Номиналистическая теория денег и металлическая теория

Обновлено: 05.07.2024

Сейчас существует два объяснения возникновения денег. Первое основывается на том, что среди людей возникла потребность специального посредника для совершения менового оборота. Второй подход является эволюционным и говорит о том, что деньги возникли самостоятельно, вне зависимости от желания общества. Толчком к появлению денег стала специализация труда и усложнение хозяйственного обмена между экономическими агентами.

На самых ранних этапах общим эквивалентом был товар, который наиболее часто использовался в конкретной местности. Затем стал использоваться товар, имеющий определенную ценность, например, кофе, специи, чай, пушнина. Далее стали применять драгоценные металлы. Известно, что они применялись даже в Древнем мире. Промышленная революция, увеличение темпов воспроизводства и формирования излишков продукции потребовали новых денежных форм. Скорость создания монет из золота и серебра отставала от потребностей общества, поэтому в середине девятнадцатого веки стали широко использоваться бумажные деньги. Как правило, это деньги имели номинал, но часто обесценивались, хотя и были подкреплены золотым запасом конкретного государства. В настоящее время используются кредитные деньги, а так же безналичные формы денег, самыми последними из которых являются электронные.

После того, как современные деньги были демонетизированны, стало достаточно сложно определить их сущность. Они до сих пор исполняют роль связующего звена между экономическими агентами в части расчетов. Однако, по своей природе не могут являться всеобщим эквивалентом, так как современные деньги не имеют собственной стоимости.

Они обладают следующими специфическими характеристиками:

  1. Их номинальная стоимость не соответствует издержкам их создания.
  2. Современные деньги обладают реальной стоимостью, включающей все издержки по их выпуску.
  3. Они имеют потребительскую стоимость, формируемую конъюнктурой рынка и состоянием экономики.
  4. Деньги должны сохранять свою покупательную способность и ликвидность.

Теоретический подход в изучении денег

Производственный процесс, являющийся основой экономики, всегда сопровождается движением финансовых средств. Поэтому в экономической теории выделено отдельное прикладное направление, занимающееся вопросами денежного обращения. Исследование и анализ денежной системы позволяют выстроить эффективный механизм управления финансовыми потоками. Совокупность теоретических знаний дает рекомендации для оптимизации экономической политики государства.

Готовые работы на аналогичную тему

Денежная система – это устройство обращения денежных средств, сложившееся в ходе исторического развития и закрепленное законодательством страны.

Эволюция денежных систем способствовала развитию теоретического знания о деньгах. Общественные потребности, в те или иные моменты истории человечества, ставили все новые задачи, которые требовалось решить сначала на теоретическом уровне. Поэтому наука о деньгах так же претерпевала изменения.

Теория денег имеет несколько принципиальных направлений, совокупность которых представляет собой комплексное знание о денежных системах. Среди этих направлений стоит выделить:

  • теоретическое;
  • концептуальное;
  • прогностическое.

Теория занимается изучением закономерностей, исследованием систем отношений между субъектами. В сферу ее интересов входит расчет денежных мультипликаторов, моделирование движения денежных средств, разработка методов перехода к общей системе расчетов. Сюда же относят вопросы по влиянию изменения процентной ставки и изучению работы мировых денег. Концептуальное направление определяет хозяйственную сущность денег, их место в макроэкономике. Кроме того, оно характеризует роль денег в экономике страны.

Все теоретические знания аккумулируются, затем на их основе разрабатываются практические решения для выполнения определенных целей и задач, преследуемых экономической и денежной политикой государства. Прогностическое направление оценивает денежный спрос, размер предложения, на их основе вырабатывая решения по достижению эффективного баланса.

Номиналистическая теория денег

В истории теории денег существовало восемь принципиальных теоретических подходов. Среди них выделяют:

  • металлическую теорию денег;
  • номиналистическую теорию;
  • количественную теорию;
  • монетаризм;
  • теорию Кейнса;
  • функциональную теорию;
  • государственную теорию;
  • информационную теорию денег.

Номиналистическая теория появилась в середине семнадцатого века. Ее основателями были Джордж Беркли и Джеймс-Денем Стюарт. Основой их теории были два положения. Первое говорило о том, что деньги выпускаются государством. Второе показывало, что стоимость денег определялось указанным на них номиналом. То есть, по их теории денежная стоимость формировалась государственным аппаратом, при этом не учитывалась трудовая стоимость и понимание денег, как товара.

Стоит отметить, что номинал, указанный на купюрах, конкретизирует покупательную способность денег. При этом их стоимость не зависит от их материальной составляющей.

Следующим этапом развития номинализма был период конец девятнадцатого и начало двадцатого веков. Выдающимся ученым того времени, занимавшимся этим направлением был Георг Фридрих Кнапп. Он считал, что лишь государство определяет покупательную способность денег. Отличие от теории Беркли и Стюарта заключалось лишь в том, что Кнапп рассматривал эту модель относительно бумажных денег. В своих исследованиях он уделял внимание монетам и казначейским билетам, кредитные деньги во внимание он не брал. Минусом данного подхода было исключение любого обоснования стоимости денег, которое, по мнению номиналистов, определялось лишь законом государства. Данная теория была применена на практике в Германии. Она использовала выпуск бумажных денег для ведения военных действий в период Первой мировой войны. Однако, неограниченная эмиссия привела к гиперинфляции, что повлияло на отказ от данной теории денег.

Тема 3.11. Деньги, их сущность и функции

Деньги как феномен хозяйственной жизни издавна привлекали к себе внимание. В ходе развития экономической мысли существенно менялись позиции относительно того, что такое деньги и для чего они нужны.

Концепции происхождения денег

В экономической науке о происхождении денег было сформулировано две концепции – рационалистическая и эволюционная.

Рационалистическая концепция впервые была изложена в работе Аристотеля «Никомахова этика» и господствовала вплоть до конца XVIII века. Она объясняла происхождение денег как результат соглашения между людьми.

Наиболее ярким представителем эволюционной концепции происхождения денег был К. Маркс, который определял деньги как продукт развития обмена и товарного производства.

Теории природы денег

Кроме того, в экономической науке в отношении денег, их природы были высказаны металлическая и номиналистическая теории:

· Металлическая теория отождествляет деньги с благородными металлами. Ее суть заключается в том, что деньги обязательно должны обладать внутренней стоимостью, чтобы выполнять свои функции. Наиболее яркими представителями этой теории можно считать меркантилистов, которые считали, что золото и серебро являются деньгами по своей природе, в силу своих естественных свойств. Металлическая теория в целом истинно отражала ситуацию для систем с полноценными (товарными) деньгами.

· Номиналистическая теория денег считает деньги знаками стоимости (символами), условными счетными единицами. В рамках номиналистической теории считалось, что важно не металлическое содержание денег, а то, что на них написано (номинал). Деньги рассматриваются, прежде всего, как продукт государственной власти и правовых отношений, когда их покупательная сила определяется государством. Номиналистическая теория денег в целом верно отражает природу денег в современных экономических системах.

Подходы к определению денег

Существует множество подходов к определению денег. Деньги можно определить как особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Данная формулировка сохраняет свою актуальность в течение длительного времени, хотя в современной экономической литературе встречаются и другие формулировки, в которых обычно указывают на отдельные их функции или свойства.

Деньги – это металлические и / или бумажные знаки, являющиеся мерой стоимости при купле-продаже и выступающие в качестве всеобщего эквивалента, т. е. выражающие стоимость всех других товаров и обмениваемые на любой из них.

П. Самуэльсон пишет о том, что поток денег – это источник жизненной силы, деньги служат как мера стоимости. Кроме того, деньги выступают как средство обмена и как единица масштаба цен или счета.

Функции денег

Сущность денег лучше всего проявляется в их функциях. В целом можно выделить пять функций денег.

· Деньги как мера стоимости – приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное выражение стоимости товара. Стоимость товара, выраженная в деньгах, является его ценой.

· Деньги как средство обращения позволяют платить владельцам ресурсов и производителям таким товаром (деньгами), который может быть использован для покупки любого другого товара или услуги, имеющихся на рынке.

· Деньги как средство образования сокровищ. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения, оседают и могут выполнять функцию средства образования сокровищ.

· Деньги как средство платежа. Деньги функционируют как средства платежа при оплате купленных в кредит товаров, при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы за землю, уплате налогов.

· Мировые деньги предполагается использование денег в ходе осуществления международных операций. Долгое время функцию мировых денег выполняло золото. После первой мировой войны эту функцию наряду с золотом стали выполнять национальные валюты развитых стран – доллар США, английский фунт стерлингов, французский франк. В настоящее время появились различные международные средства расчетов, заменяющие золото.

Все перечисленные функции полностью выполнялись деньгами в условиях золотого стандарта, т. е. когда роль всеобщего эквивалента была закреплена за золотом. Отмена золотого стандарта привела к тому, что деньги перестали выполнять две функции в их традиционном понимании (средства образования сокровищ и мировых денег), которые не могут осуществляться без золота в качестве денег. Функция образования сокровищ фактически трансформируется в функцию средства сбережения, когда деньги выступают как особый ликвидный актив, сохраняемый после продажи товара и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем периоде. Функция мировых денег выполняется современными деньгами, но ограничено. Во-первых, на сегодня она осуществляется не всеми деньгами. Во-вторых, даже те деньги (например, доллары США, евро, английские фунты стерлингов), которые сегодня активно используются в международных операциях, также не являются универсальными, не охватывают всей системы мирового денежного обращения.

Денежное обращение

Важным условием выполнения деньгами своих функций является стабильность всей системы денежного обращения.

Денежное обращение – это движение денег в хозяйственном обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.

Денежное обращение – это система, отдельные элементы которой находятся в определенном единстве. В их числе, прежде всего, выделяют:

· название денежной единицы и масштаб цен;

· виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения;

· организация безналичного платежного оборота;

· порядок и пропорции обмена национальных денег на иностранные денежные знаки.

Формы денег

Под формой денег понимают овеществленную в определенном типе всеобщего эквивалента меновую стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров.

В ходе исторического развития первоначально сложилась система металлического денежного обращения, которая базировалась на использовании металлических денег. Первоначально (особенно в XVI – XVIII веках) существовала система биметаллизма. Это означает, что на равных основаниях обращались два металла – золото и серебро, между которыми устанавливалось фиксированное соотношение. Однако с течением времени цены на эти металлы менялись, и постепенно серебро ушло из обращения.

Золотые деньги – приобретают свою стоимость от стоимостной субстанции денежного товара, которая создается в сфере добычи золота. Наличие внутренней стоимости делает их независимыми от рынка товаров, придавая тем самым абсолютную устойчивость. Для устойчивости обращения золотых денег необходимо, чтобы внутренняя стоимость, полученная в сфере производства золота, и его меновая стоимость в сфере обращения совпадали.

Бумажные деньги – денежные знаки, выпускаемые прямо или косвенно государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью. К ним относятся билеты казначейства, различного рода суррогаты (казначейские векселя, государственные облигации, некоторые виды государственных ценных бумаг и биллонная монета).

Кредитные деньги – собирательное понятие, возникшее на основе замещения имущественных обязательств частных лиц или государства.

Депозитные деньги – являются разновидностью кредитных денег. Они создаются на основе банковских вкладов и системы специальных расчетов, которые производятся между банками путем переноса сумм с одного счета на другой. Депозитные деньги, как и деньги, возникшие на основе вексельного обращения, имеют долговую основу. Долговая основа объединяет вексельные и депозитные деньги в одну их форму.

Золотой стандарт

Закрепление за золотом монопольной роли денег называют системой золотого стандарта. Вообще, система золотого стандарта была установлена в Англии еще в конце XVIII века, но широкое распространение получила в последней четверти XIX века (в России – после денежной реформы 1895-1897 гг.). Золотой стандарт существовал в различных модификациях: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный.

Для золотомонетного стандарта были характерны: свободное обращение золотых монет и выполнение золотом всех функций денег, чеканка полноценных денег при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы. Золото свободно ввозилось и вывозилось, т. е. функционировало в качестве мировых денег. Однако постепенно операции с золотом стали ограничиваться, а золотые монеты – уходить из обращения.

После первой мировой войны Англия и Франция ввели золотослитковый стандарт, при котором банкноты стали обмениваться только на слитки золота (стандартным весом около 12,5 кг), а не на золотые монеты. Тогда же получил распространение золотодевизный (золотовалютный) стандарт. При нем прямой обмен национальных денежных единиц на золото отсутствовал, но их можно было обменять на валюту некоторых стран (американскую, английскую, французскую), пока еще обратимую в золото.

В конечном итоге золотые монеты полностью ушли из обращения, и золотое обеспечение банкнот было отменено. Правда, в течение еще относительно длительного времени сохранялась формальная возможность официального обмена на золото долларов США для иностранных центральных банков, однако в 1971 г. и она была аннулирована.

Таким образом, система металлического денежного обращения ушла в прошлое. Начиная с периода Первой мировой войны, золото постепенно вытеснялось из обращения бумажными и кредитными деньгами: начался процесс демонетизации золота, захвативший впоследствии международное обращение. В результате произошел переход к другому типу денежного обращения, основанному на функционировании бумажных и кредитных денег.

Полноценные и неполноценные деньги

Классификация денег, исходящая из особенностей материально-вещественной стороны всеобщего эквивалента, позволяет условно разделить все существующие деньги на полноценные и неполноценные.

Деньги называются полноценными, если товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги независимы ни от других видов богатств, ни от рыночных условий, в которых они обращаются. К полноценным деньгам относятся все виды товарных денег, золотые и серебряные монеты.

К неполноценным деньгам относятся такие деньги, покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступающего носителем денежных отношений. Покупательная способность этих денег определяется исключительно рыночными условиями, при этом внутренняя стоимость неполноценных денег не оказывает на нее никакого воздействия. Неполноценные деньги включают в себя все виды постзолотых денег – бумажные и кредитные деньги.

Организация денежного обращения предполагает определенную структуру денежной массы.

Различия между элементами (компонентами) денежной массы, представляющей собой совокупный объем наличных и безналичных средств, обслуживающих хозяйственный оборот, связаны со степенью и характером их ликвидности. Здесь нужно учесть то обстоятельство, что в настоящее время к деньгам относят так называемые квазиденьги (денежные средства на различных счетах в банках, разнообразные долговые обязательства и т. п.), имеющие разную степень ликвидности.

Под ликвидностью понимают:

· способность денег обмениваться на товары и услуги;

· способность долгового обязательства быть обращенным в наличные деньги;

· денежные затраты на капитальные вложения (увеличение производства).

Различие по критерию ликвидности легло в основу разделения всей денежной массы на связанные между собой денежные агрегаты.

Денежные агрегаты– это части (компоненты) денежной массы, объединяющие определенные виды денег и денежных активов (документов), отличающихся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги. Денежные агрегаты отражают структуру денежной массы, причем состав таких агрегатов различен по странам, поскольку зависит от уровня развития денежного рынка и кредитных отношений. Измерение денежной массы с помощью агрегатов позволяет четко определять ее структуру, что используется для государственного регулирования денежного обращения.

Равновесие на денежном рынке.

Денежный рынок - это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют уровень процентной ставки, это сеть институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.

Равновесие на денежном рынке устанавливается, когда спрос на деньги равен их предложению, что может быть достигнуто при определенной банковской процентной ставке. Сохраняться равновесие на денежном рынке будет в том случае, когда процентная ставка будет изменяться в том же направлении, что и доход.

Один из самых распространенных способов государственного воздействия на экономику получил название кейнсианской денежной политики, которая заключается в систематическом нарушении равновесия денежного рынка. Эта политика используется государством для воздействия на реальный сектор экономики путем изменения уровня процентных ставок, который в свою очередь оказывает влияние на инвестиции, занятость, объем производства и уровень доходов. Однако активное использование данной политики может привести к попаданию экономики в ликвидную ловушку.

Ликвидная ловушка - эта такая ситуация в экономике, когда процентные ставки находятся на минимально возможном уровне и дальнейшее увеличение предложения денег не способно оказать на них никакого влияния, в результате чего происходит разрыв между товарным и денежным рынками, растет спрос на деньги и усиливается инфляция. Выход из ликвидной ловушки возможен лишь силами государства с использованием активной финансовой ловушки. Денежная политика в условиях ликвидной ловушки оказывается непригодной

В долгосрочном периоде спрос на деньги не зависит от изменения процентных ставок. Уравнение долгосрочного равновесия на денежном рынке, получившее название денежного (монетарного) правила М. Фридмена,выглядит следующим образом:

где М- долгосрочный (среднегодовой) темп увеличения предложения денег;

Y - долгосрочный (среднегодовой) темп изменения национального дохода;

Ре - темп ожидаемой инфляции.

Целью долгосрочной денежной политики является антиинфляционное регулирование. Краткосрочная денежная политика, направленная на регулирование процентных ставок, допустима только в рамках долгосрочной денежной стратегии, основанной на монетарном правиле М. Фридмена.

Денежный мультипликатор— числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему; величина мультипликатора обратно пропорциональна норме резервирования, используемой в денежно-кредитной системе. Денежный мультипликатор называют также банковским.

Вопросы для повторения и закрепления:

1. Суть концепций происхождения денег

2. Как объясняют природу денег металлическая и номиналистическая теории?

3. Какие функции выполняют деньги?

4. Особенности выполнения деньгами функций в условиях золотого стандарта.

Теории денег: металлистическая, номиналистическая, количественная, монетаризм.

Металлическая теория гласит - стоимость платежного средства измеряется внутренней стоимостью монеты.

Эта теория отождествляла деньги с благородными металла­ми — золотом и серебром — и получила развитие в XV—XVII вв., в эпоху первоначального накопления капитала, когда представите­ли данной теории выступили против порчи монет. В Англии отцами данной теории были У. Стаффорд, Т. Мэн, Д. Норе, а во Франции А. Монкретьен.

Металлистическая теория денег отражала интересы торго­вой буржуазии и ее направление в политической экономии - меркантилизм. Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов.

Ошибочность теории раннего металлизма заключалась в том, что:

1. источником общественного богатства счи­талось золото и серебро, а не совокупность материальных благ, созданных трудом;

2. отрицались необходимость и Целесообразность замены в обращении металлических денег бумажными.

С завершением первоначального накопления капитала из­менились взгляды на источник богатства общества: им стали считать не внешнюю торговлю и благородные металлы, а мануфактуру и сельское хозяйство, т.е. функционирующий капитал. Соответственно предпочтение отдавалось внутреннему рынку, а обращение металлических денег считалось дорого­стоящим для нации.

Вторая метаморфоза теории произошла после первой миро­вой войны, когда ее представители, признав невозможность восстановления золотомонетного стандарта, пытались приспо­собить свою теорию для введения новых урезанных форм золо­того монометаллизма: золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Третья метаморфоза металлистической теории денег про­изошла после Второй мировой войны. Французские экономи­сты А. Тулемон, Ж. Рюэфф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод предложили идею о необходимости вве­дения золотого стандарта в международном обороте, американ­ский экономист М. Хальперин и французский Ш. Рист выдви­нули требование о введении его и во внутреннем обращении.

С крушением Бреттон-вудской валютной системы в начале 70-х гг. снова были предприняты попытки обосновать необхо­димость восстановления золотого стандарта. В частности, экс-президент США Р. Рейган во время предвыборной борьбы счи­тал возможным возврат к золотому стандарту. Будучи избран­ным президентом в январе 1981 г., он создал специальную ко­миссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введение золотого стандарта нецелесообразным.

Номиналистическую теорию денег предложили англ.экономистыДж.Беркли и Жд.Стюарт. В основе раннего нометализма лежат 2 постулата. Первый: стоимость денег и их покупательная способность определяются номиналом. Товарная природа денег полностью отрицается. Второй: деньги создаются государством, поэтому часто наивныхномиталистов называют государственниками. Ученые утверждали, что деньги- творение государства, созданное законом; царь может вольно устанавливать ценность монет независимо от их металлического содержания; силой государственной воли простой личток бумаги может выполнять функции денег; деньги- продукт правопорядка.

Наиболее проработанной и глубокой явл. количественная теория денег, популярная до сих пор. Положения ранней количественной теории были сформулированы фр.экономистом Боденом и развиты Монтескье, Юмом еще в 17-18 веках. В этой теории ценность денег(их покупат.способность) и уровень цен определяются количеством денег в обращении. Сторонники ранней кол.теории считали, что цены зависят от массы денег, изменяются пропорционально их количеству, «пока в конечном счете цены всех товаров не вырастут в такой же пропорции, что и количество металлич.денег».

Теория рассматривала деньги только как средство обращения, не учитывала структуруден.массы, наличие банковских депозитов как источников инвестиционных ресурсов. Игнорировалась роль транзакции как стихийного регулятора металич.обращения. Не рассматривались и др.переменные, детерминирующие покупательную силуденег.

Поздняя колич.теория (труды Фишера, Касселя, Хансена, Фридмена). Фишер в исследовании «Покупательная сила денег, ее определение и отношение к кредиту, процентам и кризисам» во главу угла поставил покупательную силу денег. Он формализовал четкую и логичную зависимость между ден.массой и уровнем товарных цен, выведя знаменитое уравнение обмена.

Но и модернизированная теория не была совершенной. Чаще всего ден.масса росла быстрее, чем цены. Пассивность цен, следующих в теории Фишера за динамикой ден.массы, не всегда подстверждается в реальности: при монополистическом ценообразовании, напротив, рост цен приводит к расширению ден.оборота.

Металлистическая, номиналистическая и количественная теории денег

Различают три основные теории денег — металлическую, номиналистическую и количественную.

Металлическая теория денег. Ранний металлизм возник в период первоначального накопления капитала в XVI—XVII вв. Эта теория появилась в наиболее развитой стране того времени — Англии. Одним из основателей металлической теории был У.Стэффорд (1554—1612). Для ранней металлической теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

Недостатками этой теории были следующие положения: Во-первых, они не предусматривали необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными. Во-вторых, представления ее сторонников о богатстве общества были ограничены, так как они не поняли, что богатство общества заключается не в золоте, а в совокупности материальных и духовных благ, созданных трудом.

Позднее, в XVIII в. и первой половине XIX в., металлическая теория денег, отражавшая прежде интересы торговой, а не промышленной буржуазии, утрачивает свои позиции. Однако во второй половине XIX в. немецкий экономист К.Книс (1821—1898) не просто воспроизвел взгляды ранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым условиям.

В качестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центрального банка, поскольку к этому времени кредит стал играть значительную роль в хозяйстве, что в свою очередь послужило основой для эмиссии банкнот. Признавая банкноты, одновременно К. Книс выступал против бумажных денег, не разменных на металл. Вторая метаморфоза металлической теории денег произошла после Первой мировой войны, когда приверженцы металлизма выступили за сохранение золотого стандарта в так называемой «урезанной» форме, а именно золото-слиткового и золото-девизного стандарта. После Второй мировой войны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннем денежном обращении, а в 60-е гг. во Франции произошла третья метаморфоза металлической теории применительно лишь к международным валютным отношениям. Эта теория, получившая название неометаллизма, подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившего большую часть своих долларовых авуаров в золото.

Номиналистическая теория денег. Первыми представителями раннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) и Дж. Стюарт (1712—1780). В основе их теории лежали два следующих положения: деньги создаются государством и стоимость денег определяется их номиналом.

Основной ошибкой номиналистов является положение теории о том, что стоимость денег определяется государством. А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарной природы денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX — начало XX вв. Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г. Кнапп (1842—1926). Деньги, по его мнению, имеют покупательную способность, которую придает им государство.

Эволюция номинализма проявилась в этот период в том, что Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массы он учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги) и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки) он исключал из своего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мере распространения кредитных денег. Основная ошибка номиналистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота, но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой» путем акта государственного законодательства.

Большую роль номинализм сыграл в экономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции в Германии в 20-х гг. положил конец господству номинализма в теориях денег. Современные экономисты не разделяют основных взглядов Г. Кнаппа. Сохранив от номинализма отрицание металлической концепции теории трудовой стоимости, они стали искать определение стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночных отношений путем субъективной оценки их «полезности», покупательной способности. В результате ведущую позицию в теориях денег заняла количественная теория.

Количественная теория денег. Монетаризм. Родоначальником количественной теории денег, возникшей в XVI—XVII вв., был французский экономист Ж. Боден (1530—1596). Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж. Миль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689—1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между приливом благородных металлов из Америки и ростом цен в XVI— XVII вв., выдвинул тезис: «стоимость денег определяется их количеством». Сторонники количественной теории видят в деньгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.

Другая ошибка количественной теории денег состоит в представлении, что вся денежная масса находится в обращении. В действительности существует объективный экономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении. Количественная теория денег игнорировала роль сокровища как стихийного регулятора металлического обращения. Однако следует иметь в виду, что ранняя количественная теория возникла в условиях обращения не бумажных, а металлических денег.

Что касается современной количественной теории, которая базируется на кредитных деньгах и бумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких экономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридман.

Известны две разновидности этой теории:

  1. «трансакционный вариант» И. Фишера и монетаристов во главе с М. Фридманом;
  2. концепция «кассовых остатков» английской кембриджской школы во главе с А. Лигу, а после Второй мировой войны — Д. Патинкиным.

Количественная теория денег И. Фишера. Американский экономист И. Фишер (1867—1977) отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Он выделил шесть факторов, от которых зависит «покупательная сила денег: М — количество наличных денег в обращении; V — скорость обращения денег; Р — средневзвешенный уровень цен; Q — количество товаров; М1 — сумма банковских депозитов; V1 — скорость депозитно-чекового обращения. Допуская, что сумма денег, уплаченных за товары, равна количеству товаров, умноженному на уровень товарных цен, Фишер вывел «уравнение обмена»: MV = PQ.

Из функциональной зависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой и правой частей, Фишер делает вывод о том, что цены товаров Р прямо пропорциональны количеству денег в обращении М (скорость их обращения у Фишера принята за величину постоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров Q (эта величина у Фишера почти постоянна). Одна из ошибок И. Фишера состоит в том, что, рассматривая длительные отрезки времени, он условно принял переменные величины V и Q и за стабильные, после чего зависимыми переменными величинами остались только две — количество денег и цены. В действительности же количество товаров (в силу циклического характера экономики) и скорость обращения денежных единиц изменяются и существенно влияют на денежное обращение и ценообразование. Практика подтверждает, что рост товарных цен обусловлен целым рядом факторов, в том числе и политикой производителей-монополистов, а не только денежной массой.

Современный монетаризм. К сторонникам «трансакционного варианта» количественной теории денег относятся монетаристы во главе с М. Фридманом, К. Бруннером и А. Мельтцером. Исходя из моделей равновесия в экономике (А. Маршалла и Л. Вальраса), они считают, что оно и сейчас достигается автоматически путем изменения «относительных» цен, или цен на отдельные товары, а главным предметом исследования должен быть переход от одного уровня равновесия к другому, т.е. «абсолютный» — общий уровень цен. Причину изменения этого уровня они выводят из величины денежной массы. М. Фридман относит к денежной массе не только наличные деньги (банкноты и монеты), но и все депозиты коммерческих банков — как до востребования, так и срочные. Динамику национального дохода и уровня цен он рассматривает как явления, производные от денежной массы.

Современные монетаристы внесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников: во-первых, они отказались от утверждения о пропорциональности динамики денежной массы и цен, сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь; во-вторых, они признают необходимым учитывать изменения скорости обращения денежной единицы, но не придают этому фактору большого значения; в-третьих, они отказались от сформулированного И. Фишером условия постоянства товарной массы при анализе длительных периодов; в-четвертых, динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний в процессе воспроизводства, а денежно-кредитная политика выводится как наиболее эффективный инструмент регулирования экономического развития.

Концепция М. Фридмана выражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И. Фишера, но по существу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь между денежной массой и ценами: М= КРУ, где М — количество денег, К— отношение денежного запаса к доходу, Р — индекс цен, У — национальный доход в неизменных ценах (или его физический объем).

Отсюда делается вывод, что изменение денежной массы (М) может сопровождаться соответствующим изменением в любой из трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежной массы может привести либо к повышению цен (Р), либо к увеличению реального национального дохода (У), либо к изменению коэффициента, отражающего отношение денежного запаса к доходу.

Кембриджский вариант количественной теории денег. Основателями этой концепции являются англичане — экономисты А. Маршалл, А. Пигу, Д. Робертсон и Д. Патинкин. Если в «трансакционном варианте» И. Фишера деньги выступают только в функциях средства обращения и средства платежа, то А. Пигу придавал особое значение и функции накопления. При этом оба варианта количественной теории денег игнорируют функцию денег как меры стоимости и их роль как всеобщего стоимостного эквивалента.

Еще одно отличие состояло в том, что, если количественная теория денег И. Фишера исходила из анализа предложения денег, то кембриджская школа во главу изучения поставила спрос на деньги, который она рассматривала наравне со спросом на товары и услуги. Причем если для И. Фишера определяющим является нахождение денег в обращении, то для кембриджской школы главное заключается в том, что на деньги есть особый спрос и они остаются вне обращения у отдельных лиц и предприятий в виде «кассовых остатков». В отличие от И. Фишера, Который анализировал глобальные величины всего общественного капитала и общий уровень цен, А. Пигу акцентировал внимание .на индивидуальных капиталах и поведении их владельцев, на «относительных» ценах, а не на «абсолютном» их уровне.

К «кассовым остаткам» А. Пигу относит наличные деньги и остатки на текущих счетах, т.е. он определяет количество денег как сумму кассовой наличности населения и предприятий.

Хотя подход А. Пигу отличается от подхода И. Фишера, но, по существу, он остается в рамках количественной теории денег, так как устанавливает прямую связь между деньгами и ценами. Это подтверждает и формула А. Пигу: М =RPQ или Р = M/Q, которая близка к «уравнению обмена» И. Фишера, поскольку в ней: М – денежная масса, Р – уровень цен, Q – товарная масса (или физический объем товарооборота, К – доля годовых доходов лиц и фирм, которую они готовы держать в денежной форме.

С середины 50-х гг. наблюдается возрождение неоклассического направления и базирующейся на нем кембриджской версии количественной теории денег.

Наиболее крупный представитель этой теории — Д. Патинкин. В своих работах он исходит из причинной прямо пропорциональной зависимости между массой денег и ценами. При этом он рассматривает «кассовые резервы» как наиболее ликвидную форму инвестиций, за которой следуют инвестиции в ценные бумаги, а затем уже — в реальный капитал.

Теория денег и денежного обращения

В экономической науке выделяют три основные теории денег:

  • металлическая;
  • номиналистическая;
  • количественная.

Рассмотрим их особенности.

Металлическая теория денег

Истоки этой теории лежат в Англии в 16 веке. И это не удивительно – Англия того времени была одной из самых развитый стран. Ее основоположником считается У. Стеффорд.

В основе этой теории лежит идея того, что ценность денег определяется драгоценным металлом, из которого они изготовлены. В особом почете были золото и серебро. Исходя из этого бумажные деньги для последователей этой теории были неприемлемы, а ценность имели металлические монеты.

Среди положительных особенностей металлической теории денег можно выделить:

  1. Подделка металлических денег является, если и возможной, то очень сложной, особенно учитывая исторический промежуток времени, когда данная теория была распространена.
  2. Невозможность проведения эмиссии. Этот вывод исходит из ограниченности ресурсов. На Земле существует определенное количество драгоценных металлов, которых в значительной степени меньше остальных. Эта редкость и определяет ценность благородных металлов и любых изделий изготовленных из них, включая деньги.
  3. Обесценивание практически невозможно, поскольку стоимость денег если и может измениться, то незначительно. А это способствует ограждению экономики от инфляции.

К недостаткам теории относят:

  1. Недостаточное понимание источников всеобщего богатства. Считалось, что торговля была единственных катализатором улучшения благосостояния, однако на практике выяснилось, что на уровень развития экономики влияют также и сфера производства, включая трудовые ресурсы.
  2. Трудность в оценке конкретной стоимости денег. На металлических деньга того периода практически не использовались знаки, указывавшие на стоимость той или иной монеты.

Номиналистическая теория

Создателями данной теории считают средневековых юристов. Развитию данной теории способствовала резкая критика в адрес металлической теории денег.

Основополагающей идей теории является то, что ценность денег или их покупательская способность определяется суммой, указанной на них, называемой номиналом. Стоимость таких денег не зависела от их материального содержания.

  1. Увеличение денежной массы. Идея обозначать стоимость денег по номиналу стала последствием возникла по причине катастрофической нехватки драгоценных металлов для обеспечения товарооборота. А введение бумажных денег позволяло решить эту проблему.
  1. Уверенность в том, что стоимость денег устанавливается государством. На практике оказалось, что стоимость той или иной монеты или купюры устанавливается с помощью определенных экономических явлений и закономерностей.
  2. Отсутствие материальной поддержки бумажных денег. В краткосрочной перспективе это позволяло бесконечно проводить эмиссию денег, покрывая тем самым все свои долги, а в долгосрочной перспективе приводит к гиперинфляции.

Количественная теория

Данная теория появилась в 18 веке в Англии и Франции. Ее основоположниками считаются Ш. Монтескье и Дж. Юм.

В основе этой теории лежит суждение об обратной зависимости стоимости денег от их количества. То есть, чем больше денег циркулирует в экономики, тем меньшую стоимость они имеют.

Основные положения теории:

  1. У всех денег, даже у металлических, отсутствует внутренняя стоимость. обращения стала главной выполняемой функцией денег.
  2. Деньги не оказывают влияния на воспроизводство, а играют посредническую роль.

К недостаткам теории можно отнести:

  1. Ошибочное суждение о том, что скорость обращения денег в экономике является неизменной. На практике оказалось, скорость обращения для разных экономик разная.
  2. Невыполнение других функций денег, кроме функции обращения.

Все эти недостатки стали причиной потери популярности этой теории. Однако ее идеи не были забыты, напротив, после пересмотра и дополнения они вновь набирают своих последователей.

Читайте также: