бирже продается столько паев и акций фондов, что запросто можно запутаться. Составили путеводитель для новичков.

Что такое металлические счета и зачем они нужны?

Инвесторы, которые в поисках защиты от инфляции решили вложить свой капитал в драгоценные металлы, чаще всего начинают с открытия обезличенного металлического счета. Это считается одним из самых простых способов размещения средств — по сути, ОМС представляет собой вид банковского вклада. С тем отличием, что клиент банка не просто размещает сумму в рублях или иностранной валюте, а на свои деньги покупает на счет (чаще в граммах) золото, серебро, платину или палладий.

Обезличенный металлический счет

— аналог обычного банковского счета, на котором вместо денег хранится драгоценный металл в граммах. Счет называется обезличенным, так как в нем указывается только вес драгоценного металла без указания количества слитков, пробы и производителя. Счет ведется в одном из выбранных драгоценных металлов.

Механизм прост: с открытием счета инвестор покупает у банка металл, с закрытием — продает его банку обратно. Сами слитки во время сделок не фигурируют, на счете учитывается только вес купленного металла. Если рыночная цена металла вырастет — инвестор получает доход, если падает — убыток. По статистике доходности, самым интересным металлом считается палладий, затем серебро, золото и платина. Но стоит помнить, что в этой оценке заложен инвестиционный рыночный риск: предыдущая доходность актива не гарантирует его доходности в будущем.

Одна из ключевых особенностей золота и других металлов заключается в том, что его стоимость номинирована в долларах США. В случае ослабления рубля стоимость драгметалла в национальной валюте растет сильнее, чем в иностранной, и наоборот.

Существенное ограничение для инвесторов состоит в том, что в России нельзя проводить межбанковские операции по ОМС.

При закрытии ОМС инвестор вправе забрать свой вклад на металлическом счете в виде слитка.

Банки определяют цену на металл на основе котировок Банка России, который ориентируется на стоимость тройской унции на Лондонской бирже металлов.

Каким бывает ОМС?

ОМС бывает двух видов: до востребования и срочный.

Срочный. Доходность таких металлических счетов, которые открываются на определенный срок, складывается из процента на остаток, который начисляется в граммах, и разницы между стоимостью покупки и продажи драгметалла. При этом выгоднее выбирать счет сроком от трех лет, так как при его закрытии инвестор сможет воспользоваться налоговой льготой.

До востребования. Этот вид ОМС инвесторы открывают обычно в расчете на рост стоимости металла или на ослабление национальной валюты. Иногда он может быть выгоднее срочного. Например, если цены на драгоценный металл упали, когда подошел срок закрывать ОМС, то инвестор получит убыток. Со счетом до востребования этот риск исключен.

Обезличенные металлические счета не учитывают, когда считают суммарный доход по другим банковским счетам и вкладам. Кроме того, на ОМС не распространяется страхование АСВ. И если с банком произойдут какие-то неприятности, например, отзыв лицензии, то инвестор не сможет рассчитывать на компенсацию.

Вложения в ОМС считаются неплохим способом диверсификации портфеля инвестора, при этом инвестиционные консультанты рекомендуют отводить драгоценным металлам долю в 6–10%.

Цена лома драгметаллов: сколько стоит золото, серебро, платина и палладий, и кому их сдавать?

Зачастую, занимаясь «лабораторными опытами» где-то у себя в гараже, добывая из утилизированных радиоприборов вторичные драгметаллы, предприимчивый индивид плохо себе представляет, что с этими сокровищами в дальнейшем делать.

Законно реализовать (серые схемы рассматривать не будем) слитки, добытые кустарным способом – занятие, мягко говоря, хлопотное.

Проще и выгоднее с экономической точки зрения сдавать лом драгметаллов, содержащийся в упомянутых электронных и радиодеталях, непосредственно в организации, занимающиеся скупкой с последующей переработкой драгмета на законных основаниях. Это гарант справедливой цены и отсутствия мошенничества.

Поскольку спрос на вторичные драгметаллы неуклонно растет, предприятия, официально занимающиеся рециклингом, заинтересованы в постоянном сотрудничестве с физическими и юридическими лицами, выступающими в качестве поставщиков лома.

Огромный спрос обусловлен несколькими мотивами:

Во-первых, рециклинг экономически более рентабелен, чем добыча благородных металлов из недр планеты. Переработанные элементы в дальнейшем с успехом применяются во многих сферах промышленности, ювелирном деле и т.д.
Во-вторых, рециклинг как процесс утилизации и переработки сам по себе улучшает экологию планеты в целом. Поэтому сдача лома драгметаллов в виде разнообразных устройств, потерявших практический интерес – весьма прибыльное предприятие.

Виды лома драгметаллов, подлежащих скупке

Здесь все просто, так как этот вопрос регламентируется федеральным законом РФ «О драгметаллах и камнях».

Согласно этому закону, в нашем государстве принято считать драгоценными следующие редкие элементы:

платина;
платиновая группа – палладий, иридий, осмий и т.д.

Соответственно, лом драгметаллов, содержащий эти элементы, активно скупается соответствующими организациями.

Большинство зарубежных государств некоторые металлы платиновой группы не считают драгоценными – осмий, рутений, иридий, родий.

Все эти элементы имеют статус просто редко встречающихся в природе элементов.

Если с ювелирным ломом, к примеру, найденным на пляже, все относительно понятно (его примет любой ломбард при наличии одного лишь удостоверения личности), то с радиодеталями и приборами, содержащими драгметаллы, все несколько сложнее.

Цена лома золота, серебра, платины и палладия

Мировым эталоном ценообразования непосредственно для первой четверки драгметаллов – золото, серебро, платина и палладий — являются котировки авторитетной торговой площадки «LME» (Лондонская биржа металлов). Стоимость выражается в долларах США за 1 тройскую унцию (по-русски – 31,1035 г).

В РФ учетные цены на драгоценные металлы устанавливает Центробанк с оглядкой на котировки вышеупомянутой биржи в перерасчете на отечественную валюту.

Цены на остальные металлы платиновой группы устанавливает не менее авторитетная организация – трансатлантическая корпорация «Johnson Matthey Ltd», которая, собственно, является крупнейшим производителем благородных элементов.

В РФ этим занимается Гохран, обозначая две цены: расчетную (для выплат поставщикам в госфонд) и отпускную (по ней реализуются металлы).

Приблизительные цены за 1 грамм лома основных драгоценных металлов в рублях таковы:

золото – 2600 руб;
серебро – 32;
платина – 1800;
палладий – 2300.

Чтобы быть в курсе котировок на драгметаллы в режиме реального времени, можно всегда зайти на официальный сайт Центробанка РФ и узнать свежие данные.

Сдача драгоценных металлов: законность и этапы сделки

В русле законодательства РФ все предприятия, специализирующиеся на работе с драгоценными металлами, независимо от вида собственности должны состоять на учете ГИПН (госинспекции пробирного надзора).

Постановление, вступившее в силу в 2002 году, несколько смягчило процесс получения необходимых лицензий в ГИПН, однако это послабление не коснулось организаций, занимающихся добычей ресурсов из недр планеты (они подконтрольны Министерству природных ресурсов), и финучреждений (они в поле ответственности Центробанка РФ, который лицензирует их деятельность).

Другими словами, банки не могут приобретать лом драгметаллов у физлиц. Сотрудничество возможно исключительно с аффинажными предприятиями, производящими конечный продукт.

При сдаче лома драгметаллов это необходимо учитывать: если в стоимость организация закладывает НДС, снижая таким образом закупочную цену, значит, на поставщике хотят нажиться.

Чтобы избежать этой неприятности, на начальном этапе взаимоотношений между поставщиком и контрагентом (предприятием) следует выяснить, есть ли у организации карта постановки на учет по работе с драгметаллами, выписанная ГИПН.

Поле зрения ГИПН охватывает и ломбардный бизнес.

Именно поэтому все операции с драгметаллами в любом официальном ломбарде строго регламентированы.

Как происходит прием?

Порядок действий заключается в следующем:

Лом сортируется на отдельные группы по содержанию в них редких элементов.
Каждая группа взвешивается и с помощью спектрального анализа, паспортных данных устройств, справочников определяется чистый вес (нетто) и процентное содержание драгметаллов в ломе.
Завершающий шаг заключается в поиске контрагента и заключении сделки.

На территории РФ функционирует всего несколько аффинажных заводов. Естественно, всю территорию государства «покрыть» они не могут.

Поэтому проще найти в том или ином регионе предприятие-производителя.

Выбирая контрагента, следует в обязательном порядке поинтересоваться:

репутацией предприятия;
как долго организация на рынке;
наличием соответствующих документов;
наличием НДС.

На завершающем этапе, когда обе стороны приходят к консенсусу, оговаривается цена лома драгметаллов, которая обязательно зафиксируется в договоре.

Стоит отметить, что аффинаж в любом случае осуществляется на заводах – контрагенты оставляют за собой лишь права собственника.

Проще говоря, весь лом уходит на завод и возвращается организации в виде слитков, порошка или гранул, содержащих тот или иной драгметалл.

Официальному предприятию физлицо не сможет продать самородки, аффинированный кустарным способом драгмет, другое сырье, содержащее драгметаллы (ордена, медали, зубные протезы и т.д.) по одной простой причине – предприятию запрещено скупать подобный товар.

Кроме этого ограничения действуют еще некоторые – организации, занимающиеся скупкой лома, не могут приобретать сырье без предъявления паспорта лица, реализующего лом, а также граждан, не достигших совершеннолетия.

Если сдача лома и отходов драгметаллов производится бюджетной организацией, добавляются некоторые бухгалтерские аспекты, о которых мы рассказывали здесь.

Подведем итоги

Целесообразно сотрудничать с теми официальными «скупками» драгметаллов, которые географически находятся по соседству или в непосредственной близи с аффинажными заводами. Это сэкономит немало средств на транспортировку лома.

С другой стороны, если контрагент помимо обязательств берет на себя транспортировку, с таким предприятием можно сотрудничать даже тогда когда оно находится «за тридевять земель» от аффинажного завода.

В общем, выгода мероприятия по сдаче лома драгметаллов прямо зависит от текущей цены на редкие металлы, количества и качества сдаваемого лома, а также возможностей контрагента, которые он предлагает владельцу сырья.

Содержание в устройствах

Список драгоценных металлов (ДМ) весьма скромен – всего 8 наименований, однако сфера их применения охватывает практически все отрасли промышленности, связанные с изготовлением изделий гражданского и военного назначения.

Поговорим о том, для чего именно драгметаллы находятся в различных приборах и радиодеталях, и, соответственно, откуда можно добыть вторичный драгмет.

Роль драгоценных металлов в приборах

Драгоценные металлы наделены целым комплексом уникальных физико-химических качеств:

практически абсолютной химической инертностью;
отличной электропроводностью;
высокой светоотражающей способностью;
каталитическими свойствами.

Микроскопические количества драгметаллов в качестве легирующих добавок в сплавах с другими металлами способны изменять технико-эксплуатационные качества материала.

Среди таких качеств:

твердость;
литейные свойства;
ковкость;
электропроводность;
теплостойкость.

Тем самым добиваются высокой технологичности обработки изделий при их изготовлении и требуемых показателей прочности и износостойкости при эксплуатации, превосходящих свойства аналогов, производимых из традиционных конструкционных материалов.

В частности, при использовании в радиодеталях, реле, разъемах, транзисторах и микросхемах драгметаллы превосходят алюминий по термостойкости (у алюминия низкая температура плавления, к тому же склонность к коррозии) и медь – по электропроводности.

Классификация изделий по содержанию ДМ

В качестве самостоятельных поделочных или конструкционных материалов для изготовления ювелирных украшений или изделий технического предназначения ДМ не используются в силу совокупности целого ряда причинных факторов:

чистые драгметаллы либо излишне мягкие (золото, серебро), либо очень хрупкие (иридий, осмий);
для многих работ, связанных с обработкой изделий, ДМ не обладают определенной технологичностью, в частности из-за высокой твердости или высокой температуры плавления (рутений, осмий);
высокая стоимость драгоценных металлов пропорционально повышает стоимость готовых изделий.

О цене лома драгметаллов можно подробнее узнать здесь.

На основании закона РФ «О драгоценных металлах» за № 41-ФЗ от 26.03.98 г. и в соответствии с ГОСТ Р 52793-2007 «Металлы драгоценные» промышленную продукцию и ювелирные изделия, производимые из сплавов ДМ, рассматриваются как продукты, изготовленные из драгметаллов, с требованием обязательного указания видов и количества металлов.

По этой же причине предприятия обязаны утилизировать приборы, содержащие драгметаллы, особым образом. Более подробно об этой процедуре мы говорили здесь.

В соответствии со сложившейся градацией в отношении продукции, имеющей в своем составе ДМ, в зависимости от количественного содержания драгметаллов можно выделить две группы изделий:

Изделия, в которых драгмет составляют основную долю материала, к которой для придания требуемых эксплуатационных качеств добавляется лигатура из двух и более химических элементов. Главными компонентами ювелирных сплавов являются золото, серебро, платина и палладий. Информацию о содержании ДМ в изделиях этой группы содержит проба, указывающая процент содержания основного драгметалла в материале изготовления. Например, если рассмотреть процентный состав популярного сплава золота пробы 585, то в нем содержится 58,5% чистого Au. Остальное приходится на лигатуру.
Изделия, в которых ДМ присутствуют на локальных участках в виде припоев, покрытий, наплавок, напыления и т.п. Масштабы здесь совсем иные. К этой группе относятся промышленные изделия технического назначения, суммарное содержание драгоценных металлов в которых может составлять доли процента от веса изделия. Например, розетка СНО60-36/56Х18Р-2, весящая 22 грамма, содержит 0,3558 г золота и 0,00216 г серебра, а в германиевом диоде 1А106В золота всего 0,0019 г (при весе диода 0,6 г).

В перечне изделий этой группы – продукция электронной и радиотехнической промышленностей, детали бытовой техники, компьютеров и другой электроники. Драгоценные металлы в технике условно подразделяют следующим образом:

аффинированные драгоценные металлы, предназначенные для изготовления полуфабрикатов изделия;
основные и промежуточные сплавы/лигатуры, применяемые для изготовления полуфабриката изделия;
припойные сплавы драгметаллов, называемые в обиходе припоями, используемые для соединения отдельных деталей/элементов изделия способом спайки.

Чтоб определить наличие драгметаллов в том или ином изделии, читайте подробные статьи о том, где содержится:

Содержание радиотехнике и электронике

Драгметаллы наиболее полно соответствуют современным требованиям, предъявляемым к материалам изготовления:

электрических соединителей (разъемов);
штекеров/вилок;
гнезд/розеток;
контактов;
других деталей приборов и аппаратуры.

С внедрением технологий плакирования, наплавления или напыления тончайших слоев ДМ значительно повысилась надежность:

радиоаппаратуры;
электронных устройств;
средств измерений.

В настоящее время вся группа благородных металлов задействована в промышленном производстве радиоаппаратуры, компьютеров и средств телекоммуникаций.

Применение драгмета в изделиях создает следующие преимущества по сравнению с традиционными материалами:

стойкость драгметаллов к окислению и устойчивость к воздействию кислот, щелочей обеспечивает высокую чистоту токопроводящих поверхностей и контактных частей электронных устройств в течение длительного аремени активной эксплуатации;
устойчивость к электрической эрозии и износу;
отсутствие сваривания верхних слоев контактирующих поверхностей;
высокую механическую износостойкость, в частности к истиранию;
высокую электропроводимость и повышенные теплофизические качества;
технологичность в мехобработке, штамповке, прокатывании пластин, обработке давлением, напылении;
хорошую приработку контактируемых поверхностей в процессе эксплуатации;
соизмеримую стоимость благодаря минимальному содержанию ДМ при повышенном ресурсе безотказной наработки.

Наиболее распространенные типы оборудования

Высокая стоимость драгметаллов и возможность их возвращения в оборот после рециклинга изделий, содержащих лом драгоценных металлов, формируют особое внимание к утилизации технических изделий, в которых присутствуют золото, платина и другие благородные металлы.

Устройства, в которых находятся драгметаллы, подразделяют на условные классы, из которых разнообразием ассортимента выделяются приведенные ниже.

Бытовая техника

Драгоценные металлы попадаются главным образом в старой бытовой технике, выпущенной еще в советские времена.

Наиболее «богаты» на драгметаллы:

магнитофоны; ; ; ;
калькуляторы; ;
кондиционеры.

Драгоценные металлы содержатся в:

припоях и контактах;
процессорах и разъемах;
конденсаторах и транзисторах перечисленного оборудования.

Оргтехника

В состав офисной оргтехники входят:

разнообразные телефонные аппараты и коммутаторы;
переговорные устройства;
телетайпы и факсы;
компьютеры;
множительная техника;
пишущие машинки.

ДМ – золото, серебро, платина и палладий — содержатся в:

серверных процессорах;
микросхемах;
приводах и контроллерах;
материнских платах;
многочисленных разъемах.

Радиодетали и микросхемы

Драгметаллы имеются практически во всех радиодеталях и микросхемах, например:

в разъемах и конденсаторах;
в полупроводниковых устройствах типа оптронов, стабилитронов, диодов, тиристоров;
в транзисторах и радиолампах.

Больше о содержании драгметаллов в радиодеталях можно узнать тут.

Оборудование

Промышленное оборудование представлено широчайшим ассортиментом станочных агрегатов. Для управления их работой используются шкафы автоматики, пульты управления и аналогичные устройства, оснащенные электронными блоками, процессорами, программными устройствами, в составе которых имеются драгметаллы.

Автотранспорт

В автомобиле можно найти довольно много приборов, содержащих драгметаллы. Это датчики и выключатели, реле и катализаторы.

Наряду с золотом и серебром, используемым в реле и датчиках, в автомобильных катализаторах используются платина, палладий и родий.

Содержанию радиодеталей в автомобилях на нашем сайте посвящена отдельная статья .

Измерительная аппаратура

Измерительных приборов – аналоговых, цифровых, регистрирующих и других — достаточно много. Наиболее распространенными можно считать амперметры и вольтметры, термодатчики и приборы, используемые в автотранспорте.

В каждом из них имеются ДМ, используемые по аналогии с изделиями рассмотренных выше классов.

Способы выделения драгметаллов из приборов и техники

Драгоценные металлы из приборов выделяют c использованием химических реагентов.

Наиболее распространенными являются технологии амальгамирования и выщелачивания.

Оба способа требуют предельного соблюдения правил ТБ, поскольку работы проводятся с опасными химическими реактивами типа ртути, азотной и серной кислот.

Пошаговые инструкции по аффинированию драгметаллов приводятся в других статьях на нашем сайте.

Заключение

Извлечение драгоценных металлов из технических устройств, утративших свои эксплуатационные качества, решает не только задачи возврата ценного сырья для повторного применения в промышленном производстве, но и способствует экономии трудовых и энергетических затрат, связанных с первичной добычей драгоценных металлов из природного сырья.

Как и зачем инвестировать в драгоценные металлы и как выбрать между золотом и палладием

Драгоценные металлы наряду с акциями и облигациями являются одним из инструментов инвестирования. Они традиционно считаются защитными активами в период кризисов. Разбираемся, как вложиться в драгоценные металлы, насколько это выгодно и какие есть плюсы и минусы у таких инвестиций.

С чего начать инвестиции в драгоценные металлы

Изучите рынок драгметаллов и других металлов, в которые можно инвестировать

Драгоценные металлы — это редкие химические элементы, не подверженные, в отличие от других металлов, коррозии и окислению. К ним относят золото, серебро, платину и палладий. Они редко встречаются в природе и имеют ювелирную ценность. Их добыча и производство достаточно трудоемки. Все это делает их средствами накопления и обмена. К ним также относится медь, которая не является драгоценным металлом, однако из-за важного промышленного значения она стала популярным инструментом у инвесторов. Все пять металлов торгуются на международных биржах и на Мосбирже, их можно купить через брокерский счет. Помимо этого металлы можно приобрести в виде слитков и монет, а также открыть обезличенный металлический счет, на баланс которого можно купить активы.

Определите размер средств, которые вы готовы вложить в рынок драгметаллов

Традиционно считается, что для хорошо диверсифицированного портфеля доля драгметаллов может составлять 10–20% от размера портфеля.

Сформируйте стратегию инвестирования

Инвестирование на рынке несет потенциал высокой доходности, однако и более высокие риски, чем, например, банковский депозит. Поэтому у инвестора должна быть стратегия — последовательность действий по распределению денежных средств между активами и инструментами инвестирования. Есть стандартные классификации инвестстратегии:

- По сроку инвестиций:

долгосрочные (более пяти лет);

среднесрочные (до пяти лет);

краткосрочные (до одного года).

активные (постоянное наблюдение за рынком);

пассивные (подход «купил и держу»).

- По степени риска:

высокорискованные (цель по доходности выше 45–50% годовых);

умеренные (цель по доходности 20–45% годовых);

низкорисковые (по доходности 10–20% годовых).

Инвестору необходимо определить, какая стратегия ему подходит, и придерживаться ее.

Подберите подходящий инструмент инвестирования

Инвестировать в металлы можно через биржу с помощью фьючерсных контрактов. Также можно выбрать чуть менее рискованный инструмент и открыть в банке обезличенный металлический счет, на который зачисляется «виртуальный» металл.

Для более консервативного подхода существуют инвестиции с помощью покупки физических металлов (покупка слитков или монет, выпущенных Банком России).

Брокер — это профессиональный участник фондового рынка, посредник между продавцом и покупателем на бирже. Брокер открывает брокерский счет и дает инвесторам доступ к биржевым инструментам (акциям, облигациям, фьючерсам и т. д.).

Брокер работает по лицензии, которую выдает Банк России, а за свои услуги получает вознаграждение в виде комиссии.

Чтобы подобрать брокера правильно, надо учесть его рейтинг и положение на рынке, доступ к инструментам, который он предоставляет, тарифы и комиссии. Легче всего это сделать с помощью сервиса Банки.ру, на котором можно выбрать интересующие параметры, оптимальные для себя условия, почитать отзывы действующих клиентов.

В какой металл лучше инвестировать

Чаще всего в биржевой торговле для инвестирования используют четыре драгметалла: золото, серебро, палладий, платину, а также цветной металл — медь (не относится к драгоценным). Разберемся в особенностях инвестирования каждого инструмента.

В чем измеряется масса металлов

Единицей измерения массы металла может выступать как традиционные граммы, так и тройские унции. Тройская унция равна 31,1034768 грамма.

Как инвестировать в золото

Золото — самый популярный в инвестициях благородный металл. Золото традиционно считается главным защитным инструментом, когда на рынке акций и облигаций происходит падение. Его также используют и как защиту от инфляции. Золото называют активом-убежищем. Ключевое отличие этого актива от акций и валют заключается в том, что котировка золота не зависит от будущих денежных потоков, говорит директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков.

Плюсы

Высокая ликвидность и емкость рынка.
Резистентность к инфляции.
Высокая надежность.
Нет жесткой привязки к экономической деятельности.
Цена почти не зависит от уровня производства и спроса. УЗНАТЬ БОЛЬШЕ ПРО ИНВЕСТИЦИИ

Минусы

Существенный рост заметен на горизонте нескольких лет.
Снижение в период роста фондового рынка.
Узкий круг использования (в качестве резервов мировых центральных банков и в ювелирной промышленности).
Цены зависят от монетарной политики ФРС США.

Инвестиции в серебро

Серебро — это драгоценный металл и наряду с золотом давно считается надежным защитным инструментом, однако его покупка гораздо более доступна розничному инвестору из-за его невысокой стоимости. При этом цены на серебро чаще всего более волатильны, чем на золото, что дает большую возможность не только для сохранения, но и приумножения средств. К тому же серебро активно применяется в инновационной промышленности, например, в производстве солнечных панелей и серебряно-цинковых аккумуляторов. При развитии «зеленой» повестки и альтернативной энергетики у серебра есть хороший потенциал роста. Так как оно добывается попутно с другими металлами, а для его получения в чистом виде требуется аффинаж (выделение металла из руды), производство может не всегда поспевать за спросом. Что также может толкать цены на серебро вверх.

Доступность для массового инвестора.
Низкий порог входа.
Используется в промышленности. серебра на рынке по итогам 2021 года в размере 51,8 млн унций (1 610 т).

Не очень высокая ликвидность и емкость рынка.
Корреляция с динамикой цен на золото.
Снижение в период роста фондового рынка.

Инвестиции в платину

Платина — это ювелирно-промышленный металл, который может служить защитой при падении стоимости золота и палладия. Платина используется при производстве электроники и деталей катализаторов в автопромышленности, которые очищают выхлопные газы.

Используется в промышленности.
Является хеджем против падения золота и палладия.
Высокая ликвидность.
Низкая волатильность.
Недооцененный рынок.

Высокий порог входа.
Профицит предложения платины в 2022 году составит около 0,9 млн унций (28 т).
Стагнация стоимости за последние несколько лет.
Пониженный спрос.

Инвестиции в палладий

Палладий — это чисто промышленный металл. Он один из самых редких среди благородных металлов: его запасы в 15 раз меньше запасов платины в мире и в 30 раз — золота. Более 60% произведенного палладия используется в автопроме. Это наиболее волатильный из всех драгоценных металлов. Его котировки чутко реагируют на состояние мировой экономики, что несет дополнительные риски для инвестора.

Используется в промышленности.
Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.
Добывается как вторичный продукт при добыче платины или никеля.
Рынок палладия сбалансирован, дефицит в 2022 году составит 0,1 млн унций (3 т).

Высокая волатильность.
Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.

Инвестиции в медь

Медь не является драгоценным металлом, однако имеет широкую популярность в качестве инвестиционного инструмента. Медь активно используется на рынке безуглеродной энергетики, так как наряду с серебром медь является отличным проводником.

Используется в промышленности.
Рост мирового потребления и ограниченность сырья.
Позитивные прогнозы по потенциалу использования меди.
Стоимость подвержена высоким колебаниям, можно быстро заработать на коротком горизонте.

Зависит от состояния мировой экономики и промышленности.
Повышенный риск убытков из-за резких колебаний цены.
Не очень прозрачный рынок (большая часть меднодобывающих компаний в России непубличные).

Как инвестировать в металлы

Драгоценные металлы и в большей степени золото исторически помогали защищать инвестиционные портфели во времена экономических, финансовых или политических потрясений. Есть разные варианты покупки драгоценных металлов: расчетные и поставочные фьючерсы на бирже, монеты, слитки, ОМС, ПИФы.

Биржа драгоценных металлов и фьючерсы

Один из способов инвестировать в золото, серебро, платину, палладий и медь — покупка фьючерсного контракта. Фьючерсы доступны инвесторам на Московской бирже, которые можно приобрести через брокера. При покупке фьючерса инвестор фактически получает возможность торговать драгоценными металлами по мировым ценам. Расчеты производятся в российских рублях за грамм. Цены рассчитываются на базе значений лондонских фиксингов (значения цен на Лондонской бирже драгоценных металлов).

Неквалифицированным инвесторам для доступа на этот рынок необходимо пройти тестирование по работе с деривативами. Торговля с фьючерсами не подойдет консервативным инвесторам, так как такой вид инвестирования сопряжен с повышенными рисками.

Важно! Фьючерс может быть расчетный или поставочный. Расчетный фьючерс более оптимальный для инвестора, так как при исполнении контракта не происходит реальная поставка металла. При исполнении поставочного фьючерса инвестору, не закрывшему вовремя позицию, придется получить товар и решать вопросы с транспортировкой и хранением сырья. Всегда проверяйте, какой фьючерс вы собираетесь купить.

Металлические слитки

При покупке слитков инвестор получает сертификат изготовителя. Это документ, в котором хранится информация о массе, пробе, номере слитка. Его нужно хранить, а при продаже слитка нужно будет предъявить. Слитки требуют особых условий хранения: если на них появляются дефекты, банк может отказать в обратной покупке. Если сколы или царапины некритичные, цена все равно может существенно снизиться.

Важно! С 1 марта 2022 года отменен НДС на слитки из драгметаллов для физлиц. Ранее покупка драгметаллов, в том числе слитков из хранилищ, облагалась НДС в размере 20%. При их обратной продаже уплаченный налог не возвращался. Правило не касалось покупки монет.

При покупке и продаже слитков инвестор, скорее всего, столкнется с большим спредом — разницей между котировками на покупку и продажу, говорит Исаков. «Слитки нужно хранить, это также дополнительные затраты. Их можно потерять, их могут физически отобрать, применив угрозы или насилие», — добавляет он. Но при этом, владея слитками, инвестор никак не зависит от работоспособности финансовой инфраструктуры. «Слитки могут принести эстетическое удовольствие, держать в руке их приятно, и, в конце концов, их можно переплавить на украшения или экстравагантные предметы интерьера», — отмечает Исаков.

Главные плюсы слитков — это возможность физической передачи, большая денежная «емкость», говорит инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев.

Инвестиции в монеты из драгоценных металлов

Инвестиционные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов выпускает Банк России. Монеты распространяются как внутри страны, так и за ее пределами. ЦБ выпускает монеты с момента своего основания в 1992 году. Ранее, в 1965–1991 годах, эту деятельность осуществлял Государственный банк СССР.

Монеты изготавливаются на Московском и Санкт-Петербургском монетных дворах. Они отличаются высоким уровнем художественного оформления и качеством чеканки. Распространяют монеты коммерческие банки и АО «Гознак». Банк России выдает монеты в первую очередь кредитным организациям, у которых есть разветвленная сеть по регионам РФ.

Монеты схожи по своим преимуществам и недостаткам со слитками, но, как правило, стоят дороже, чем содержащийся в них драгоценный металл, замечает Исаков. «Пожалуй, данный вариант больше подходит для увлеченных коллекционеров», — полагает он.

Покупка драгметаллов на обезличенный металлический счет

ОМС — это счет, который инвестор открывает в банке. На этом счете учитываются купленные драгметаллы. Обычно открытие счета и его обслуживание бесплатно. Но при закрытии счетов клиенты несут издержки, так как получают сумму, установленную банком исходя из курса покупки того или иного металла. Зачисление на ОМС и выдача с него могут осуществляться как непосредственно драгметаллом, так и деньгами — в этом случае банк производит покупку или продажу металла за рубли (или валюту) по установленному на текущую дату курсу ОМС не страхуется в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), что несет дополнительные риски для инвестора. Поэтому ОМС стоит открывать только в надежном банке.

ОМС также предполагает большой спред, отмечает Исаков. «Здесь нет необходимости задумываться о хранении, но инвестор полностью зависит от работоспособности финансовой инфраструктуры. Можно представить сценарии, когда по тем или иным причинам инвестор может потерять доступ к своему активу», — добавляет он. Это касается и всех прочих «финансовых» способов владения, замечает Исаков.

Преимущество обезличенных металлических счетов в том, что там гораздо ниже спред между ценой покупки и продажи, чем в случае со слитками, парирует ведущий аналитик ПСБ Алексей Головинов. К тому же это гораздо удобнее: инвестору в ОМС не надо думать о хранении физического золота.

Инвестиции в драгоценные металлы — это выгодно?

В таблице ниже сравним инвестиционные металлы по нескольким характеристикам и сделаем выводы о перспективах вложений средств в них.

Драгоценные металлы России

Принципиальное отличие драгоценных металлов от неблагородных заключается в их химической устойчивости. Именно за счёт неё имеется возможность достаточно продолжительного хранения без потери массы, внешнего вида и целого набора физических данных.

Такие металлы не подвержены:

коррозии;
окислению;
взаимодействию с соляной кислотой.

Кроме того, они редко встречаются, что делает их поиск, добычу и переработку весьма трудоёмким и дорогостоящим процессом. Но именно эти проблемы и целый набор уникальных свойств превращают драгоценные минералы в некий эквивалент финансовой стабильности, формирующейся за счёт создания валютных резервов, размещённых в хранилищах Центральных банков целого ряда государств мира.

В списке драгоценных металлов России (Федеральный закон от 26.03.1998 № 41-ФЗ (ред. от 11.06.2021) «О драгоценных металлах и драгоценных камнях») присутствуют:

Золото. Металл, отличающийся мягкостью и великолепным жёлтым цветом. Это один из важнейших инструментов мировой финансовой системы. Природный химический элемент, добычу которого в России осуществляют свыше 500 предприятий. Крупнейшим из них выступает ПАО «Полюс Золото» – компания, имеющая самые большие в мире золотые запасы (104 млн унций). В 2020 году произвела 2766 тыс. унций этого благородного металла. По сведениям Всемирного совета по золоту (WGC), его общемировая добыча в 2020 году составила 122,7 млн унций (3478,1 т).
Серебро. Ковкий металл, обладающий серебристо-белым цветом, находящий благодаря своим свойствам широкое применение в электротехнике и медицине. Почти половину этого драгоценного металла на российский рынок поставляет ОАО «МНПО «Полиметалл» (в мировом рейтинге оно удерживает 9-ое место. 2020 год для мировых производителей серебра ознаменовался значительным спадом производства, который возник вследствие пандемии коронавируса. Было выпущено лишь 784,4 млн унций (24,399 тыс. т) металла.
Платина. Блестящий серебристо-белого цвета металл, выполняющий наряду с золотом и серебром монетарную функцию. Лидирующие позиции по её добыче в мире прочно удерживает российская горно-металлургическая компания ПАО «ГМК «Норильский никель». Производительность в 2020 году составила 695 тыс. унций. Общемировое производство платины за тот же период составило 4,944 млн унций (↓18%).
Рутений. Очень редко встречающийся металл, имеет серебристо-белый цвета, используется в металлургии, химии и электротехнике. Мировой рынок рутения составляет порядка 30 т, из которых на долю России приходится 1 т. Основным его поставщиком, как и остальных металлов платиновой группы, выступает «Норникель».
Родий. Драгоценный металл, извлекаемый из платины. Находит применение в качестве катализатора, конструкционного материала, средства для изготовления ряда электротехнических изделий. Общее мировое производство в 2020 году составило 25 т, что на 5 т ниже, чем в 2019 году.
Палладий. Один из металлов платиновой группы, побочно получаемый в процессе производства меди, никеля и серебра. В 2020 году 2820 унций добыто предприятием «Норникель». Общее мировое производство в том же году составило 210 тыс. кг (Геологическая служба США). Используется в химии, водородных технологиях, медицине.
Осмий. Голубовато-серый благородный металл, извлекаемый из платинового сырья. Находит применение в электронике, химии, медицинских изделиях и военном деле. Самый дорогой металл, спрос на один из изотопов которого (осмий-187) не превышает нескольких сотен килограммов. Несмотря на то что наиболее крупные запасы его сосредоточены в Турции (127 тыс. т) и Болгарии, производством заняты только США, Россия и Казахстан. Причём лишь последний из них осуществляет поставки осмия на мировой рынок.
Иридий. Драгоценный металл, встречающийся на Земле крайне редко. Получают его попутно в процессе выпуска цветных металлов. Общемировое производство этого продукта рафинирования палладия и платины не превышает 250 тыс. унций ежегодно (данные компании Heraeus Group).

Пробирование

Одним из первых всемирно знаменитых фактов, приведших впоследствии к открытию закона Архимеда, стал случай выяснения подлинности содержания золота в королевской короне. Для того чтобы определиться с расходом драгоценных металлов, входящих в состав сплавов, была введена «проба». Фактически – специальное клеймо, показывающее долю нахождения драгметалла в материале.

Сами по себе золото, серебро, платина и ряд металлов платиновой группы не пригодны по своим физическим свойствам для производства ювелирных предметов и украшений. Поэтому для придания необходимой прочности в них приходится добавлять лигатуру – медь, цинк, используемое в роли добавки серебро, никель и ряд других металлов. Это наделяет полученные сплавы определёнными заранее заданными свойствами и придаёт им своеобразную окраску.

Клеймо (проба) устанавливается на изготовленные из таких сплавов изделия, подчас имеющие вставки из камней практически любого уровня ценности, за исключением:

государственных наград;
прошедших эмиссию памятных монет;
самородков драгметаллов, входящих в состав украшений (на них выдаётся специальный сертификат);
сусального золота и серебра;
мелких насечек на разнообразных предметах, выполненных посредством использования золота и серебра.

В Российской Федерации выполнение функций государственного регулирования в данной сфере возложено на Государственную Инспекцию Пробного Надзора. Действуя на основании строго регламентируемых указаний, данное учреждение проводит проверку готового изделия на наличие в нём драгоценных металлов. После чего на него наносится Государственное пробирное клеймо с цифрами, демонстрирующими пробу, лазерным или электроискровым способом.

В состав клейма входят:

знак удостоверения в виде женской головы в кокошнике;
именник, содержащий в себе набор букв (до 2001 года ещё и цифр), отражающих год выпуска, место клеймения, шифр завода-изготовителя.

В соответствии с действующим на текущий момент времени ГОСТ Р 53197-2008 на территории России установлены следующие виды проб:

375, 500, 585, 750, 958, 999 и 999,9 – для изделий, сделанных из золота;
800, 830, 875, 925, 960, 999 – из серебра;
850, 900, 950, 990 – из платины;
500, 850, 900, 950, 990 – из палладия.

Маркировка

С целью защиты покупателей от поддельной фальсифицированной продукции с 2021 года на территории нашего государства введена обязательная маркировка ювелирных изделий (за исключением серебряных, не превышающих своим весом 3-х грамм). Процесс осуществляется под непосредственным контролем Гознака с помощью ГИИС ДМДК (Государственной интегрированной информационной Системы в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов и драгоценных камней).

Заключается она в нанесении на товар, а также прилагаемую к нему бирку GR-кода, выполняемого с помощью нано-технологий. Обязательный этап маркировки должен вступить в силу с 1 марта 2022 года. Предполагается, что это позволит отследить всю цепочку прохождения: от добывающих компаний до розничной сети, исключив при этом нежелательных участников процесса. По словам специалистов, это даст возможность покупателям приобретать дорогостоящие ювелирные изделия, гарантированно соответствующие параметрам, указанным в паспортах.

Читайте также: